עומר הנדסה יוצאת להנפקה בת"א לפי שווי של מיליארד שקל - בעלי השליטה ימכרו מניות ב-120 מיליון שקל
חברת הנדל"ן מעוניינת לגייס 300 מיליון שקל בהנפקת מניות שכוללת הצעת מכר; בעלי השליטה היו"ר ישראל רוזנבלט והמנכ"לים המשותפים אבנר חדד וזאב סלנט ימכרו נתח של כ-10% מהמניות ויחזיקו לאחר ההנפקה ב-78%
גל ההנפקות בבורסה ממשיך להתחזק. בסוף השבוע פרסמה חברת הנדל"ן עומר הנדסה תשקיף לקראת הנפקת מניות ראשונה באחוזת בית (IPO). החברה, שבשליטת יו"ר הדירקטוריון ישראל רוזנבלט (27.3%) והמנכ"לים המשותפים אבנר חדד וזאב סלנט (27.3% כל אחד), מתכננת לגייס עד 300 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות חדשות והצעת מכר.
בעלי השליטה ימכרו מניות בהיקף של 120 מיליון שקל, והיתרה תשמש למימון פרויקטים שונים של החברה. עומר הנדסה שואפת לבצע את ההנפקה לפי שווי של מעט יותר ממיליארד שקל לפני הכסף וכמעט 1.2 מיליארד שקל לאחר הכסף. המשמעות היא שבעלי השליטה ימכרו־10% ממניות החברה ויחזיקו לאחר ההנפקה 78%.
החברה מבקשת בשלב זה תמחור נדיב יחסית של מכפיל 2 על ההון, כאשר ההון העצמי שלה עומד על 551 מיליון שקל. עם זאת, ישנן חברות גדולות בענף הנסחרות אף במכפיל גבוה יותר, כמו חברת דמרי - החברה הקבלנית הגדולה בישראל לפי שווי שוק - שנסחרת לפי מכפיל הון של 2.6.
עומר הנדסה נוסדה ב-1986 והיא פועלת בשלושה תחומים מרכזיים: ייזום למגורים (כולל התחדשות עירונית), קבלנות בנייה ונדל"ן מניב. בתחום הקבלנות בנתה החברה, בין היתר, את מגדלי ב.ס.ר סיטי בפתח תקווה ואת מגדל הפניקס בבני ברק. נכון לסוף יוני, צבר ההזמנות בתחום זה עומד על 1.6 מיליארד שקל - ירידה קלה מתחילת השנה, אז הסתכם ב־1.8 מיליארד שקל.
בתחום הייזום למגורים מקדמת החברה 6 פרויקטים הכוללים 501 דירות לשיווק, והיא צופה הכנסות של 1.35 מיליארד שקל ורווח גולמי של 328 מיליון שקל. בתחום ההתחדשות העירונית החברה מקדמת בניית 2,056 דירות, מתוכן 1,622 דירות לשיווק.
בתחום זה יש לה 10 פרויקטים שבהם נחתמו כבר כל החתימות הדרושות מצד הדיירים - שניים מהם, הכוללים 238 דירות, נמצאים בביצוע או לפני ביצוע. בפרויקט ברחוב שמעיה בהרצליה נמכרו כבר 29 מתוך 34 הדירות לשיווק. בנוסף מקדמת החברה עוד 6 פרויקטים הנמצאים בשלבי חתימות, שבהם ייבנו, אם ייצאו לפועל, 1,671 דירות — מתוכן 1,249 לשיווק.
תחום הנדל"ן המניב הוא הקטן ביותר בפעילות החברה. עומר הנדסה מחזיקה 4 נכסים מניבים בשטח כולל של 8,000 מ"ר: בניין משרדים בכפר סבא, מרכז לוגיסטי בעשרת, מרכז מסחרי בפתח תקווה וקומת משרדים בירושלים. השווי ההוגן של נכסים אלו בספרים עומד על 260 מיליון שקל. במקביל, החברה פועלת לקדם בנייה או רכישה של 29 אלף מ"ר נוספים של נדל"ן מניב.
מאז 2015 חילקה עומר הנדסה דיבידנדים מצטברים של 231 מיליון שקל. שיעור המינוף שלה נמוך ועומד על 32% מהמאזן, והחוב הפיננסי נטו מסתכם ב־374 מיליון שקל.
החברה סיימה את המחצית הראשונה של 2025 עם הכנסות של 370.3 מיליון שקל, עלייה של 18.4% ביחס למחצית המקבילה בשנה קודמת, שבה הן הסתכמו ב-312.8 מיליון שקל. העלייה מיוחסת לסיום פרויקטים בתחום הקבלנות והתחלה של פרויקטים חדשים. הרווח הגולמי עלה קלות והסתכם ב-68.8 מיליון שקל, בעוד הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ירד ב-2 מיליון שקל והסתכם ב-37 מיליון שקל, בשל עלייה קלה בהוצאות המימון.
