לאחר נאום וורש: תשואות האג"ח זינקו, וול סטריט ירדה; פייפאל נפלה ב-13%, גאפ זינקה ב-13%
בנאומו הראשון בתפקיד של יו"ר הפד בג'קסון הול, הוא אמר כי יש עוד עבודה ביחס לאינפלציה; המשקיעים מעריכים לפיכך כי גובר הסיכוי להעלאת ריבית, ובעקבות זאת המדדים נסחרו בתנודתיות וננעלו בירידות של עד 0.5%; התשואה על האג"ח לשנתיים זינקה ביותר מ-12 נ"ב ל-4.352%; לפי דיווחים, סטרייפ ואדוונט החליטו לוותר על רכישת פייפאל; גאפ הודיעה על החלפת מנכ"ל אולד נייבי - שמאטה את צמיחת הקבוצה
וול סטריט נעלה יום מסחר תנודתי
בורסות ניו יורק סגרו את יום המסחר האחרון לשבוע זה, שהיה תנודתי על רקע נאומו הראשון של קווין וורש כיו"ר הפד בכנס ג'קסון הול. לאחר שנפתחו בעליות, רשמו המדדים ירידות בנעילה: דאו ג'ונס ננעל בירידה של פחות מ-0.1% (אך עלה ב-0.5% בסיכום שבועי), נאסד"ק - 0.5% ו-S&P 500 ירד ב-0.3%. שני האחרונים איבדו בסיכום שבועי 0.9% ו-0.5%, בהתאמה.
וורש אמר כי יש עוד עבודה ביחס לאינפלציה אך נמנע מלוח זמנים להעלאת הריבית. עם זאת, הדברים עוררו דאגה מסוימת בקרב המשקיעים, והסוחרים באג"ח הממשלתי האמריקאי מעריכים שהסיכויים שהפד יעלה ריבית בישיבתו הבאה בספטמבר עומדים על 57%. בעקבות כך התשואה על האג"ח לשנתיים, המושפעת במיוחד משינויים בריבית בארה"ב, זינקה ביותר מ-12 נ"ב ל-4.352%. התשואה לאג"ח ל-30 שנה עלתה ביותר מנקודת בסיס אחת ל-5.207%. התשואה לאג"ח ל-10 שנים עלתה ביותר מ-5 נ"ב לרמה של 4.726%.
בין המניות שבלטו היום: פייפאל איבדה 12.7% לאחר שלפי דיווחים, סטרייפ ואדוונט החליטו לוותר על רכישתה. ענקית השבבים מארוול טכנולוגיות נפלה ב-10.3%, וסנטינל וואן הישראלית - ב-5.1% לאחר שפרסמו דוחות. גאפ זינקה ב-13% לאחר שהודיעה על החלפת מנכ"ל אולד נייבי, שמאטה את צמיחת הקבוצה.
אנבידיה איבדה 4.6% ואינטל נחלשה ב-2.9%, דבר שתרם לירידות בנאסד"ק. טסלה ירדה ב-1.7%. עם זאת, אמזון עלתה ב-4%, אפל - ב-1.6%, מטא - ב-1.2% ומיקרוסופט ואלפבית - ב-1.7%, כל אחת.
המשך
הנפט איבד השבוע עד 5%
הנפט נחלש היום קלות, וכך הברנט ננעל ברמה של 89.3 דולר לחבית וה-WTI - ב-83.4 דולר לחבית. בסיכום שבועי הם איבדו 5% ו-4%, בהתאמה. זאת על רקע הקיפאון בשיחות בין ארה"ב ואיראן, כשהמשקיעים בוחנים את ההתפתחויות.
ירידות בקריפטו
המטבעות הדיגיטליים רושמים ירידות: הביטקוין מאבד 2.4% לרמה של כמעט 78 אלף דולר. האת'ר נחלש ברמה דומה ל-2,400 דולר.
המדדים עברו לירידות, גוברות ההערכות להעלאת ריבית קרובה
וול סטריט עברה לירידות, כאשר המדדים המובילים מאבדים עד 0.3%. בתוך כך, הסוחרים באג"ח הממשלתי האמריקאי מעריכים שהסיכויים שהפד יעלה ריבית בישיבתו הבאה בספטמבר עומדים על 61.5%. זאת לעומת 35.4% אתמול. כך לפי נתונים של חברת CME.
אירופה ננעלה בעליות
בורסות אירופה ננעלו בעליות שערים: קאק - 1%, דאקס - 0.8%, פוטסי - 0.3%, מדריד - 0.8% ובורסת מילנו - 0.7%.
נתון תעסוקה עגום בארה"ב
כלכלת ארה"ב ככל הנראה יצרה 79 אלף משרות פחות ב-12 החודשים שהסתיימו במרץ, זאת לעומת ההערכות הקודמות שעמדו על 273 אלף, כך מסר הממשל היום. אומדן העדכון השנתי המקדים לנתוני התעסוקה של במשרד העבודה האמריקאי, פורסם שבועות לאחר שהתפרסמה ירידה מפתיעה בהיקף תעסוקה בחודש יולי.
זינוק בתשואות האג"ח לשנתיים לאחר נאום וורש
התשואה על האג"ח לשנתיים זינקה ביותר מ-8 נ"ב ל-4.314% לאחר שיו"ר הפדרל ריזרב קווין וורש אמר בנאום המרכזי שלו בג'קסון הול, ויומינג, כי לבנק המרכזי עדיין יש "עבודה לעשות" בכל הנוגע לאינפלציה, מה שהעלה את הציפיות להעלאת ריבית. מדובר ברמה הגבוהה ביותר שלהן מאז יולי. איגרות אלו בדרך נחשבות לרגישות בטווח הקצר לשינויי ריבית של הפד.
התשואה על אג"ח ל-30 שנה - מדד הייחוס המרכזי למשכנתאות והלוואות רכב, שזינק בשבועות האחרונים - ירדה בנקודת בסיס אחת ל-5.179%. התשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה ב-2 נקודות בסיס ל-4.692%.
שוקי המניות לא מתרגשים מנאום וורש
בשווקים המתינו לנאומו הראשון בתפקיד של קווין וורש בג'קסון הול, אך יו"ר הפד לא סיפק דרמה מיוחדת - והמדדים המובילים עולים בפחות מ-0.1%. הוא אמר כי יציבות המחירים היא "מוקד ההתמקדות המרכזי" של הבנק המרכזי, ויש לו עוד עבודה לעשות ביחס לאינפלציה. במקביל, הוא נמנע מלוח זמנים להעלאת ריבית, אך הבהיר כי המדיניות הנוכחית אינה נראית מרסנת במיוחד. בנוסף, וורש לא התייחס לתוכנית שר האוצר בסנט לבצע רכישה חוזרת של אג"ח אמריקאיות.
תנועות קלות בוול סטריט בהמתנה לנגיד
הבורסות בניו יורק פותחות בתנועות קלות את יום המסחר האחרון של השבוע, כשהמשקיעים ממתינים לנאומו של יו"ר הפד קווין וורש שיתקיים בעוד כחצי שעה בכנס הנגידים השנתי של הפדרל ריזרב.
מדד דאו ג'ונס מתחזק ב-0.3%, S&P 500 עולה ב-0.1% ונאסד"ק יציב.
אחרי הדוחות - מארוול נופלת ב-7% וסנטינל וואן נחלשת ב-5.8%. גאפ מזנקת ב-18.7% לאחר שפרסמה דוחות מעורבים אבל הודיעה על החלפת המנכ"ל במותג אולד נייבי שבבעלותה.
פייפאל צונחת ב-12.3% על רקע דיווחים שלפיהם סטרייפ ואדוונט החליטו לוותר על רכישת חברת הפינטק.
המשך
גאפ מזנקת בטרום המסחר לאחר החלפת מנכ"ל אולד נייבי
קבוצת האופנה גאפ מזנקת ב-15.4% בטרום המסחר בניו יורק למרות דוח רבעוני מעורב, לאחר שהקמעונאית הודיעה על מנכ"ל חדש לאולד נייבי, במטרה לשפר את הביצועים החלשים של המותג.
מייקל פרנסיס (Michael Francis), שמונה למנהל הלקוחות הראשי של אולד נייבי במאי, יחליף את המנכ"ל הנוכחי האיו ברבייטו (Haio Barbeito), שיהפוך ליועץ לחברה. ברבייטו מכהן בתפקיד מאז 2022.
הדוחות שפרסמה אמש גאפ מראים כי מכירות מותג אולד נייבי ירדו ב-4% בחנויות הזהות ברבעון השני - ירידה חדה מתחזיות האנליסטים, שצפו היחלשות של 2.4%.
זו הפעם הראשונה מזה שלוש שנים שאולד נייבי מציגה נתון שלילי במכירות בחנויות הזהות, והוא נבע בין היתר מ"האטה בלתי צפויה בתנועת הלקוחות". המותג אחראי לכמעט 60% מסך ההכנסות של גאפ.
במותג גאפ עצמו, המכירות בחנויות זהות זינקו ב-10% ברבעון - מעל ציפיות השוק לצמיחה של 8.6% - והמכירות נטו עלו ב-9% ל-844 מיליון דולר. החברה ייחסה את העליות הללו ל"סיפור מותג בעל רלוונטיות תרבותית" בין היתר בקטוגריות ג'ינס, פליז וביגוד לילדים ולתינוקות.
"בסופו של דבר, ההחמצה הקלה שלנו ברמת החברה כולה נבעה למעשה ממבחר המוצרים העונתי של אולד נייבי", אמר מנכ"ל גאפ ריצ'רד דיקסון. "אנחנו יודעים שהביצועים לא היו מעולים בכל הנוגע למוצרים העונתיים שלנו, אבל אם יש כאן חדשות טובות, הרי שהעונה כבר מאחורינו".
בעקבות החולשה באולד נייבי, גאפ הנמיכה את תחזית המכירות שלה לשנה כולה. עם זאת, היא העלתה את תחזית הרווח.
המשך
רגיעה בחוזים לפני הנאום
לקראת פתיחת המסחר בוול סטריט ונאומו של וורש: החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.2%, על S&P 500 יציבים, על נאסד"ק יורדים ב-0.3%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולה בנקודת בסיס אחת ל-4.68%.
מארוול טכנולוגיות נופלת ב-8% בטרום
מארוול טכנולוגיות פרסמה דוחות חזקים והעלתה את התחזית שלה ל-2028. המניה נופלת ב-8% בטרום ככל הנראה משתי סיבות עיקריות. התוצאות כנראה לא הצדיקו קפיצה של 157% במניה מתחילת השנה. בנוסף, האנליסטים כנראה ציפו שעסקת הענק עם גוגל תגרור תחזית חזקה בטווח הקרוב יותר.
ספקית השבבים לדאטה סנטרס חתמה בשבוע שעבר על הסכם עם עם גוגל של אלפבית, לפיתוח שבבים בהתאמה אישית. ההסכם עשוי להניב למארוול הכנסות של 120 מיליארד דולר עד שנת הכספים 2033, וכן להפוך את ענקית החיפוש לאחת המשקיעות הגדולות בחברה, עם החזקה שעשויה להגיע לשווי של עד 12.2 מיליארד דולר.
לפי התחזית של מארוול, היא צופה כעת שהכנסותיה יצמחו בכ-45% בשנת הכספים 2027, לכ-12 מיליארד דולר, לעומת תחזית קודמת של כ-11.5 מיליארד דולר, הודות להכנסות גבוהות יותר מפעילות מרכזי הנתונים. החברה גם צופה הכנסות של כ-18 מיליארד דולר בשנת הכספים 2028, לעומת יעד קודם של כ-16.5 מיליארד דולר.
הכנסות החברה ברבעון השני עלו ב-37% ל-2.74 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים להכנסות של 2.71 מיליארד דולר. הרווח המתואם הסתכם ב-94 סנט למניה, לעומת צפי ל-92 סנט למניה.
המשך
פייפאל לא נמכרת - המניה צונחת 15% בטרום
חברת התשלומים סטרייפ (Stripe) וקרן ההשקעות אדוונט אינטרנשיונל (Advent International) החליטו לסגת מהעסקה המתוכננת לרכישת פייפאל. מדווחת בלומברג.
ביולי הגישו סטרייפ ואדוונט הצעת רכש לפייפאל בגובה 60.5 דולר למניה, מחיר הגבוה ב-28% ממחיר הסגירה של פייפאל בוול סטריט בעת הגשת ההצעה. המחיר שיקף שווי של יותר מ-53 מיליארד דולר לחברת התשלומים.
ברויטרס מדווחים כי בדירקטוריון פייפאל סברו כי הצעת הרכש אינה מספקת, וכי היא ניצבת בפני מכשולים רגולטוריים ומימוניים. פייפאל לא הגיבה באופן רשמי להצעה.
המשך
נעילה מעורבת באסיה
מדד ניקיי נסגר בעלייה של 0.4%, האנג סנג ננעל ביציבות, קוספי ירד ב-1.8%, שנגחאי ירד ב-0.1%.
פתיחה חיובית ליום המסחר באירופה
מדד דאקס עולה ב-0.6% בפתיחת היום, קאק עולה ב-1%, פוטסי עולה ב-0.3%. החוזים בניו יורק מעורבים: על דאו ג'ונס עולים ב-0.2%, על S&P 500 יציבים, על נאסד"ק יורדים ב-0.3%.
ענקית המשקפיים אסילור מטפסת ב-3.2% בפסגת מדד קאקי. בולטות בפריז גם ענקיות הטיפוח והיוקרה: הרמס וקרינג מטפסות ב-2%, לואי ויטון עולה ב-1.4%; בבנקים המקומיים: סוסייטה ג'נרל ו-BNP עולים ב-1.2%, קרדיט אגריקול מתחזק ב-1%.
סיכום רבעוני מוצלח לסנטינל - ותחזית מאכזבת להמשך
סנטינל וואן ירדה ב-4.1% במסחר המאוחר לאחר הדוחות – ולאחר קפיצה של 10.7% אתמול (בעידוד הדוח החזק של ענקית התוכנה סייסלפורס) וראלי של 51% מתחילת השנה.
התוצאות היו טובות מהציפיות בשוק אך התחזית אכזבה את המשקיעים: החברה מצפה לרשום ברבעון הנוכחי (שלישי 26) רווח של 9-8 סנט למניה, בשעה שציפיות האנליסטים עומדות על 11 סנט למניה.
התחזית שהציגה חברת הסייבר הישראלית לשנה כולה עמדה בטווח של 32-30 סנט למניה. גם כאן מתחת לציפיות בשוק, שעמדו על 35 סנט למניה.
את הרבעון השני סיימה סנטינל עם צמיחה של 21 בהכנסות ל-292 מיליון דולר, לצד רווח של 8 סנט למניה, בשני המקרים מעל הציפיות – עמדו על 290.2 מיליון דולר ורווח של 7 סנט למניה.
ההכנסות השנתיות החוזרות (AAR) טיפסו ב-22% ל-1.218 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו ל-1.213 מיליארד דולר. הרווח התפעולית זינקה לשיא של 10%, שיפור מהותי ביחס למקביל, שבוע עמדה על 2%.
המשך
מגמה מעורבת באסיה
המסחר בבורסות באסיה מתנהל במגמה מעורבת. בטוקיו, מדד ניקיי עולה ב-0.6%, האנג סנג בהונג קונג מטפס ב-0.5%, קוספי בקוריאה יורד ב-1%, בורסת שנגחאי מטפסת ב-0.1%.
אמש ננעל המסחר בוול סטריט בעליות שערים. דאו ג'ונס טיפס לה ב-0.2%, S&P 500 התחזק ב-0.7% ונאסד"ק טיפס ב-1.6%. אנבידיה זינקה ב-8.7% בעקבות הדוחות הרבעוניים שפרסמה שלשום בלילה, לשווי שוק של 5.517 טריליון דולר. הבוקר: החוזים בוול סטריט יציבים.
המשקיעים נושאים עיניים לג'קסון הול, ארה"ב, שם מתקיים בסוף השבוע כנס נגידי הבנקים המרכזיים. האירוע המרכזי יהיה נאומו היום של יו"ר הפד החדש, קווין וורש (17:00 שעון ישראל). "למשקיעים יש מעט מאוד היסטוריה עם הדרך שבה וורש מדבר", אמרה נטליה לוז'בסקי, מנכ"לית ב-CIFC Asset Management. "יושבי ראש חדשים משתמשים בבמה הזו כדי לקבוע את המסגרת לכהונה שלהם, והנאום שלו היום ישפיע על האופן שבו בוחנים כל נתון רשמי שיתפרסם במהלך השנה הבאה".
יו"ר הפד קווין וורש בכנס הנגידים בג'קסון הול
(צילום: David Paul Morris/Bloomberg)
המשך