הכניסה של כלל ביטוח לנופר ישראל לפי 1.3 מיליארד שקל סוללת את הדרך להנפקה
חברת הביטוח חתמה על מזכר הבנות להשקעה של 300 מיליון שקל בזרוע הישראלית של נופר אנרגיה בתמורה ל־18.75% מהמניות. מגעים התנהלו גם מול הפניקס. העסקה עשויה לסדר לבעל השליטה מענק בכובעו כמנכ"ל
מניית חברת האנרגיה המתחדשת נופר שבשליטת המנכ"ל עופר ינאי ניתרה אתמול ב־5.7%, והיא שוב נושקת לשיא שקבעה באמצע החודש שעבר. זאת על רקע מזכר הבנות לא מחייב שחתמה עם כלל ביטוח להשקעה בפעילות שלה בישראל. לפי מזכר ההבנות, כלל ביטוח תזרים 300 מיליון שקל לתוך נופר ישראל בתמורה ל־18.75% מהמניות של החברה. העסקה משקפת לנופר ישראל שווי של 1.3 מיליארד שקל לפני הכסף ו־1.6 מיליארד שקל לאחר הכסף. הכוונה של הצדדים היא לחתום על הסכם מחייב בתוך 90 יום — תקופת הבלעדיות שניתנה הדדית.
לכלכליסט נודע כי נופר אנרגיה ניהלה במקביל גם שיחות עם הפניקס ביחס להשקעה בנופר ישראל, אך במודל השקעה שונה מזה של כלל ביטוח.
לנופר ישראל, שבניהולו של נדב ברקן, יש 355 מגה־ואט מחובר לרשת ו־114 מגה־ואט שעה אגירה. החברה מחזיקה בצבר משמעותי של מתקני אגירה של כ־7 ג'יגה־ואט שעה.
במידה רבה, כלל ביטוח נכנסת בנעליה של קרן נוי. כפי שנחשף בכלכליסט ביוני האחרון, הקרן ניהלה מגעים עם נופר לרכישת 47% מנופר ישראל לפי שווי של 1.1 מיליארד שקל לפני הכסף ושל 1.5 מיליארד שקל אחריו. אולם העסקה הזו היתה שונה, משום שנוי היתה אמורה לצקת לתוך החברה המשותפת נכסים בהספק של כ־330 מגה־ואט. בעת שנופר אישרה את חשיפת כלכליסט, היא ציינה כי הנכסים שהיא יוצקת לתוך נופר ישראל רשומים בספרים בכ־684 מיליון שקל ושהיא עתידה לרשום רווח הון בגובה לא ידוע. הפעם נופר לא ציינה את הנתונים האלו, אך סביר להניח שגם בעסקה מול כלל ביטוח החברה עתידה לרשום רווח הון. בסופו של דבר, העסקה מול נוי לא הבשילה, בין היתר בשל פערים בין הצדדים שנוגעים לשיעור ההחזקה של כל אחד מהם, ובמקביל לדיווח על מזכר ההבנות עם כלל ביטוח, נופר אנרגיה דיווחה על סיום המגעים עם נוי. הפער בשווי נופר ישראל בין העסקאות השונות נובע מכך שבפרק הזמן שחלף נופר ישראל קיבלה אישורים עקרוניים לחיבור של עוד מתקני אגירה.
הכניסה של כלל ביטוח לנופר ישראל היא צעד מקדים להנפקת החברה. בנופר אנרגיה שואפים לרכז את הפעילויות השונות שלהם תחת שלוש חברות־בנות בהתאם לאורי הפעילות הגיאוגרפית — נופר ישראל, נופר אירופה ונופר ארה"ב — ובהמשך להנפיק אותן בנפרד.
בסוף החודש שעבר נופר הוציאה זימון לאספת בעלי מניות לאישור תנאי השכר של ינאי כמנכ"ל הקבוע של החברה, ובמסגרתם היא מבקשת להעניק לינאי גם מענק של עד מיליון שקל בשנה, בכפוף לביצועים, כשאחד מהם הוא הכנסות של 700 מיליון שקל בשנה - יותר מפי 2 בהשוואה לקצב ההכנסות השנתי בינואר-יוני השנה, כאשר עסקאות של הקצאת מניות בחברות־הבנות נכללות בהכנסות. כלומר, אם יאושרו התנאים המבוקשים לינאי, העסקה מול כלל ביטוח תקרב אותו מאוד לעמידה בחלק מהיעדים שהוצבו לו לשם קבלת המענק המדובר.
