נעילה שלילית בוול סטריט; S&P 500 סגר חודש רביעי רצוף של עליות
המדדים נסוגו היום וגם בסיכום שבועי - אך רשמו עליות בסיכום חודשי: דאו ג'ונס הוסיף 3.2%, S&P 500 התחזק ב-1.9% ונאסד"ק ב-1.6%. מדד האינפלציה המועדף על הפד לא הפתיע - הוצאות הצריכה הפרטית עלו ביולי ב-2.6% בחישוב שנתי; מניות בולטות היום: מארוול צללה ב-18.6%, דל איבדה 8.9% ועליבאבא זינקה ב-13%
יום המסחר האחרון של אוגוסט ננעל בירידות
יום המסחר האחרון של חודש אוגוסט ננעל בירידות בהובלת מניות הטכנולוגיה. מדד דאו ג'ונס נחלש ב-0.2%, מדד S&P 500 איבד 0.6% ומדד נאסד"ק השיל 1.2% מערכו. כל שלושת המדדים רשמו ירידה שבועית, אך סיימו את חודש אוגוסט בעלייה במצטבר.
מדד S&P 500 הוסיף לערכו 9.8% מתחילת השנה ובאוגוסט רשם תוספת של 1.9%, דאו ג'ונס טיפס החודש ב-3.2% ונאסד"ק סיים את החודש תוספת של 1.6%. היום היה יום המסחר האחרון של החודש והמסחר יהיה סגור גם ביום שני, 1 בספטמבר, בשל לייבור דיי.
מה עשו "שבע המופלאות" בהשוואה לשאר החברות במדד S&P 500
המסחר בוול סטריט מתנהל בירידות שערים. מדד דאו ג'ונס מאבד 0.3%, מדד S&P 500 יורד ב-0.7% ונסוג מהשיא ומדד נאסד"ק משיל מערכו 1.2%. בגזרת המניות - מארוול מתרסקת ב-18.6%, דל מאבדת 8.9% ועליבאבא טה ב-12.9%.
ומה קורה בגזרה של ענקיות הטק המכונות גם "שבוע המופלאות"? אפל, מיקרוסופט, אלפבית, אמזון, אנבידיה, טסלה ומטא פרסמו כולן דוחות טובים לרבעון השני, כשאנבידיה היתה האחרונה לדווח מוקדם יותר השבוע.
לפי ג'ון באטרס, אנליסט ב-FactSet, שבע המופלאות דיווחו על צמיחה ממוצעת של 26.6% ברווח למניה ברבעון השני, מתחת לקצב הצמיחה הממוצע של שבע החברות האלה בארבע הרבעונים הקודמים, שעמד על 31.1%. עם זאת, שיעור הצמיחה הממוצע של רווחי שבע המופלאות ברבעון השני גבוה משל שאר 493 החברות במדד S&P 500, שעמד על 8.1%.
המשך
המסחר בבורסות אירופה ננעל בירידות
המסחר בבורסות המובילות באירופה ננעל היום (ו') בירידות שערים בשלושת המדדים המובילים. מדד פוטסי הבריטי נחלש ב-0.3% בבורסת לונדון, מדד דאקס הגרמני איבד 0.6% בבורסת פרנקפורט ומדד קאק הצרפתי השיל מערכו 0.8% בבורסת פריז.
במקביל, המסחר בוול סטריט מתנהל בשעה זו בירידות, כאשר המדדים דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק נחלשים ב-0.3%, 0.7% ו-1.2% בהתאמה. בגזרת המניות - מארוול צוללת ב-16.2%, דל מאבדת 7.7% ואילו עליבאבא טסה ב-12.8%.
מניות השבבים באדום ומכבידות על נאסד"ק שיורד ב-1%
מארוול בתחתית המדד, נופלת ב-16% אחרי הדוחות (ראו עדכון קודם). ברודקום יורדת ב-3.7%, אנבידיה נסוגה ב-3%, AMD נחתכת ב-2.9%, Arm יורדת ב-2.5%, גם אפלייד מטיריאלס.
מניית חברת השבבים מארוול נופלת ב-16% אחרי הדוחות
מניית מארוול Marvell Technology שנסחרת בשווי שוק חברה של 55 מיליארד דולר (אחרי הנפילה) יורדת לאחר שהתוצאות לא עמדו בציפיות סביב ההייפ של הבינה המלאכותית.
זאת למרות הכנסות שיא של 2 מיליארד דולר שהונעו על ידי הביקוש לשבבים המותאמים אישית שלה בתחום ה-AI. כך אמרו בחברה.
יחד עם זאת, תחזית ההכנסות לרבעון הנוכחי — 2.06 מיליארד דולר — הייתה פחות מרשימה, ונמוכה ב־1.9% מההערכות של האנליסטים.
בעבר נחשבה מארוול לאחת המובילות בגל המסחר סביב הבינה המלאכותית, אך השנה החברה מתקשה לעמוד בציפיות, והמניה עוד קודם הנפילה היום כבר איבדה 30% מאז תחילת השנה ועד לפרסום הדו"ח ביום חמישי.
בדוח לרבעון השני החברה דיווחה על רווח נקי של 194.8 מיליון דולר לעומת הפסד של 193.3 מיליון דולר באותה תקופה אשתקד. הרווח למניה עמד על 0.22 דולר למניה, לעומת הפסד של 0.22 דולר למניה בשנה שעברה.
ההכנסות עלו כאמור ל־2.01 מיליארד דולר, לעומת 1.27 מיליארד דולר בשנה הקודמת — גבוהות ב־6 מיליון דולר מנקודת האמצע של התחזית שפרסמה החברה במאי.
המשך
ירידות בפתיחה, S&P 500 נסוג מהשיא, דל נופלת ועליבאבא מזנקת
נאסד"ק נסוג ב-0.4%, S&P 500 יורד ב-0.2% מהשיא, דאו ג'ונס אף הוא נחלש ב-0.2%. אחרי הדוחות - עליבאבא קופצת ב-9%, דל נופלת ב-11%.
וול סטריט
(צילום: Getty Images)
מסקנה מנתוני הצריכה הפרטית - אין היחלשות ואין תמיכה בהורדת ריבית משמעותית
רונן מנחם כלכלן שווקים ראשי במזרחי טפחות, על נתון האינפלציה המועדף על הפד - הוצאות הצריכה הפרטית: "בשורה התחתונה נתוני המדד די דמו להערכות השוק ולנתוני החודש הקודם, ולכן לא אמורה להיות להם השפעה של ממש על התנהלות השוק.
"עם זאת, מי שביקש לראות נתונים מדודים יותר, שיספקו רוח גבית נוספת להורדה קרובה ומשמעותית של הריבית – לא מצא זאת בנתונים שפורסמו היום – לא בנתוני המחירים ולא בנתונים על ההוצאות של משקי הבית. כעת, מופנית תשומת הלב לנתון הקריטי הבא – דוח התעסוקה לסיכום חודש אוגוסט, שיפורסם בעוד שבוע".
הקרב נמשך: אחרי שתבעה אותו ואת הפד, טראמפ מגיב לליסה קוק במהלך משלו
נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ ביקש היום משופט לדחות את בקשת חברת מועצת הנגידים של הפדרל ריזרב, ליסה קוק, להוציא צו מניעה שיאסור על טראמפ לפטר אותה.
הפדרל ריזרב, בתגובה נפרדת שהוגשה לבית המשפט, לא נקט עמדה לגבי התביעה של קוק, שמאתגרת את פיטוריה בידי הנשיא, אך ביקש מהשופט לקבל "החלטה מהירה" כדי ליישב את המחלוקת.
ההגשות לבית המשפט התקבלו כשעתיים לפני דיון שנקבע בבית המשפט המחוזי של ארצות הברית בוושינגטון הבירה, בנוגע לבקשתה של קוק להוציא צו מניעה זמני שימנע מטראמפ להסיר אותה מתפקידה.
קוק הגישה כאמור אתמול תביעה נגד טראמפ, מועצת הנגידים של הפדרל ריזרב ויו"ר הפד ג’רום פאוול. בתביעה נטען כי פיטוריה על ידי טראמפ אינם חוקיים, והיא ביקשה מבית המשפט צו שיבטיח את הישארותה בתפקיד בזמן ניהול ההליך.
פאוול ומועצת הנגידים נתבעו רק במידה שבה עלולים לנסות ליישם את רצונו של טראמפ לפטרה. בית המשפט העליון צפוי ככל הנראה להיות זה שיכריע בסופו של דבר בסכסוך.
ליסה קוק מושלת הפדרל ריזרב המפוטרת ונשיא ארה"ב טראמפ
(צילום: SAUL LOEB and Mandel NGAN / AFP)
המשך
אין הפתעות במדד האינפלציה המועדף על הפד
מדד המחירים להוצאות הצריכה הפרטית עלה כצפוי ב-2.6% ביולי בחישוב שנתי לעומת יולי 2024.
בחישוב חודשי גם כן נרשמה עלייה צפויה - של 0.2%. גם במדד הליבה, השנתי והחודשי, נרשמה עליה בהתאם לתחזיות.
הוצאות הצריכה הפרטית מהוות כ-70% מפעילות הכלכלה האמריקאית.
המשך
יצרנית המחשבים דל נופלת בטרום ב-7% אחרי תחזית מאכזבת
דל טכנולוגיות, שנסחרת בשווי 90 מיליארד דולר, עקפה את תחזיות האנליסטים הן ברווח למניה והן בהכנסות, אך סיפקה תחזית לרווח למניה ברבעון השלישי שנמוכה מציפיות וול סטריט.
הרווח המתואם ברבעון הקודם עמד על 2.32 דולר, מול צפי של 2.30 דולר. ההכנסות על 29.78 מיליארד דולר – לעומת צפי של 29.17 מיליארד דולר.
דל העלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל־107 מיליארד דולר ואת תחזית הרווח המדולל למניה ל־9.55 דולר, גבוה מתחזיות וול סטריט שעמדו על 104.6 מיליארד דולר ו־9.38 דולר למניה.
עם זאת, תחזית הרווח למניה ברבעון הנוכחי על 2.45 דולר – נפלה מהערכת האנליסטים על 2.55 דולר, אף כי תחזית ההכנסות לרבעון – 27 מיליארד דולר – עלתה על הצפי שעמד על 26.1 מיליארד דולר.
בדל ציינו שחלק מהרווחים מתוכננים להתממש בעיקר ברבעון הבא, במיוחד בתחום האחסון.
ברבעון הקודם, ההכנסות צמחו ב־19% לעומת השנה הקודמת – בעיקר כתוצאה מצמיחה בהכנסות מתחום השרתים והרשתות, כולל שרתי בינה מלאכותית, שהגיעו ל־12.9 מיליארד דולר, עלייה של 69% לעומת אשתקד.
דל היא אחד הלקוחות העיקריים של אנבידיה: היא רוכשת ממנה שבבים ובונה סביבם מחשבים אותם היא מוכרת ללקוחות סופיים כמו CoreWeave, שירות ענן.
החברה דיווחה כי סיפקה שרתי בינה מלאכותית בשווי 10 מיליארד דולר בשני הרבעונים האחרונים, וכי בכוונתה לספק שרתי AI בהיקף של 20 מיליארד דולר בשנת הכספים 2026 – פי שניים משנה שעברה.
עם זאת, ההכנסות מתחום האחסון ירדו ב־3% ל־3.86 מיליארד דולר, מתחת לציפיות השוק שעמדו על 4.1 מיליארד דולר.
הכנסות קבוצת הפתרונות ללקוחות – הכוללת מכירות מחשבים אישיים לארגונים – עלו ב־1% לעומת השנה הקודמת והסתכמו ב־12.5 מיליארד דולר. אף שפעם היה זה סקטור הפעילות הגדול ביותר של דל, בשנים האחרונות קצב הצמיחה שלו איטי בהרבה מזה של עסקי הדאטה סנטר.
דל הוסיפה כי הוציאה 1.3 מיליארד דולר על רכישות עצמיות של מניות ודיבידנדים במהלך הרבעון.
המשך
האינפלציה השנתית בגרמניה עלתה ב-2.1% באוגוסט, יותר מהצפוי
צפי הכלכלנים היה שהמדד יעמוד על 2%. ביולי נרשמה עלייה נמוכה מהצפוי של 1.8% באינפלציה. ביולי נחתם הסכם סחר בין ארה"ב לאיחוד האירופי שכולל מס מגן בגובה 15% על סחורות רבות המיוצאות מאירופה לארה"ב.
פפסיקו מעמיקה השקעותיה בחברת המשקאות צלזיוס
פפסיקו הודיעה כי הגדילה את אחזקותיה ביצרנית משקאות האנרגיה צלזיוס, באמצעות עסקה בהיקף 585 מיליון דולר.
במסגרת העסקה תרכוש פפסיקו כ-5% ממניות צלזיוס, ותגדיל את אחזקותיה בחברה ל-11%. ב-2022 שילמה פפסיקו 550 מיליון דולר תמורת נתח של 8.5% ממניות פפסיקו.
מניית צלזיוס קופצת ב-9% במסחר המוקדם בוול סטריט.
המשך
מניית קטרפילר יורדת ב-2.7% בטרום אחרי הורדת תחזית להכנסות
יצרנית הציוד ההנדסי הכבד הודיעה כי הנזק הכלכלי שייגרם לה מהמכסים שהטיל נשיא ארה"ב דונלד טראמפ יעמוד השנה על 1.8 מיליארד דולר, לעומת 1.5 מיליארד דולר בתחזית הקודמת.
יצרניות מכונות תעשייתיות מתמודדות עם עלויות גבוהות יותר וביקוש חלש בשל המכסים שהטיל נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, בנוסף לריביות גבוהות.
"חששנו הוא שהחברה וקבוצת ציוד הבנייה לא הצליחו עד כה לגלגל את עלות המכסים הלאה", אמר אנג'ל קסטיו, אנליסט ממורגן סטנלי.
חברות גלובליות שדיווחו בין 16 ביולי ל-20 באוגוסט חזו נזק כספי שנתי משותף של 14.3 עד 15.9 מיליארד דולר, וכמעט 15 מיליארד דולר ל-2026, כך לפי רויטרס.
עם זאת, בריאן לנגנברג, אנליסט ב-Langenberg LLC, היה יחסית אופטימי: "מכעיס, אבל לא הרסני. ביקוש הוא ביקוש, ואם מישהו צריך דחפור הוא יקנה ויספוג את המכסים", אמר.
מניית קטרפילר נסחרת לפי מכפיל רווח עתידי של כ-21.34, מעל החציון בתעשייה שעומד על 18.46. היא עלתה ב-20.9% מתחילת השנה.
ציוד הנדסי של קטרפילר
(גטי)
המשך
ירידות בחוזים בניו יורק, עליבאבא עולה ב-4% בטרום אחרי הדוחות
החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.6%, החוזים על S&P 500, שעלה אמש לראשונה מעל ל-6,500 נק', יורדים ב-0.4%, ועל דאו ג'ונס יורדים ב-0.3%.
ב-15:30 יתפרסמו נתוני הוצאות הצריכה הפרטית בארה"ב לחודש יולי.
שיעור הצמיחה בהודו הפתיע לטובה
כלכלת הודו צמחה ב-7.8%, בשיעור שנתי, ברבעון שהסתיים ביוני (הראשון הפיסקאלי של 2026) - מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 6.7%, ולעומת צמיחה של 7.4% ברבעון הקודם.
הבנק העולמי וקרן המטבע הבינלאומית צופים כי כלכלת הודו תצמח ב-6.3% ו-6.4%, בהתאמה, בשנה הפיסקאלית 2026.
עליבאבא עקפה תחזית הרווח, אך פספסה צפי ההכנסות
עליבאבא פרסמה את דוחותיה לרבעון השני, ועקפה את תחזיות הרווח של האנליסטים. עם זאת הענקית הסינית פספסה את תחזית ההכנסות. ברקע לנתונים: זינוק במכירות יחידת מחשוב הענן של עליבאבא, והמשך ההתאוששות של עסקי המסחר האלקטרוני שלה.
הכנסות החברה עמדו ברבעון שהסתיים ביוני על 247.6 מיליארד יואן (34.6 מיליארד דולר) - ואילו מממוצע תחזיות האנליסטים עמד על 252.9 מיליארד יואן. הרווח הנקי הסתכם ב-41.1 מיליארד יואן, מעל ממוצע תחזיות האנליסטים לרווח נקי של 28.5 מיליארד יואן.
ההכנסות ברבעון עלו ב-2% לעומת התקופה המקבילה, ואילו הרווח הנקי זינק ב-78%.
מניית עליבאבא עולה ב-3% במסחר המוקדם בוול סטריט.
מטה עליבאבא בשנגחאי
(צילום: ECTOR RETAMAL / AFP)
המשך
לראשונה זה עשור: מעל 3 מיליון מובטלים בגרמניה
מספר המובטלים בגרמניה חצה את ה-3 מיליון באוגוסט - לראשונה זה עשור. לפי נתונים רשמיים שפרסם היום משרד העבודה, מספר המובטלים עלה החודש ב-46 אלף והסתכם ב-3.02 מיליון. שיעור האבטלה המותאם עונתית נותר יציב על 6.3% - בהתאם לתחזיות האנליסטים.
"אי הוודאות הכלכלית העולמית והמלחמה באוקראינה עדיין מובילות לחולשה כלכלית", אמרה שרת העבודה ברבל בס. "הרוחות הנגדיות ממשיכות להשאיר את חותמן על שוק העבודה ומחייבות צעדים נגדיים". לדבריה, הממשלה העניקה דחיפה לכלכלה, בין השאר באמצעות קרן השקעה בתשתיות של 500 מיליארד יורו.
ירידות בבורסות באירופה
המסחר בבורסות באירופה מתנהל בירידות שערים. פוטסי בלונדון יורד ב-0.3%, קאק בפריז נחלש ב-0.6%, ודאקס בפרנקפורט מאבד 0.5%.
מניות הנשק עולות, לאחר שקנצלר גרמניה פרידריך מרץ הטיל אתמול ספק בכך שפגישה בין נשיאי רוסיה לאוקראינה תצא לפועל. הנזולדט (Hensoldt) וריינמטאל (Rheinmetall) עולות ב-2.5%.
בבריטניה, מניות הבנקים מאבדות גובה, בעקבות דיווח ב"פייננשל טיימס" שלפיו בבנקים חוששים כי שרת האוצר רייצ'ל ריבס תנקוט צעדים נגד המגזר, בהם מס על רווחים עודפים. מניית ברקליס יורדת ב-3.4%, לוידס מאבד 4.1%, ונט ווסט נחלש ב-4.4%.
באסיה: ניקיי ננעלה בירידה של 0.3%, האנג סנג טיפס ב-0.3%, ושנגחאי סיימה בפלוס 0.4%.
המשך
דנמרק חותכת את תחזית הצמיחה
דנמרק חתכה היום את תחזית הצמיחה שלה ל-2025, מ-3% ל-1.4% - עקב תחזיות חלשות של ענקית התרופות נובו נורדיסק, המייצרת בין השאר תרופות הרזיה, ומדיניות המכסים האמריקאית.
משרד הכלכלה של דנמרק הודיע כי היצוא לארה"ב צנח בתחילת 2025, לאחר הזינוק שנרשם בסוף 2024 - בעקבות הצטברות מלאים והתגברות התחרות בשוק תרופות ההרזיה, מה שהוביל לירידה בנתח השוק של נובו נורדיסק. עוד נמסר כי גם מדיניות המכסים האמריקאית תרמה להפחתת תחזית הצמיחה.
זריקת ההרזיה אוזמפיק של נובו נורדיסק
(צילום: David J. Phillip / AP)
המשך
ירידה באינפלציה באזור טוקיו
שיעור אינפלציית הליבה (ללא מחירי מזון טרי אך כולל אנרגיה) בטוקיו עמד על 2.5% באוגוסט - בהתאם לתחזיות האנליסטים, ולעומת 2.9% ביולי. עם זאת הנתון - המהווה אינדיקטור לאינפלציה ביפן כולה - גבוה מהיעד של הבנק המרכזי במדינה, שעומד על 2%.
עוד ביפן: שיעור האבטלה ירד ל-2.3% ביולי, לעומת 2.5% בקודם שקדם לו.
אחרי השיא בוול סטריט: מגמה מעורבת באסיה
המסחר בבורסות באסיה מתנהל במגמה מעורבת. מדד ניקיי בטוקיו יורד ב-0.4%, קוספי בקוריאה נחלש ב-0.2%, האנג סנג בהונג קונג עולה ב-0.7%, ובורסת שנגחאי מטפסת ב-0.2%.