בלעדי
עזריאלי מתגמשת - תוסיף 18 מיליון שקל לעיסקת צמח המרמן והיא תאושר היום באסיפה
בלחץ המוסדיים - ובניגוד למסרים שהעבירה עד כה בעלת השליטה - קבוצת עזריאלי שידרגה את ההצעה שהגישה לרכישת חברת הבנייה צמח המרמן ל-873 מיליון שקל. בה בעת, היא לא נענתה לדרישה לשלם מיליארד שקל; העמלה של מלווה העסק מ-EY תקוצץ בחצי
מכירת צמח המרמן יוצאת לדרך בתום כיפופי ידיים בין המוסדיים לקבוצת עזריאלי. העסקה שעולה היום לאישור בעלי המניות של צמח המרמן צפויה לזכות ברוב, לאחר שעזריאלי הסכימה להעלות את השווי שלפיו תרכוש את השליטה בחברה ב-18 מיליון שקל.
אמנם מדובר על תוספת נמוכה משמעותית מזו שדרשו המוסדיים שהתנגדו לעסקה, אולם בשיחות שנערכו בין הצדדים הבהירה דנה עזריאלי, יו"ר קבוצת עזריאלי ובעלת השליטה בה, כי אין בכוונתה להוסיף אפילו שקל.
בסוף יוני נחתמה עסקה בין צמח המרמן לעזריאלי שלפיה האחרונה תרכוש 67% מהמניות של צמח המרמן לפי שווי של 855 מיליון שקל. עזריאלי אמורה לרכוש את מלוא המניות שבידי הציבור, 57%, ועוד 10% מבעלי השליטה הנוכחיים בחברה - משפחות פייגלין ואברהם.
קרן ברוש, הראל, הפניקס וכלל ביטוח, שמחזיקות באופן מצרפי 35% ממניות צמח המרמן סברו שהמחיר שמציעה עזריאלי נמוך מדי ודרשו שהעסקה תתבצע לפי שווי של מיליארד שקל. מכיוון שהעסקה טעונה אישור של בעלי מניות המיעוט, התנגדות של המוסדיים האלו הייתה מביאה לדחיית העסקה באספה שנערכת היום.
כאמור, דנה עזריאלי הבהירה אין בכוונתה להעלות את המחיר, והצפי היה שהעסקה לא תאושר. ברגע האחרון שינתה כיוון והסכימה להעלות אותו, אף שמדובר על העלאה כמעט זניחה של 18 מיליון שקל.
13 מיליון שקל מהסכום הם תשלום ריבית מסוף מרץ, המועד שבו נערכה הערכת השווי לצמח המרמן. 5 מיליון שקל נוספים הם התוספת הנומינלית מצד עזריאלי. כמו כן, יובל גנני מפירמת EY שליווה את העסקה, יוותר על 50% מהעמלה שהיה אמור לקבל ויסתפק ב-6 מיליון שקל, שישולמו על ידי צמח המרמן.
הגם שהסכום שתשלם עזריאלי לא מביא את השווי של צמח המרמן לזה שדרשו המוסדיים, מדובר בניצחון של קרן ברוש בהובלת אמיר אפרתי, שכן עזריאלי הציגה קו נוקשה מאוד שגרס שגם תוספת של שקל בודד לא מקובלת עליה.
עזריאלי רוכשת את השליטה בצמח המרמן, ולמעשה מוחקת אותה מהבורסה, על מנת להיכנס לתחום הייזום למגורים, שיהווה זרוע פעילות נוספת, לצד פעילות הקניונים והמשרדים. שווי השוק של צמח המרמן בבורסת ת"א עומד כיום על 777 מיליון שקל, לאחר שמתחילת השנה המניה עלתה ב-3.8% בלבד.
מקבוצת עזריאלי נמסר: "לאחר דיאלוג ישיר ושקוף, הגענו להסכמות מכבדות שיאפשרו את סגירת העסקה. אנו מעריכים את כל הצדדים המעורבים על ההתגמשות והמחויבות להצלחת העסקה.כניסתנו לעולם ייזום המגורים בישראל משלימה את תחומי הפעילות המגוונים של הקבוצה".
