שורט סקוויז? מניית רשת הכלבו הוותיקה Kohl’s טסה בוול סטריט ב-38%
המניה המריאה במחזור חריג עקב פעילות מתואמת ברשתות החברתיות, במיוחד ברדיט, וניצול שיעור השורט הגבוה במניה; לוקהיד מרטין מחקה 11% אחרי נפילה רבעונית ברווח; GM איבדה 8%, אישרה את התחזית הנמוכה ל-2025 שפרסמה במאי; נאסד"ק ירד ב-0.4%, דאו ג'ונס ננעל בפלוס 0.4% ו-S&P 500 התחזק ב-0.1% לעוד שיא
דיווח שוטף מוול סטריט ומהשווקים המובילים בעולם: העדכונים החשובים, המניות הבולטות, איגרות החוב ועדכוני האנליסטים.
23:00 - נעילה מעורבת בוול סטריט: נאסד"ק ירד ב-0.4%, דאו ג'ונס עלה בשיעור דומה ו-S&P 500 התחזק ב-0.1% לעוד שיא. זאת בשעה שהמשקיעים ממתינים להתקדמות בשיחות הסחר בין ארה"ב ושותפותיה, וכן לדוחות הטכנולוגיה שפרסומם הולך ומתקרב.
בין המניות הבולטות: מניית רשת הכלבו הוותיקה Kohl’s טסה ב-37.7% עקב פעילות מתואמת ברשתות החברתיות, במיוחד ברדיט, וניצול שיעור השורט הגבוה במניה. לוקהיד מרטין מחקה 10.8% אחרי נפילה רבעונית ברווח. GM איבדה 8.1%, לאחר שאישרה את התחזית הנמוכה ל-2025 שפרסמה במאי.
22:05 - הנפט ננעל בירידות: מדובר ביום שלישי רצוף של ירידות בנפט. הברנט איבד 0.9% לרמה של 68.6 דולר לחבית, וה-WTI איבד 1.5% ל-66.2 דולר לחבית. זאת לנוכח החשש שמלחמת הסחר, בפרט בין ארה"ב והאיחוד האירופי, תפגע בביקושים.
20:45 - יורד ממנו? נשיא ארה"ב דונלד טראמפ המשיך גם היום את המתקפה שלו נגד יו"ר הבנק הפדרלי ג'רום פאוול, אך נראה כי נסוג מעט מכל תכנית להדיח אותו.
"אני חושב שהוא עשה עבודה גרועה, אבל הוא ממילא ייצא בקרוב", אמר טראמפ לעיתונאים במהלך שיחה בבית הלבן. "עוד שמונה חודשים הוא כבר לא יהיה שם".
הדברים נאמרו על רקע ספקולציות מתמשכות לגבי מעמדו של פאוול ולגבי שאלות משפטיות הנוגעות לסמכות של טראמפ להדיח את יו"ר הבנק המרכזי.
20:30 - הזהב רושם עלייה חזקה ושיא של 5 שבועות, מטפס ב-1% מעל ל-3,440 דולר לאונקיה. ברקע, ירידה בדולר מול המטבעות המובילים ונסיגה בתשואות האג"ח ארוכות הטווח.
19:30 - נעילה בבורסות אירופה: מדד דאקס הגרמני ירד ב-1.1%, קאק הצרפתי נסוג ב-0.7% ופוטסי הבריטי עלה ב-0.1%.
18:30 - שורט סקוויז למניית רשת הכלבו הוותיקה? Kohl’s טסה ב-35%. המסחר במניה תנודתי, בדומה לראלי ב"מניות המם" שהתרחש בשנים האחרונות.
במסחר המוקדם המניה יותר מהכפילה את ערכה ביחס למחיר הסגירה של יום שני (10.42 דולר למניה), אך זמן קצר לאחר פתיחת המסחר כל אותם רווחים נמחקו. המניה הגיעה מוקדם יותר עד למחיר של 21.4 דולר.
במסחר נרשמה אף הפסקה זמנית בשל תנודתיות חריגה. עתה היא כאמור מזנקת ב-35% ומחירה סביב 14 דולר. מחזור המסחר שלה על 138 מיליון דולר - כשהמחזור הממוצע השנתי שלה הוא סביב 8 מיליון דולר.
לא פורסמו דיווחים מהותיים מהחברה או עדכונים מצד אנליסטים שהיו עשויים להצדיק את העלייה, אך ל-Kohl’s יש מאפיינים קלאסיים של מניית מם: רשת וותיקה שרבים מכירים, כשכ-49%-50% מהמניות הפנויות למסחר נמצאות במצב 'שורט' – כלומר מהמרים נגדן.
עד כה, החברה סבלה מירידת מכירות, תחרות גוברת ומינוי מנכ"ל זמני לאחר פיטורי המנכ"ל הקודם עקב שערוריית ניגוד עניינים. במאי הודיעה Kohl’s כי היא צופה ירידה של 5%-7% במכירות בשנת 2025, וירידה של 4%-6% במכירות חנויות דומות.
לפי CNBC, המניה עולה ביום זה בעיקר בעקבות פעילות מתואמת ברשתות החברתיות, במיוחד ב-Reddit, וניצול שיעור השורט הגבוה למהלך שמטרתו "שורט סקוויז" – אילוץ המהמרים נגד המניה לקנות בחזרה את המניות ולהעלות בכך את המחיר עוד יותר.
החברה נסחרת בשווי שוק של 1.58 מיליארד דולר. למרות הזינוק היום, המניה נפלה ב-12 חודשים ב-33%.
כזכור, בשנים האחרונות היו אלה חברות כושלות, כמו גיימסטופ ורשת בתי הקולנוע AMC שניזוקה קשות בשיא הקורונה, שנהנו אף הן מזינוק במניה בעקבות השורטים הכבדים עליהן. הן הפכו לצרה הגדולה של קרנות הגידור (כשצבא המשקיעים מפלטפורמות רדיט החל להשקיע במניות ה"מם"), שנאלצו לממש את פוזיציות השורט שלהן בהפסדים כבדים, ובכך גרמו למניות לזנק אף יותר – כאמור תופעה הנקראת שורט סקוויז.
17:10 - בורסות ניו יורק עברו למגמה מעורבת, כשנאסד"ק עבר לירידה של 0.6%. מדד S&P 500 נסוג ב-0.2%, דאו ג'ונס עולה ב-0.2%.
16:30 - פתיחה שקטה בניו יורק - המדדים דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק ללא תנועה מהותית, האחרון מעט מתחת ל-21 אלף נק'. הזהב מטפס ב-0.5% ל-3,424 דולר לאונקיה, בשיא של 5 שבועות.
אחרי הדוחות - לוקהיד מרטין נופלת ב-8.5%, ג'נרל מוטורס נחתכת ב-5%, פיליפ מוריס נסוגה ב-8%, קוקה קולה יורדת ב-1.7%.
16:13 - שר האוצר האמריקאי סקוט בסנט אמר כי צפוי להידחות הדד ליין ב-12 לאוגוסט (של ההשעייה ל-90 יום ממאי) להטלת המכסים על ייבוא מסין לארה"ב. זאת כדי לאפשר את קיום השיחות בשבוע הבא בסטוקהולם בין מנהיגי שתי המדינות שיובילו להסכם סחר.
15:10 - קוקה-קולה דיווחה על תוצאות רבעוניות שעקפו את תחזיות האנליסטים - הביקוש החזק באירופה פיצה על ירידה בנפח המכירות בשווקים אחרים. מניית החברה יורדת כמעט ב-1% בטרום.
הרווח המתואם למניה עמד על 87 סנט לעומת תחזית של 83 סנט. ההכנסות על 12.62 מיליארד דולר לעומת תחזית של 12.54 מיליארד דולר.
החברה דיווחה על רווח נקי מיוחס לבעלי המניות ברבעון השני בסך 3.81 מיליארד דולר, או 88 סנט למניה, לעומת 2.41 מיליארד דולר או 56 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד. פרט לפחת נכסים, עלויות התייעלות וסעיפים חריגים נוספים, החברה הרוויחה 87 סנט למניה.
ההכנסות נטו עלו ב-1% ל-12.54 מיליארד דולר. בניכוי סעיפים חריגים, ההכנסות עמדו על 12.62 מיליארד דולר. ההכנסות האורגניות של החברה (שאינן כוללות רכישות, מכירות נכסים והשפעות מטבע חוץ) עלו ב-5%.
עם זאת, נפח המכר העולמי (יחידות אריזה) ירד ב-1% ברבעון. כל החטיבות, מלבד החטיבה של אירופה, המזרח התיכון ואפריקה (EMEA), דיווחו על ירידה בנפח. מדד זה אינו כולל השפעות מחיר ומטבע ומשקף את רמת הביקוש.
מנהלי קוקה-קולה אמרו בעבר שאי-ודאות כלכלית ומתח גיאופוליטי פוגעים באמון הצרכנים, ופוגעים במכירות בחלק מהשווקים.
בצפון אמריקה, נפח המכר ירד ב-1% כתוצאה מהירידה בביקוש למשקה הדגל. באמריקה הלטינית ירידה של 2% בנפח, ואילו בשוק אסיה-פסיפיק נרשמה ירידה של 3%. חטיבת EMEA הציגה עלייה של 3% בנפח.
ברמה עולמית, מגזר המשקאות המוגזים (וביניהם קוקה-קולה) רשם ירידה של 1% בנפח. מגזר המיצים, מוצרי החלב ומוצרי הצומח רשם ירידה של 4%. במגזר המים, הספורט, הקפה והתֵה נותר הנפח ללא שינוי, כשעליות בקפה קיזזו ירידות במשקאות הספורט.
תחזית שנתית: קוקה-קולה צמצמה את תחזית גידול הרווח למניה השנתי המתואם ל-3%, קצהו העליון של הטווח הקודם שסיפקה. החברה חזרה על תחזית הצמיחה בהכנסות האורגניות ל-5%–6% בשנת 2025.
14:50 - מניית לוקהיד מרטין נופלת בטרום ב-7% אחרי הדוחות. יצרנית מטוסי הקרב, מערכות הטילים והחלל נסחרת בשווי שוק של 107 מיליארד דולר.
הרווח שלה ברבעון השני צנח ב-80%, לאחר שענקית מערכות ההגנה האמריקאית רשמה הפסד לפני מס בסכום של 1.6 מיליארד דולר, בעיקר בשל תכנית מסווגת בחטיבת התעופה שלה.
הרווח הנקי שלה ברבעון הקודם ירד ל-342 מיליון דולר, או 1.46 דולר למניה, בהשוואה ל-1.64 מיליארד דולר, או 6.85 דולר למניה, ברבעון השני של השנה שעברה.
בלוקהיד ציינו כי ההפסד נובע מקשיים בתוכנית מסווגת בחטיבת התעופה, וכן מתוכניות מסוקים בינלאומיות מסוימות ביחידת סיקורסקי שלה.
13:40 - צפי לפתיחה יציבה בוול סטריט: החוזים העתידיים על המדדים המובילים בניו יורק מתנהלים בתנועות קלות, ובתנועות מנוגדות לאלו שהציגו אתמול בנעילה. החוזים על מדד דאו ג'ונס מטפסים ב-0.1%, החוזים על S&P 500 נחלשים ב-0.1% והחוזים על נאסד"ק נסוגים ב-0.2%.
ג'נרל מוטורס מאבדת 4% בטרום המסחר אחרי שפרסמה דוחות, אחרי שעקפה את צפי השוק ואישרה את התחזית המאכזבת לשנה כולה שהיא פרסמה לפני כחודשיים.
יצרנית הרכב האמריקאית סיכמה את הרבעון השני עם הכנסות בגובה 47.1 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.53 דולרל מניה. אנליסטים בשוק צפו לה הכנסות של 45.8 מיליארד דולר ורווח מתואם של 2.35 דולר למניה.
יצרניות הרכב מקוות להקלה במכסים, אך המכס של 25% שהטיל טראמפ על כלי רכב מיובאים וחלקי חילוף רבים עדיין בתוקף.
בחודש מאי הורידה החברה את תחזית הרווח השנתית שלה, והזהירה מהשפעה פוטנציאלית של 4 עד 5 מיליארד דולר ממכסי הרכב. היום היא אישרה מחדש את התחזית הזו והצהירה כי הערכת ההשפעה מהמכסים נותרה ללא שינוי.
"מלבד הביצועים התפעוליים החזקים שלנו, אנו ממקמים את הפעילות לעתיד רווחי וארוך טווח, תוך התאמה למדיניות הסחר והמיסוי החדשות ולנוף הטכנולוגי המשתנה במהירות", כתבה מנכ"לית GM, מרי בארה, במכתב לבעלי המניות. היא הוסיפה כי החברה פועלת "להפחית משמעותית את החשיפה שלנו למכסים".
GM ציינה כי היא מתקדמת היטב לקראת הפחתה של לפחות 30% מעלויותיה הצפויות כתוצאה מהמכסים, באמצעות התאמות ייצור, יוזמות חיסכון ממוקדות ומדיניות תמחור עקבית.
עם זאת, היא הדגישה כי המחצית השנייה של השנה תהיה חשופה יותר להשפעות המכסים, שכן היא תכלול שני רבעונים שיחולו עליהם מכסי טראמפ, לעומת רבעון אחד בלבד במחצית הראשונה.
בחזית המאקרו, המשקיעים יעקבו אחר דבריו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, בנאומו בוושינגטון בשעה 15:30 (שעון ישראל). בשוק יחפשו בנאומו של היו"ר איתותים בנוגע למדיניות הריבית העתידית של הבנק.
13:25 - מחירי הנפט נחלשים: הנפט מסוג WTI יורד ב-1% ל-66.5 דולר לחבית, הנפט מסוג ברנט נסוג ב-0.9% ונסחר תמורת 68.6 דולר לחבית.
מחירי הזהב השחור מציגים יום שלישי של ירידות, על רקע החששות המתמשכים שמלחמת הסחר תפגע בצמיחת הביקוש לדלק עקב האטה בפעילות הכלכלית.
הירידות במדדים המובילים מחריפות - דאקס מאבד 1%, קאק נסו ב-0.8%, ופוטסי שומר על רמת הפתיחה.
10:50 - פתיחה שלילית בשוקי היבשת: מדד דאקס בבורסת פרנקפורט נסוג ב-0.6%, קאק בפריז נחלש ב-0.5% ופוטסי בלונדון מתנהל ביציבות.
סטלנטיס נחלשת ב-1.4%, אחרי שאתמול הוסיפה לערכה 1.5% למרות פרסום תחזיות מאכזבות.
חברת הגז הבריטית סנטריקה מתחזקת ב-4.3% אחרי שהודיעה על על השקעה מדורגת של 1.3 מיליארד פאונד (1.75 מיליארד דולר) בבניית הכור הגרעיני סייזוול C, שצפוי להיות מיזם הגרעין הגדול ביותר בבריטניה מזה עשרות שנים.
סנטריקה תחזיק ב-15% מהפרויקט, לאחר שהממשלה נתנה לו את אישורה הסופי. הממשלה הבריטית תחזיק ב-44.9% מהפרויקט, קרן ההשקעות הקנדית לה קאס תחזיק ב-20%, חברת האנרגיה הצרפתית EDF תחזיק ב-12.5% וקבוצת התשתיות אמבר תחזיק בנתח של 7.6%.
סנטריקה צופה שחלקה בהון יגדל ל-3 מיליארד פאונד עם תחילת ההפעלה המסחרית בשנות ה-30 של המאה הנוכחית.
הממשלה הבריטית אמרה היום כי סייזוול C, יחד עם כורים גרעיניים מודולריים קטנים שעתידים להיבנות על ידי קבוצת ההנדסה רולס-רויס, ותחנת הכוח המתעכבת הינקלי פוינט C, יספקו "יותר אנרגיה גרעינית חדשה לרשת מאשר כל מה שסופק בחצי המאה האחרונה גם יחד".
6:30 - מסחר שקט בשוקי אסיה: המסחר בבורסות באסיה מתנהל הבוקר בתנועות קלות, אחרי השיאים שהציגו אמש בניו יורק המדדים S&P 500 ונאסד"ק.
מדד שנגחאי מתחזק ב-0.2%, מדד האנג סנג בהונג קונג עולה ב-0.1%. מדד ניקיי בבורסת טוקיו נחלש ב-0.2% בפתיחת שבוע המסחר, לאחר חופשה לרגל חג מקומי אתמול. במהלך סוף השבוע נערכו בחירות לבית העליון בפרלמנט היפני, מפלגת השלטון השמרנית איבדה את הרוב שלה בבית העליון, בעוד חיזוק חריג ביותר נרשם בכוחה של מפלגת הימין הקיצוני סנסאיטו - שהייתה עד כה מפלגת שוליים בלבד.
מדד הדגל בבורסת סינגפור - Straits Times Index - נחלש ב-0.2% לאחר רצף של 11 ימים ירוקים.
סופטבנק מתחזקת ב-2.7% ביום עליות שלישי ברציפות - מוקדם יותר קפצה ענקית ההשקעות היפנית ביותר מ-5%.
על פי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל, החברה היפנית צפויה להקים עד סוף השנה מרכז נתונים קטן, בשיתוף פעולה עם OpenAI ואורקל.
שלוש החברות מובילות שותפות בהיקף של 500 מיליארד דולר, המכונה Stargate, שמטרתה לחזק את תשתית הבינה המלאכותית של ארצות הברית.
עם זאת, לפי הדיווח ב-WSJ, החברות עדיין לא הגיעו להסכמות בנוגע לסעיפים מהותיים בשותפות, כולל מיקום האתרים להקמה. שישה חודשים לאחר שהמיליארדר היפני ומנכ"ל סופטבנק מסאיושי סאן הכריז עם מנכ"ל OpenAi סם אלטמן והנשיא האמריקאי דונלד טראמפ על פרויקט סטארגייט, החברה החדשה שהוקמה - האחראית על ביצועו - טרם השלימה אף עסקה למרכז נתונים.
ובגזרת מלחמת הסחר - שרי המסחר והאוצר של דרום קוריאה ייפגשו עם מקביליהם מארה"ב ביום שישי לשיחות סחר - לפי רויטרס.
בסוכנות הידיעות דיווחו כי שר האוצר החדש של דרום קוריאה, קו יון-צ'ול, ושר הסחר יו האן-קו, צפויים לקיים ביום שישי שיחות סחר עם מקביליהם האמריקאים - שר האוצר סקוט בסנט ונציג הסחר ג'יימיסון גריר.
קו הוסיף כי גם שרי החוץ והתעשייה של דרום קוריאה יבקרו בארה"ב לשיחות סחר, ייתכן שכבר השבוע.
המכסים שצפויים להיכנס לתוקף ב-1 באוגוסט על יבוא מדרום קוריאה הם בשיעור של 25% - זהה לזה שהטיל לראשונה טראמפ באפריל.
אתמול בניו יורק, המסחר ננעל במגמה מעורבת - מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.1%, מדד S&P 500 טיפס ב-0.1% ומדד נאסד"ק התחזק ב-0.4%, מעט מתחת ל-21 אלף נקודות, לאחר שבמהלך המסחר כבר עקף לראשונה את הרף.
על רקע שמועות על מו"מ שמנהלת פאלו אלטו לרכישת סנטינל וואן - מניית סנטינל וואן זינקה ב-9.9%, פאלו אלטו טיפסה ב-2.1%.
עוד בלטו - בלוק זינקה ב-7.3%, טראמפ מדיה עלתה ב-3.1%, ורייזון עלתה ב-4.1% אחרי הדוחות.
