נסיגה חזקה בדולר, ל-2.97 שקלים - רגיעה בשווקים העולמיים
הדולר מאבד כמעט 1% מול השקל, היורו נחלש ב-0.7% ונסחר מעל 3.43 שקלים; בעולם: המטבע האמריקאי יורד קלות מול היורו והפאונד, אחרי נתוני האינפלציה שיצאו בארה"ב: עמדה ביולי על 3.4%, בהתאם לתחזיות
השקל מתחזק היום (ד') בשוק המט"ח המקומי, אל מול תנועות קלות במטבעות המובילים בעולם - אחרי פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב: הדולר יורד ב-0.9% ונסחר מעל 2.97 שקלים, היורו יורד ב-0.7%, נסחר מעל 3.43 שקלים.
בשווקים העולמיים: הדולר אינדקס, שמודד את ערך המטבע מול סל המטבעות המובילים, יורד ב-0.1% ל-99.7 נקודות; היורו עולה ב-0.1% ונסחר מעל 1.15 דולר; הפאונד עולה ב-0.1% ונסחר מעל 1.35 דולר; הדולר נחלש ב-0.1% מול הין היפני, על 159.1 ין.
מדד המחירים לצרכן של חודש יולי בארה"ב עלה ב-0.1% בחישוב חודשי, בהתאם לתחזיות הכלכלנים, בהמשך לירידה חודשית של 0.4% בחודש יוני. האינפלציה השנתית בארה"ב עומדת על 3.4%, אחרי מדד שנתי של 3.5% בחודש יוני, וגם כאן בהתאם לתחזיות.
מדד הליבה של המחירים ביולי, שאינו כולל אנרגיה ומזון - סעיפים תנודתיים במיוחד - רשם עלייה חודשית של 0.2% ואינפלציית הליבה השנתית טיפסה ב-2.5%, גם כאן בשני המקרים בהתאם לתחזיות. ביוני מדד הליבה השנתי עמד על 2.6%.
הנתונים משלימים את נתוני האינפלציה-תעסוקה של יולי, שני היעדים של הפד האמריקאי - אינפלציה בשליטה ותעסוקה חזקה. דוח התעסוקה של חודש יולי, שפורסם ביום שישי, הציג תמונה לא מעודדת: ירידה מפתיעה של 23 אלף משרות, מול תחזיות לתוספת של 83 אלף משרות. בה בעת, שיעור האבטלה ירד ל-4.1%, לאחר קריאה של 4.2% ביוני.
לפני החלטת הפד הבאה, ב-16 בספטמבר, צפויים לצאת גם דוח התעסוקה ונתון האינפלציה של חודש אוגוסט"יש מסלול שבו האינפלציה יכולה להתמתן ככל שנתקדם לאורך יתרת 2026", כתבו אנליסטים של ING, בהתייחסות להנחה שמחירי הנפט יישארו מרוסנים ושמצר הורמוז ייפתח מחדש. "למעשה, השוק כבר מתמחר נחיתה מתונה של האינפלציה".
החוזים על ריבית הפד משקפים הסתברות של 50% לכך שהבנק המרכזי יותיר את הריבית ללא שינוי בישיבה בת היומיים שתסתיים ב-16 בספטמבר, והסתברות זהה להעלאה של רבע נקודת אחוז, לפי כלי FedWatch של קבוצת CME.
"שוק המט"ח נמצא כרגע בין שני כוחות מרכזיים", כתב יוסי מנשה, מייסד ומנכ"ל משותף אלטשולר שחם פייננשל סרביסס. "מצד אחד, דוח התעסוקה החלש בארה"ב הפחית את הציפיות להעלאת ריבית נוספת ותמך בהיחלשות הדולר. מצד שני, העלייה המחודשת במחירי הנפט בעקבות ההתרחקות מהסכם עם איראן מחזירה לשוק את החשש מלחצים אינפלציוניים ועלולה להשאיר את הריבית והתשואות ברמות גבוהות יותר.
עוד אמר משנה כי העובדה שהדולר–שקל ממשיך להיסחר סביב רמת 3 שקלים גם כאשר מחירי האנרגיה עולים ואי הוודאות סביב מצר הורמוז גדלה, "מעידה בשלב זה על עמידות יחסית של המטבע המקומי."עם זאת, כל עוד אין הסדרה שתאפשר חזרה מלאה של תנועת המכליות במצר, פרמיית הסיכון בנפט צפויה להישאר גורם משמעותי. התייקרות ממושכת של האנרגיה יכולה לחלחל לציפיות האינפלציה ולתשואות, ובהמשך גם להגביר את התנודתיות בשקל".
