מחזיקי האג"ח של פסיפיק אוק: דירקטורים מעכבים הסדר חוב כדי להשיג פטור מתביעות
למרות התנגדות חברת ה־BVI, בית המשפט אישר לקדם את הסדר החוב שהציעו מחזיקי האג"ח, להם היא חייבת 1.1 מיליארד שקל
מחזיקי האג"ח של חברת ה־BVI פסיפיק אוק מאשימים את חברי הדירקטוריון שלה בעיכוב מכוון של הסדר החוב, בניסיון להשיג פטור מתביעות. למרות התנגדות החברה, שלטענת המחזיקים מובלת בידי אותם דירקטורים, פסיפיק אוק, שחייבת למחזיקי האג"ח הישראלים שלה למעלה ממיליארד שקל, מתקדמת לקראת הסדר חוב במסגרתו פירעון האג"ח יידחה, תוך העלאת הריבית והכנסת שעבודים. זאת, לאחר שבית המשפט המחוזי בת"א אישר את בקשת מחזיקי האג"ח לכנס את אספות הנושים לאישור ההסדר. חברת ה־BVI ומחזיקי האג"ח מקיימים מזה מספר חודשים מגעים להסדר חוב, כתוצאה מחוסר יכולתה לפרוע את התשלומים עבורם. הצעתם האחרונה של המחזיקים למתווה ההסדר נוגעת לדחיית הפירעונות, במקביל להעלאת הריבית ושיעבוד על נכסים. הם פנו לבית המשפט בבקשה שיורה על כינוס אספות נושי החברה שיצביעו על אישור ההסדר. אולם החברה התנגדה. המחזיקים מיוצגים על ידי עורכי הדין רענן קליר ואלון בנימיני ממשרד EBN, ואת החברה מייצג עו"ד אמיר ברטוב.
מחזיקי האג"ח טענו בפני בית המשפט כי מקור ההתנגדות הוא "בשל רצונם של הדירקטורים הישראליים בדירקטוריון החברה לקבל פטור מתביעות מאת מחזיקי האג"ח". לטענת המחזיקים, הדירקטורים "קבעו מה להגיב 'בשם החברה' כקרדום לחפור בה במטרה לנסות ולהשיג את הפטור בו הם חפצים". הם הציגו לבית המשפט התכתבות מייל שבה ציין אחד הדירקטורים לטענתם כי "החברה לא תתנגד לעקרונות ובלבד שסעיף הפטור מופיע. בלי הסעיף הזה אין הסכמה לכלום", והתכתבות נוספת שבה ציין לטענתם בא כוח החברה כי "בלי הפטור אין הסכמה של החברה, שיהיה ברור".
פסיפיק אוק, שמחזיקה משרדים ודיור להשכרה בארה"ב, התאגדה באיי הבתולה הבריטיים (BVI) ב־2015 כדי להנפיק אג"ח ולגייס חוב בת"א. בעלת השליטה בה היא קרן הריט האמריקאית Pacific Oak Strategy Opportunity REIT Inc שמנוהלת בידי מייסדיה, קיט הול ופיטר מקמילן, שכיהנו עד להתפטרותם לאחרונה כמנכ"ל וכנשיא חברת האג"ח.
פסיפיק נדרשת לפרוע בסוף החודש 398 מיליון שקל למחזיקי סדרת אג"ח ב' ו־32 מיליון שקל בתשלומי ריבית למחזיקי סדרה ד', להם היא חייבת 749 מיליון שקל עד 2029, אולם אין ביכולתה לעשות זאת מכיוון שהיא סובלת מקשיי נזילות חמורים ואף חייבת למממנים אמריקאים מיליארד שקל נוספים. נציגי החברה נימקו את התנגדותם לכינוס אספות הנושים ולאישור הסדר החוב בכך שלאישורו נדרשת הסכמתם של בעלי המניות של החברה, וציינו כי מהמהלך "ניכר הניסיון המוצהר של מחזיקי האג"ח להכתיב לשיטתם הסדר ולכפות אותו על החברה". הם טענו שבעלי תפקידים בחברה התחלפו ונדרשים לעוד זמן על מנת ללמוד את מצבה ואת פרטי ההסדר.
נציגי המחזיקים טענו כי קרן הריט, בעלת השליטה בחברת האג"ח, מסכימה לכינוס אספת הנושים, וש"אין היא מתנגדת לאישור ההסדר". לכן, לעמדתם, בפועל הושגה הסכמת הצדדים הרלוונטיים, וחברי הדירקטוריון "ניצלו את העובדה שהם היו אלה שמצויים 'על ההגה' וקבעו מה להגיב 'בשם החברה'". השופט חגי ברנר קבע כי "יש לדחות על הסף את הטענה כאילו אישור ההסדר מצריך כינוס אספה של בעלי המניות, שהרי כאשר מדובר בחברה חדלת פירעון, הכלל הוא שאין צורך בכך". הוא דחה את התנגדות החברה ואישר את בקשת המחזיקים להביא לכינוס אספות נושי החברה ולהצבעה על ההסדר המוצע.
