התורמים של טראמפ קיבלו מתנה: הזנקת מטבעות הקריפטו שלהם
ההכרזה של דונלד טראמפ כי חמישה מטבעות קריפטו יהיו חלק מהרזרבה האסטרטגית הלאומית של ארצות הברית הקפיצה את ערכם בעשרות אחוזים. כך מיטיבים עם פעילים בשוק הקריפטו שמושקעים בסולנה, ריפל וקרדנו, והזרימו מיליוני דולרים לקמפיין הבחירות שלו
נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ הכריז שלשום על חמישה נכסים דיגיטליים שהכלכלה הגדולה בעולם תתחיל לשמור במעין רזרבה אסטרטגית לאומית: המטבעות ביטקוין, את'ר, סולנה, ריפל וקרדנו. על ההחלטה הודיע טראמפ ברשת החברתית שלו Truth Social.
רזרבה אסטרטגית היא מלאי של משאב קריטי שניתן לשחרר בעתות משבר או שיבושים באספקה. בארצות הברית קיימת היום רזרבה אסטרטגית של נפט, שהיא המאגר הגדול בעולם של נפט גולמי לשעת חירום. עם זאת להכרזת טראמפ לא התלווה הסבר מפורט בדבר אותה רזרבה מתוכננת, מלבד ציון מפורש של המטבעות שצפויים להיכלל בה. הפירוט היה בבחינת חידוש משום שעד כה דובר על רזרבה אסטרטגית של ביטקוין בלבד. היום ארצות הברית מחזיקה בכ־200 אלף מטבעות ביטקוין בשווי של כ־20 מיליארד דולר.
האפשרות שארצות הברית תחזיק במטבעות קריפטו, בין אם כאלו שנתפסו על ידי הממשל בחקירות פליליות, או אם המדינה תחליט אף לרוכש כאלו לעצמה, הביאה לראלי חד במטבעות. עם הודעת טראמפ עלה הביטקוין ב־20% לשווי של 95 אלף דולר, האת'ר זינק ב־14% למחיר של 2,520 דולר, אך מאז נסוג ל־2,335 דולר. הקרדנו (ADA) זינק ב־56% למחיר של 1.05 דולר, הריפל (XRP) קפץ ב־30%, והסולנה (SOL) עלה ב־20%. שעות לאחר הודעת טראמפ שוק הקריפטו הוסיף לערכו כחצי טריליון דולר, אך מאז תיקן לעלייה של כ־300 מיליארד דולר.
1 צפייה בגלריה
דיוויד זאקס השקיע בסולנה, צ'רלס הוסקינסון מייסד קרדנו ובראד גרלינגהאוס, מנכ"ל ריפל
(צילומים: AFP ,REUTERS, Bloomberg)
טראמפ בחר בעיתוי מדויק להכרזתו - כשהשוק היה זקוק לזריקת מרץ. תעודות הסל החדשות יחסית של ביטקוין קבעו שיאי תזרים שלילי חדשים ב־25 בפברואר, כאשר משקיעים משכו יותר ממיליארד דולר מ־11 תעודות הסל השונות. מחיר הביטקוין צנח ביותר מ־25% אל מתחת ל־80 אלף דולר מאז השיא שנקבע ב־20 בינואר, וצניחה של 12% בשבוע שעבר הפכה לירידה החדה ביותר בשלושה ימים מאז קריסת FTX בנובמבר 2022.
בדו"ח של ג'י.פי מורגן שפורסם בשבוע שעבר צוין כי שוק הקריפטו סובל ממחסור חמור בנזילות, וזקוק להתערבות ויוזמות חדשות מצד הממשל כדי להמשיך ולתמוך בו. בג'י.פי מורגן ציינו כי לאחר שהגיע לשיא של 3.72 טריליון דולר בדצמבר 2024, שווי שוק הקריפטו הכולל ירד ב־15% ל־3.17 טריליון דולר. לטענתם הנפילה מסמנת אובדן אמון המשקיעים. "כפי שטענו בפרסום האחרון שלנו, יוזמות קריפטו של הממשל האמריקאי החדש צפויות להתרחש במחצית השנייה של השנה. עד אז היחלשות הביקוש מהווה סיכון שלילי לשוקי הקריפטו", קבע הבנק והזהיר כי ללא מהלכים נוספים, שוקי הקריפטו עלולים להתמודד עם לחץ שלילי נוסף בטווח הקרוב.
כלום לא מקרי
מלבד ביטקוין ואת'ר, שני המטבעות הדומיננטיים בשוק, שלושת המטבעות האחרים פחות ברורים מאליהם, אך בכל מקרה הם לא נבחרו באקראי. לבחירתם של סלונה, קרדנו וריפל, יש קשר ברור לכמה פעילים בשוק שהצליחו להשיג אוזן קשבת מצד טראמפ לאור תמיכתם הגדולה בקמפיין הבחירות של הנשיא ובטקסי ההשבעה שלו.
דיוויד זאקס, שמונה על ידי טראמפ לצאר הקריפטו של הממשל וצפוי לעמוד בראש ועידת קריפטו ראשונה מסוגה בבית הלבן ביום שישי, קשור עמוקות לפרויקט סולנה, שמקבל תמיכה מענקית ההון סיכון אנדריסן הורוביץ. זאקס, תומך מוקדם בטראמפ, אירח ביוני באחוזתו בסן פרנסיסקו ערב התרמה לטראמפ עם כרטיסים שמחירם עלו עד 300 אלף דולר. על פי הדיווחים, האירוע הניב יותר מ־12 מיליון דולר. לזאקס גם קשר הדוק לאילון מאסק: הוא תמך ברכישת טוויטר, ולפי דיווחים שונים, היה יחד עם מאסק הכוח המניע להביא את טראמפ לבחור בג'יי.די ואנס לסגנו.
ניגוד העניינים הברור בין הודעת טראמפ, סלונה וזאקס הביא לגל של ביקורת, עד שזאקס הצהיר ברשתות החברתיות כי מכר את כל האחזקותיו בביטקוין, את'ר וסלונה. אך הוא לא מסר הצהרה דומה לגבי אחזקות חברת ההשקעות שלו Craft Ventures. בדצמבר זאקס ציין כי השקעתו בסולנה הניבה לו ולחברת ההשקעות רווח של כמיליארד דולר. הן זאקס והן אנדריסן הורוביץ השקיעו מיליוני דולרים בקמפיין של טראמפ.
יותר מהמקסימום
הבחירה בריפל יוצאת דופן אף יותר. אמנם מדובר במטבע פופולרי, אך החברה שמאחוריו שנויה במחלוקת. מלבד זאת המטבע של החברה ריכוזי במיוחד, והחברה המנפיקה מחזיקה ביותר מ־50% מהיצע המטבע. לפיכך הזינוק בריפל מאז הכרזת טראמפ מיטיב באופן מובהק עם החברה המנפיקה, וטראמפ, שהיה מודע לכך, אף שיתף ב־Truth Social ידיעה מעיתונות התעשייה על הראלי במטבע.
ריפל תרמה 45 מיליון דולר לקבוצת לובי כדי לתמוך בפוליטיקאים פרו־קריפטו, ועוד 5 מיליון דולר לקרן ההשבעה של טראמפ – סכום גבוה משמעותית מהמקסימום הרשמי של מיליון דולר. מנכ"ל החברה, בראד גרלינגהאוס, אף נפגש לארוחת ערב עם טראמפ בינואר האחרון.
גם מייסד קרדנו, צ'ארלס הוסקינסון, רמז במשך חודשים כי הוא מצפה לשתף פעולה עם ממשל טראמפ, אך עד כה לא נראו לכך סימנים ברורים. הבחירה בקרדנו מסמלת כי מאמציו, ככל הנראה, נשאו פרי במידה מסוימת.
למרות ההתלהבות, הכרזתו של טראמפ העלתה גם לא מעט סימני שאלה. ראשית, כיצד תתפקד הרזרבה? היום קיימת הצעת חוק אחת בנושא של הסנאטורית הרפובליקנית אוהדת התעשייה, סינתיה לומיס, שמחזיקה באופן אישי בחמישה מטבעות ביטקוין. ביולי היא הציגה הצעת חוק, שלפיה משרד האוצר ירכוש כל שנה 200 אלף מטבעות ביטקוין, למשך חמש שנים, עד למלאי של מיליון מטבעות – או 5% מכל ההיצע העולמי של ביטקוין. האוצר, על פי ההצעה, יממן את הרכישות עם רווחים על פיקדונות הפדרל ריזרב ואחזקות זהב.
שנית, השוק אמור להיות מבוסס על ביזור, וההתערבות הממשלתית מסמלת את הפשרה הגדולה ביותר שהשוק הזה ידע מאז הקמתו. לבסוף, קיימת השאלה הפוליטית: טראמפ, שמצטייר כמי שמקדם את הקריפטו באופן נלהב, גם עושה זאת תוך כדי הסתמכות על קשרים אישיים עם דמויות מפתח בתעשייה. האם המהלך הזה באמת משרת אינטרסים כלכליים לאומיים, או שמא מדובר בתגמול למקורבים ותומכים פוליטיים?
