ההחרפה במלחמת הסחר שלחה את וול סטריט לירידות החדות מאז אפריל
טראמפ הכריז שיעלה את המכסים על סין לאחר שזו הטילה מגבלות על יצוא מינרלים נדירים; המדדים המובילים איבדו עד 3.6%; ה-WTI ננעל מתחת ל-59 דולר לחבית עקב חשש לביקושים בשל מלחמת הסחר; התשואות על האג"ח צנחו, מדד הפחד זינק ב-34%
ההחרפה במלחמת הסחר שלחה את וול סטריט לירידות חדות
יום המסחר האחרון לשבוע ננעל בוול סטריט באדום בוהק עקב ההחרפה במלחמת הסחר: נאסד"ק נחלש ב-3.6%, דאו ג'ונס איבד 1.9% ו-S&P 500 ירד ב-2.7%. היה זה היום הגרוע ביותר בבורסות ניו יורק מאז אפריל האחרון.
מדד הפחד זינק ב-34% ל-22 נקודות, ותשואות האג"ח צנחו לאחר נהירת המשקיעים לאפיק זה (ראו דיווח קודם). זאת בעקבות איומי טראמפ להעלות בחדות את המכסים על סין בתגובה להגבלות שהטילה על יצוא מינרלים נדירים. גם המשך השבתת שירותי הממשל הפדרלי זה היום העשירי ברציפות, כשאין כל צפי להסכמות בין הדמוקרטים והריפובליקנים, לא מוסיף לסנטימנט החיובי. בסיכום שבועי איבד דאו ג'ונס 2.7%, נאסד"ק - 2.5% ו-S&P 500 איבד 2.4%.
בין המניות שבלטו היום במסחר: מניית יצרנית הג'ינסים ליווי'ס שאיבדה 13% לאחר פרסום דוחותיה. אך מי שמשכו את עיקר תשומת הלב היו חברות הטכנולוגיה שחלקן צפויות להיפגע קשות ממלחמת הסחר, וביניהן אנבידיה שאיבדה 5%, AMD שנחלשה ב-7.8%, טסלה - 5.1%, אפל - 3.5%, מיקרוסופט - 2.2% ואורקל - 1.3%.
המשך
המשקיעים רצים לאג"ח, התשואות צונחות. מדד הפחד מזנק
המשקיעים רצים לאג"ח בעקבות ירידת המניות והנפט, וכך התשואה על אג"ח אמריקאי ל-10 שנים יורדת ב-9 נ"ב ל-4.055%, לשנתיים - ב-יותר מ-7 נ"ב ל-3.522% ול-30 שנה - ביותר מ-8 נ"ב ל-4.645%. במקביל מדד הפחד מזנק ב-29% ליותר מ-21 נקודות.
ירידות חדות בנפט
הנפט מסוג ברנט איבד 3.8% לרמה של 62.7 דולר לחבית, וה-WTI נחלש ב-4.2% ל-58.9 דולר לחבית. זאת על רקע התעצמות מלחמת הסחר בין ארה"ב וסין, והחשש שהיא מעוררת לביקושים העולמיים. הפסקת האש בין ישראל וחמאס מפחיתה במקביל את הסיכונים לאספקה ומפעילה לחץ משלה על המחירים.
ירידות בקריפטו
גם המטבעות הדיגיטליים יורדים הערב, וכך הביטקוין מאבד כמעט 2% לרמה של כמעט 118.9 אלף דולר. האת'ריום נחלש ב-5% ל-4,125 דולר.
מניות חברות לכריית מינרלים נדירים מזנקות
בעקבות איומי טראמפ להטיל מכסים מוגברים על סין בעקבות המגבלות שהטילה על יצוא מינרלים נדירים, מניות החברות הכורות מינרלים אלו מזנקות בחדות. בין היתר מדובר על MP Materials, שמזנקת ב-15%; USA Rare Earth - ב-19%; Energy Fuels - ביותר מ-10%; ו-NioCorp Developments - בכמעט 14%. זאת במקביל לירידות בוול סטריט, שהן החדות מאז אפריל.
טראמפ מאיים בהכבדת המכסים, וול סטריט עברה לירידות
לאחר פתיחה חיובית, המסחר בוול סטריט עבר לירידות בעקבות איומי הנשיא טראמפ להכביד את המכסים על סין. דאו ג'ונס יורד ב-1.2%, נאסד"ק - ב-2% ו-S&P 500 מאבד 1.5%.
הנשיא אמר כי יבצע "העלאה מאסיבית של מכסים" על יבוא סיני לארה"ב, זאת בשל ההגבלות שסין מעוניינת בהגבלת יצוא המינרלים הנדירים. כן איים לבטל את פגישתו המתוכננת בקרוב עם נשיא סין שי ג'ינפינג.
בתוך כך בורסות אירופה ננעלו בירידות: פוטסי איבד 0.9%, דאקס - 1.5% וקאק- 1.4%.
המשך
בולטות בנאסד"ק - אינטל ואנבידיה בירוק, AMD באדום
אינטל והמתחרה מארוול עולות ב-2.7% כל אחת, אנבידיה מתחזקת ב-1.4%. מניית AMD נחתכת ב-2.5%.
אמון הצרכנים בכלכלת ארה"ב ללא שינוי, אך מעל לתחזיות
קריאה טובה מהתחזיות לראשונה אחרי 5 קריאות: לפי סקר דו חודשי של אוניברסיטת מישיגן, ביטחון הצרכנים בכלכלה האמריקאית נותר על 55 נק', נכון לקריאה הראשונה של אוקטובר, כשהצפי היה ל-54 נק'. בעוד שבועיים תתפרסם הקריאה השנייה לחודש זה. מאז יולי לא נרשמה קריאה טובה מהתחזיות.
עליות קלות בפתיחה בניו יורק, הנפט מוחק 3%
מדד דאו ג'ונס עולה ב-0.5%, נאסד"ק ו-S&P 500 מטפסים ב-0.3%.
הנפט האמריקאי WTI יורד ב-3% מתחת ל-60 דולר לחבית, הברנט יורד ב-2.7% ל-63.50 דולר לחבית.
ב-CNBC טוענים כי פרמיית הסיכון בשוק נחלשה בעקבות הסכמת ישראל וחמאס לשלב הראשון בתוכנית לסיום המלחמה בעזה.
"סוף סוף יש תהליך כלשהו של שלום במזרח התיכון, וזה מרגיע מעט את השוק", אמר ביארנה שילדרופ, אנליסט הסחורות הראשי בבנק הסקנדיבי SEB. לדבריו, "הדבר עשוי להפחית חששות בנוגע למכליות נפט העוברות דרך תעלת סואץ והים האדום (החות'ים)".
המשך
החשש ממדיניות המכסים: מניית יצרנית הג'ינסים ליווי'ס נופלת ב-8% בטרום
רווחי יצרנית הג'ינסים ליווי'ס Levi Strauss גדלו מעל הצפי בוול סטריט ברבעון הקודם, למרות עלויות גבוהות יותר, עקב המכסים של טראמפ. זאת הודות להעלאות מחירים ממוקדות, ולמעבר מסיטונאים למכירות ישירות לצרכן באונליין, כך הודיעה החברה עם פרסום תוצאות הרבעון השלישי הפיסקלי שלה.
במהלך הרבעון, שיעור הרווח הגולמי עלה ב-1.1 נקודות אחוז ל-61.7%, לעומת 60.6% בתקופה המקבילה אשתקד, וטוב מהתחזית של 60.7% שציפו לה אנליסטים לפי StreetAccount.
אך בריאיון ל-CNBC אמרה המנכ"לית מישל גאס כי החברה החלה להעלות את מחירי חלק מהג’ינסים והבגדים שלה, ותעלה מחירים נוספים בארה"ב ובשווקים אחרים בשנה הבאה.
"כשאנחנו נוקטים בצעדים הממוקדים הללו, אנחנו לא רואים השפעה על הביקוש. כמובן שנישאר קרובים מאוד לנתונים, אבל אנחנו נוקטים גישה כירורגית ושקולה לגבי כל שינוי במחיר", אמרה גאס. "אנחנו יודעים שאנחנו מותג הידוע באיכות ובערך מצוין, ואנחנו לא לוקחים את זה כמובן מאליו – עלינו להרוויח זאת כל יום".
סמנכ"ל הכספים הרמיט סינג הוסיף כי הביקוש "חזק מאוד" וכי רוב הצמיחה בהכנסות החברה אינה נובעת מהעלאות מחירים.
העלאות המחירים תומכות בשולי הרווח של החברה, אך היא גם מקטינה את ההנחות ומוכרת יותר דרך האתר והחנויות שלה במקום דרך סיטונאים – מכירות בהן יש רווחיות גבוהה יותר.
סינג אמר כי התוצאות החזקות הובילו את החברה להעלות את תחזית השנה כולה, אך הדגיש כי היא נוקטת גישה "זהירה" ו"שמרנית" לשאר השנה בשל התנודתיות המאקרו-כלכלית המתמשכת.
כך נראו ביצועי החברה ברבעון לעומת הציפיות בוול סטריט, לפי סקר אנליסטים של LSEG: הרווח המתואם למניה עמד על 34 סנט לעומת צפי ל-31 סנט. ההכנסותעלו ב-7% ל-1.54 מיליארד דולר לעומת התחזיות ל-1.5 מיליארד דולר.
למרות התוצאות הטובות מהצפוי, המניה נופלת, זאת לאחר שטיפסה בכ-42% מתחילת השנה.
הרווח הנקי שדיווחה החברה לשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 באוגוסט עמד על 218 מיליון דולר, או 55 סנט למניה, לעומת 20.7 מיליון דולר, או 5 סנט למניה, ברבעון המקביל אשתקד.
החברה צופה כעת כי מכירותיה השנתיות יעלו ב-3%, לעומת תחזית קודמת לעלייה של בין 1% ל-2%, ולעומת ציפיות לירידה של 2.9% לפי LSEG.
תחזית הרווח המתואם לשנה כולה עומדת כעת על בין 1.27 ל-1.32 דולר למניה, לעומת טווח קודם של בין 1.25 ל-1.30 דולר. ברמתה הגבוהה, התחזית תואמת להערכת וול סטריט של 1.31 דולר למניה לפי LSEG.
החברה צופה ששיעור הרווח התפעולי יעמוד בין 11.4% ל-11.6%, בהתאם לתחזית של 11.6%, על פי StreetAccount. גם הרווח הגולמי צפוי לעלות ב-1 נקודת אחוז – תחזית זהה לזו שהעניקה החברה מוקדם יותר השנה לפני שלקחה בחשבון את השפעת המכסים. לאחר מכן קיצצה את התחזית ב-0.2 נקודות אחוז עקב היטלים חדשים.
כעת החברה חוזרת לתחזית המקורית, כל עוד המכסים האמריקאיים על יבוא מסין נשארים ברמת 30% וההיטלים לשאר העולם ברמה של 20% עד סוף השנה.
בהנהגתה של גאס, ליווי'ס פועלת להגדיל מכירות ישירות לצרכן, להתרחב מעבר לג’ינסים ולמשוך יותר קונות – אסטרטגיות שסייעו להגדיל הן את ההכנסות והן את הרווחים.
במהלך הרבעון, ההכנסות ממכירות ישירות לצרכן – האתר והחנויות של ליווי'ס – גדלו ב-11%, הודות לביצועים חזקים בארה"ב, בעוד שמכירות קו הנשים עלו ב-9%. החברה נהנית מתאוצה חזקה בקטגוריית הדנים (בד ג'ינס) אך גם מגוונת את מוצריה מעבר לג’ינסים בלבד, מה שמאפשר לה גמישות אם מגמות האופנה ישתנו.
מוצרי לבוש נוספים מעבר למכנסי ג’ינס, כולל חולצות, מהווים כעת כמעט 40% מהעסק. מאמצי החברה למכור יותר חולצות גם נושאים פרי, כשהקטגוריה הזו עלתה ב-9% במהלך הרבעון.
המשך
צופה אפסייד של 40%: בנק סיטי העלה את מחיר היעד של מניית אורקל ל-415 ד'
טיילר רדקי אנליסט בנק ההשקעות סיטי העלה את מחיר היעד שלו למניית אורקל ל-415 דולר מ-395 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה". מניית אורקל ננעלה אמש במחיר של 297 דולר, ומטפסת בטרום ב-2.3%.
האנליסט מציין כי "לאחר רבעון ראשון היסטורי, מניית אורקל ירדה ביותר מ-10% מהשיאים האחרונים בין היתר ברקע חשש לגבי בועת ה-AI.
"אנו רואים בירידה הזו הזדמנות קנייה, שכן אנו מזהים קהל לקוחות הולך ומתרחב המניע את צמיחת פלטפורמת הענן של אורקל (OCI), וצופים כי ההנהלה תספק הבהרות נוספות על השקעות ההון, צרכי המימון והרווחיות ארוכת הטווח הקשורה לפרויקטי AI שמתרחבים".
אורקל Oracle
(צילום: Chona Kasinger/Bloomberg)
המשך
מושל הפד כריסטופר וולר ממשיך לתמוך בהורדות ריבית, אך מסייג
מושל הבנק הפדרלי כריסטופר וולר אמר כי הוא ממשיך לתמוך בהורדת ריבית, אך ציין שהבנק המרכזי צריך להיזהר נוכח סימנים כלכליים סותרים.
"אני עדיין מאמין שצריך לקצץ בריבית, אבל צריך להיות זהירים בזה", אמר וולר במהלך ראיון לתוכנית “Squawk Box” בערוץ CNBC.
מצד אחד, הוא אמר, שוק העבודה האמריקאי נראה כמאבד משרות, מה שעשוי להעיד על האטה כלכלית רחבה יותר. מצד שני, הצמיחה בתוצר המקומי הגולמי נותרת חזקה, וקיימות עדיין חששות לגבי האינפלציה, שעדיין גבוהה באופן ניכר מיעד ה־2% של הפד.
"משהו צריך להשתנות. או ששוק העבודה יתאושש כדי להתאים את עצמו לצמיחת התוצר, או שהצמיחה בתוצר תתחיל להאט. כך או כך, זה ישפיע על מה שאתה עושה במדיניות", אמר וולר. "אני רוצה להתקדם לעבר הורדת ריבית, אך לא נעשה זאת באגרסיביות ובמהירות, מחשש לטעות גדולה בכיוון הדברים".
בפגישת ספטמבר, ועדת השוק הפתוח של הבנק, הקובעת את שיעור הריבית, אישרה הפחתה של רבע אחוז — הראשונה מאז דצמבר 2024. בנוסף, חברי הוועדה אותתו בעדכון הרבעוני הידוע בשם “dot plot”, המייצג את תחזיותיהם האישיות, כי ייתכנו שתי הורדות נוספות עד סוף השנה.
וולר אמר שהוא מרוצה מקצב זה, אך אינו סבור שהפד צריך לפעול מהר יותר. עמיתו החדש, המושל סטיבן מיראן, שמונה על ידי הנשיא דונלד טראמפ, דחף להפחתה גדולה יותר של חצי נקודת אחוז, ורוצה לראות את הפד מקטין עוד 1.25 נקודות אחוז עד סוף השנה.
"אתה תמיד יכול להתאים את הצעדים עם הגעת הנתונים", אמר וולר. "כלומר, אם היית חותך 75 נקודות בסיס מחר, אז היית ניצב בפני בעיה מסוימת".
המשך
חברת ICL עשויה לבטל התוכנית להקמת מפעל בארה"ב
זאת בגלל טראמפ וההאטה בביקוש לרכב חשמלי. החברה תיכננה להקים בארה"ב מפעל לייצור חומר לסוללות המשמשות ברכבים חשמליים; משרד האנרגיה האמריקאי היה אמור לממן חצי מההשקעה, 200 מיליון דולר, אך ביטל המימון; אם ICL אכן תיסוג מהפרויקט, היא תרשום בדוחותיה מחיקת השקעה של 40 מיליון דולר נטו.
רשימת המועמדים של טראמפ לתפקיד יו"ר הפד צומצמה לחמישה
הרשימה צוצמצה על ידי שר האוצר סקוט בסנט לאחר ראיונות, כך לפי מקורות. רשימת המועמדים לתפקיד יו"ר הפדרל ריזרב ירדה מ-11.
הרשימה הנותרת כוללת את סגנית יו"ר הפד לפיקוח מישל בואמן, חבר מועצת הנגידים כריסטופר וולר — וכן את קווין האסט, לשעבר מנהל המועצה הלאומית לכלכלה.
גם קווין וורש, שכיהן בעבר כחבר מועצת הנגידים של הפד, וריק רידר, מנהל ההשקעות הראשי להכנסות קבועות בבלקרוק, נכללו ברשימה הסופית.
האדם שייבחר על ידי טראמפ עשוי להיות מועמד לתפקיד בבנק הפדרלי – אם כי לאו דווקא לתפקיד היו"ר – עד ינואר.
המשך
יציבות בחוזים בוול סטריט
החוזים בוול סטריט יציבים - ומצביעים על עליות זעירות של עד 0.1% בפתיחת המסחר.
באירופה - המדדים המובילים רושמים ירידות קלות של עד 0.2%.
סין נגד קוואלקום: תבחן אם הפרה את חוקי התחרות ברכישת אוטוטוקס הישראלית
הרשויות בסין הודיעו היום כי יבחנו את העסקה שבמסגרתה רכשה קוואלקום את אוטוטוקס הישראלית תמורת מאות מיליוני דולרים - במה שעשוי להגביר את המתיחות בין המדינות, לקראת פגישת מנהיגיהן הצפויה החודש. מניית קוואלקום יורדת ב-2.7% במסחר המוקדם בוול סטריט. כך מדווחת CNBC.
מינהל רגולציית השווקים של סין (SAMR) מסר כי קוואלקום חשודה בהפרת החוק נגד מונופולים בנוגע לרכישת חברת אוטוטוקס. הרכישה הושלמה רשמית ביוני, קצת יותר משנתיים לאחר שהוכרזה לראשונה.
מקוואלקום לא נמסרה תגובה ל-CNBC. הענקית האמריקאית מוכרת שבבים ליצרניות סלולר סיניות מובילות, בהן שיאומי.
המשך
מגמה מעורבת בבורסות באירופה
המסחר בבורסות באירופה מתנהל במגמה מעורבת. מדד פוטסי בלונדון יורד ב-0.2%, דאקס בפרנקפורט עולה ב-0.2%, וקאק בפריז מטפס ב-0.4%.
המניות הביטחונית באירופה יורדות - ברקע ההסכם להפסקת המלחמה בעזה. מדד יורוסטוקס אירוספייס ודיפנס מאבד 0.7%. מניות החברות הביטחוניות הגרמניות הנסולדט ורנק מאבדות 4.6% ו-2.5% בהתאמה.
גם מניות הכרייה האירופיות מאבדות גובה - מדד יורוסטוקס תשתיות מאבד 1.2%; זאת, לאחר שמוקדם יותר השבוע רשם עליות לאחר שהאיחוד האירופי הכריז על תוכניתו להעלות את המכסים על מתכות.
ייצור חלקי טנק במפעל של רנק בגרמניה
(צילום: בלומברג)
המשך
ירידות בבורסות באסיה
המסחר בבורסות באסיה מתנהל בירידות שערים, בהמשך למגמה השלילית אמש בוול סטריט. האנג סנג בהונג קונג וניקיי בטוקיו מאבדים 1.1%, בורסת שנגחאי נחלשת ב-0.5%.
כאמור, אמש ננעלו הבורסות בניו יורק בירידות, ברקע המשך השבתת שירותי הממשל הפדרלי: דאו ג'ונס איבד 0.5%, נאסד"ק ירד ב-0.3% ו-S&P 500 נחלש ב-0.1%. שני האחרונים נסוגו מרמות השיא אותן רשמו.
מניות יצרניות השבבים הקוריאניות SK Hynix וסמסונג אלקטרוניקס קופצות בכ-5.5%. ברקע: ההסכם שהוכרז בתחילת השבוע בין OpenAI ל-AMD שמנייתה קפצה מאז ב-40%.
המשך