בלעדי
הפניקס מסתערת על הפמילי אופיס: במו"מ מתקדם לרכישת שליטה בפידליס פרטנרס
קבוצת הביטוח והפיננסים תרכוש בשלב ראשון 30% מפידליס פרטנרס לפי שווי של 120-100 מיליון שקל ובשלב השני תעלה להחזקה של 70%. הפמילי אופיס שהקימו ערן גורן וגד האקר לפני 15 שנים מנהל 9—10 מיליארד שקל. פידליס תהווה את הפלטפורמה של הפניקס לניהול עושר
אחרי שחתמה על הסכם לרכישת אתר השוואת מחירי הביטוח Wobi, קבוצת הפניקס מתרחבת בתחום ניהול הנכסים ושמה על הכוונת תחום חדש – פמילי אופיס (Family office).
לכלכליסט נודע כי הפניקס מנהלת משא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בפמילי אופיס פידליס פרטנרס (Fidelis Partners) שבבעלות מייסדיו גד האקר וערן גורן (בחלוקה שווה), וזאת לפי שווי של כ־100—120 מיליון שקל, בכפוף לעמידה של פידליס פרטנרס ביעדים.
העסקה עתידה להתבצע בשני שלבים. בשלב הראשון הפניקס תרכוש 30% מהמניות, ובשלב השני היא תרכוש 40% מהמניות ובסופו של דבר תעלה להחזקה של 70% בחברה, אם העסקה אכן תצא לפועל.
הרכישה עתידה להתבצע באמצעות הפניקס פיננסים, חברת ההחזקות הציבורית שמחזיקה בהפניקס ביטוח, הפניקס בית השקעות והפניקס סוכנויות. שתי האחרונות מחזיקות בפמילי אופיס (דבליו ויש גרין, בהתאמה), אולם מדובר בחברות קטנות בהשוואה לפידליס פרטנרס, שתהווה את הפלטפורמה המרכזית של קבוצת הפניקס בתחום ניהול העושר.
פידליס פרטנרס היא מולטי פמילי אופיס שהוקם בשנת 2010 וכיום החברה פועלת ממשרדיה בהרצליה פיתוח. מולטי פמילי אופיס הוא פמילי אופיס שמנהל את ההון של משפחות עשירות – בעיקר של יזמי הייטק שביצעו אקזיטים, תעשיינים ובעלי חברות החזקה.
לפי ההערכות, היקף ההון שמנהל כל אחד מהלקוחות אצל פידליס עומד על מינימום של מעל 10 מיליון שקל, ובסה"כ פידליס פרטנרס מנהלת כ־9—10 מיליארד שקל עבור עשרות לקוחות, כאשר לפי ההערכות מדובר על עד 100 משפחות.
פידליס פרטנרס מספקת ללקוחות שלה שירותים של ניהול השקעות גלובלי – כלומר, בניית תיק השקעות מלא (מניות, אג"ח, ונכסים אלטרנטיביים כמו חוב, קרנות גידור וקרנות פרייבט אקוויטי), תוך בניית אסטרטגיה כוללת; תכנון פיננסי לטווח ארוך - כלומר, מעין הסדרי פנסיה משוכללים, כאלו שיאפשרו ללקוחות לחיות מההון שצברו ולהגדיל אותו מבלי להמשיך לעבוד; הקמת קרנות פילנתרופיות; מתן שירותי ייעוץ ייעוץ מס ותכנון מבנה ההחזקות; סיוע בהעברה בין־דורית של הנכסים; ואף שירותי אדמינסטרציה.
משפחות עשירות במיוחד, כאלו שהונן עומד על מאות מיליוני דולרים, עשויות להקים סינגל פמילי אופיס – כלומר, צוות שלם שעסוק אך ורק בניהול ההון שלהן באופן פרטני – אולם כיום בישראל ישנם רבים שצברו הון של כמה עשרות מיליוני דולרים, בעיקר בזכות תעשיית ההייטק, ואלו הם הלקוחות של המולטי־פמילי אופיס.
כפי שאמר לכלכליסט רון דיימונד, אחד מבכירי תעשיית הפמילי אופיס בעולם, כיום לא משתלם כלכלית להקים סינגל פמילי אופיס למי שיש לו הון של פחות מ־250 מיליון דולר. השירות שמציעים פמילי אופיס'ס ללקוחות אינו זול, ומבנה העלויות מזכיר יותר קרנות גידור. פמילי אופיס סטנדרטי גבה כ־1% מהנכסים המנוהלים בשנה בתוספת עמלת הצלחה של כ־10%—20% מהרווחים בשנה, כאשר לכך מתווספות עמלות חד פעמיות בהתאם לשירותים נוספים שהוא מספק.
כאמור, פידליס פרטנרס צומחת, בין היתר, בזכות מתעשרי ההייטק בישראל. כפי שגורן, אחד המייסדים, אמר לכלכליסט ב־2019: "העושר שנוצר בשנים האחרונות בישראל הוא מסוג חדש, בזכות ההייטק. יצירת העושר יש מאין שמאפיינת את ישראל, בניגוד למדינות 'כסף ישן' כמו בלגיה.
המתעשר הישראלי הרבה יותר צעיר מהאירופי, ובניגוד למתעשרים בעבר, ההון שלו גלוי וחשוף. כותבים על האקזיטים בעיתונות וכולם יודעים בדיוק מי עשה כסף וכמה". ואכן, בשנים האחרונות בוצעו בישראל שלל אקזיטים. כך, ב־2023 היקף האקזיטים הגיע ל־13 מיליארד דולר וב־2024 ל־11.5 מיליארד דולר. בינואר־ספטמבר השנה נרשמו אקזיטים של 71 מיליארד דולר, אולם סכום זה כולל את עסקת הענק למכירת WIZ לגוגל תמורת 32 מיליארד דולר ומכירת סייברארק לפאלו אלטו ב־25 מיליארד דולר. כך או כך, כל אקזיט כזה מייצר לקוחות פוטנציאליים למולטי־פמילי אופיס'ס.
גורן היה בעבר מנכ"ל בית ההשקעות נשואה זנקס, שהתמזג עם אקסלנס שבהמשך נרכש על ידי הפניקס, והוא שימש כמנכ"ל בית ההשקעות הממוזג עד תחילת 2004. הוא גם שימש כמנהל הפעילות הבינלאומית של לאומי פרטנרס, זרוע ההשקעות הריאליות של בנק לאומי. האקר עבד כבנקאי השקעות ב־UBS, תחילה בלונדון, ולאחר מכן ניהל את הסניף הישראלי של הבנק השוויצרי. במקביל, הוא היה חבר בוועדת ההשקעות של מנורה מבטחים במשך תשע שנים. קודם לקריירה הפיננסית האקר היה מנהל תוכנה באינטל.
מה מחפשת הפניקס בתחום הפמילי אופיס? צמיחה בתחום ניהול הנכסים. כיום הפניקס מנהלת נכסים בהיקף כולל של 560 מיליארד שקל (נכון לסוף הרבעון השני, כולל ביטוח ונוסטרו), כשמתוך סכום זה 139 מיליארד שקל הם מניהול השקעות, והיעד שלה הוא להגיע להיקף נכסים כולל של עד 650 מיליארד שקל ב־2027.
תחום הפמילי אופיס הוא תחום צומח, הן בעולם, והן בישראל, בעיקר בזכות תעשיית ההייטק. למעשה, לפי דיימונד, כיום באופן גלובלי פמילי אופיס'ס מנהלים כ־10 טריליון דולר, בעוד תעשיית קרנות ההשקעה הפרטיות (שכוללות קרנות דוגמת פרייבט אקוויטי והון סיכון) מנהלת כ־6.5 טריליון דולר.
