שלמה רודב ורוני גת מבקשים למחוק את חברת קרור מהבורסה
החברה שמחזיקה ביפאורה תבורי ובתפוגן הגישה הצעה לרכישת 32.5% ממניות הציבור, בפרמיה של 28% על מחיר השוק; ההצעה משקפת לחברה שווי של 1.05 מיליארד שקל, כאשר ההון העצמי שלה עומד על כ-960 מיליון שקל
שלמה רודב ורוני גת בעלי השליטה בקרור (67.4%) - באמצעות חברת קרור ואספקה הפרטית - מעוניינים למחוק את החברה מהבורסה. קרור פרסמה הצעת רכש מלאה לכל מניותיה תמורת סכום כולל של 344.3 מיליון שקל.
ההצעה היא לרכישת 4,099,092.2 מניות, נתח של 32.59%, ולפי מחיר של 84 שקלים למניה - פרמיה של 28.2% על מחיר הנעילה אתמול ושל 13.7% על המחיר הממוצע של המניה בחצי השנה האחרונה.
הצעת הרכש של רודב וגת משקפת לקרור שווי של של 1.05 מיליארד שקל. כשההון העצמי של החברה, נכון ללפני 3 חודשים, עמד על כ-960 מיליון שקל, כשבקופתה היו באותו מועד כ-560 מיליון שקל, ויתרות רווח לחלוקה של 644 מיליון שקל. זאת, מבלי להביא בחשבון את הרווח שתרשום החברה ברבעון הראשון השנה.
כדי שהצעת הרכש תושלם בהצלחה, נדרש שהיקף ההיענות להצעה יעמיד את רודב וגת עם החזקה של 95% (בחישוב ההיענות) - ברמה הזו יוכלו השניים לכפות היענות גם על בעלי המניות הנותרים, ובכך להפוך אותה לפרטית ולמחוק אותה מהבורסה.
קרור מחזיקה ב-69.56% מחברת המשקאות יפאורה, השלישית בגודלה בשוק המשקאות בישראל, וכן ב-37.74% מתפוגן, המובילה בשוק הצ'יפס הקפוא. גם אם קרור תימחק מהמסחר, תוצאות יפאורה ימשיכו להיות גלויות לציבור, היות שביתרת מניות חברת המשקאות (30.44%) מחזיקה חברת כרמל קורפ הציבורית.
שנת 2024 הייתה מאתגרת עבור קרור בעקבות אבדן הזיכיון להפצת מי עדן, שאותו החזיקה במשך 18 שנה. החברה סיימה את השנה עם ירידה של 14% במכירות, שהסתכמו ב-858 מיליון שקל, וירידה של 10.2% ברווח הנקי ל-102.5 מיליון שקל.
קרור הודיעה כי בכוונתה לממן את רכישת המניות ממקורותיה העצמיים, וציינה שאין לה תכניות מיוחדות ביחס לחברה. עוד ציינה כי אם שלא יושג שיעור ההיענות הדרוש למכירה כפויה, היא עשויה למכור מניות שבבעלותה או לרכוש מניות נוספות, בבורסה או מחוצה לה.
ספנות ואספקה, החברה המחזיקה ישירות בקרור , היא חברה פרטית בבעלות מלאה של חברת נימפיאה, שבתורה מוחזקת על ידי חברת טורל, הנמצאת בבעלותם של רודב (50%) ורוני גת וקרוביו (50%).
ראוי לציין כי זה לא הניסיון הראשון של בעלי השליטה להגדיל את אחזקותיהם ביפאורה. לפני ארבע שנים, הציעה קרור לרכוש את אחזקותיה של כלל משקאות ביפאורה (30.4%) לפי שווי של כ-1.5 מיליארד שקל, אך ההצעה נדחתה. ניסיון דומה נעשה שלוש שנים קודם לכן מול כלל תעשיות, והוביל לסכסוך עסקי שבסופו העבירה כלל תעשיות את אחזקותיה ביפאורה לכלל משקאות, אותה הנפיקה בהמשך.
