שבוע אדום למדדים בוול סטריט; נאסד"ק ברצף השבועי השלילי הארוך מאז חודש מרץ
המדדים התחזקו היום, אך חתמו את השבוע בטריטוריה השלילית, כשברקע דאגה של המשקיעים מבועה שמתפתחת סביב ה-AI. דאו ג'ונס איבד השבוע 1.9%, S&P 500 מחק 2% ונאסד"ק השיל מערכו 2.7%; נשיא הפד של ניו יורק רמז כי הבנק עשוי להפחית את הריבית בדצמבר - נגידות הבנקים של דאלאס ובוסטון נאמו היום בעד השארת הריבית
נעילה ירוקה בניו יורק
המסחר בוול סטריט ננעל היום (ו') בעליות, לאחר שאלו התמתנו מעט בשעת המסחר האחרונה. מדד דאו ג'ונס התחזק ב-1.1%, מדד S&P 500 הוסיף לערכו 1% ומדד נאסד"ק טיפס ב-0.9%.
בגזרת הטק - מניית אנבידיה ירדה ב-1% ומניית אורקל איבדה 5.8%. מניות נוספות שריכזו עניין היום במסחר - הום דיפו טיפסה ב-3.5%, סטארבקס הוסיפה לערכה 3.3% ומקדונלד'ס התחזקה ב-1.7%.
מגזר הטכנולוגיה מסיים שבוע חלש עם הפסד שבועי של 4%. מדד נאסד"ק מחק השבוע 2.7% ורשם את השבוע השלישי הרצוף בטריטוריה השלילית - הרצף הארוך ביותר מאז השבוע שהסתיים ב-14 במרץ השנה. דאו ג'ונס נחלש השבוע ב-1.9% ו-S&P 500 ירד השבוע ב-2%.
המשך
מתחזקות העליות בוול סטריט; נאסד"ק בפלוס 1.8%
מתחזקות העליות של המדדים המובילים בוול סטריט - דאו ג'ונס ו-S&P 500 מוסיפים לערכם 1.6% ונאסד"ק מתחזק ב-1.8%. מניית אנבידיה עברה לעליות, של 1.1%.
אמזון מטפסת ב-1.8%. היום פורסם ב-CNBC שבמסגרת פיטורי הענק בחברה שבהם פוטרו 14 אלף עובדים, פוטרו יותר מ-1,800 מהנדסים.
אנבידיה חזרה לירידות
המסחר בוול סטריט מתנהל עדיין בעליות - מדד דאו ג'ונס מתחזק ב-1.2%, S&P 500 מתחזק ב-0.9% ונאסד"ק מוסיף לערכו 0.7%. מניית ענקית הטכנולוגיה אנבידיה חזרה להיסחר בטריטוריה השלילית כשהיא מאבדת בשעה זו 0.5%. מניית אורקל צוללת ב-6.2%.
וול סטריט עברה לעליות
המסחר בבורסות ניו יורק עבר לעליות - מדד דאו ג'ונס מטפס ב-1.6%, מדד S&P 500 מוסיף לערכו 1.2% ומדד נאסד"ק מתחזק ב-1%. מניית אנבידיה מטפסת ב-0.4%, לאחר שירדה בתחילת המסחר.
בבורסות אירופה ננעל המסחר במגמה מעורבת - מדד פוטסי הבריטי טיפס ב-0.1% ואילו דאקס הגרמני איבד 0.8%.
המכירה נמשכת - מניית אנבידיה יורדת ב-3.5% ומכבידה על השוק
נאסד"ק יורד ב-0.6%, עם זאת דאו ג'ונס עולה ב-0.4%.
יצרנית התרופות אלי לילי הגיעה לשווי שוק של טריליון דולר
יצרנית התרופות אלי לילי (Eli Lilly) הגיעה לשווי שוק של טריליון דולר – חברת התרופות הראשונה בעולם שמצטרפת למועדון היוקרתי הנשלט בדרך כלל על ידי חברות טכנולוגיה.
מניית ענקית התרופות נהנתה מהביקוש הגואה להזרקה לירידה במשקל בשם Zepbound ולטיפול בסוכרת בשם Mounjaro.
המניה מזנקת מתחילת השנה ב-36%.
המשך
אנבידיה כבר ירדה בכמעט 2%, מחקה את הירידות, ושוב יורדת
גם המדדים מחקו את העליות ושבו לפלוס.
עליות בפתיחה, אנבידיה יורדת
נאסד"ק, S&P 500 ודאו ג'ונס עולים סביב 0.5%, אנבידיה יורדת. מדד הפחד יורד ב-4% ל-25 נק'.
גם נשיאת הפד של בוסטון בעד השארת הריבית
נשיאת הבנק הפדרלי של בוסטון, סוזן קולינס, רמזה כי השארת הריבית על כנה תהיה "מתאימה לעת עתה", שכן האינפלציה צפויה להישאר גבוהה עוד זמן מה. היא הוסיפה כי שוק העבודה נראה מתמתן, אך לא בקצב מהיר.
הנגידה שבעד להשאיר את הריבית: לורי לוגאן
נשיאת הבנק הפדרלי של דאלאס, לורי לוגאן, אמרה כי ייתכן שיהיה זה נכון להשאיר את הריבית ללא שינוי בישיבת דצמבר של הבנק המרכזי, כדי לוודא שהקובעים את המדיניות לא ימהרו להקל מדי ואז ייאלצו לחזור בהם בהמשך.
״לאחר שתי הורדות ריבית שכבר בוצעו, יהיה לי קשה לתמוך בהורדה נוספת בדצמבר, אלא אם כן תופיע עדות ברורה לכך שהאינפלציה צפויה לרדת מהר מהצפוי, או ששוק העבודה יתקרר בקצב מהיר יותר", אמרה לוגאן באירוע שנערך בציריך.
סגן יו"ר הפד ג'פרסון על בועת ה-AI
רויטרס: סגן יו"ר הבנק הפדרלי של ארצות הברית, פיליפ ג'פרסון, אמר כי הוא סבור שהעלייה הנוכחית במניות הקשורות לבינה מלאכותית אינה צפויה להיות שחזור של בועת מניות הדוט-קום משנות ה-90, שהסתיימה בהתפוצצות, בעיקר משום שחברות הבינה המלאכותית כיום מבוססות היטב ובעלות רווחים ממשיים.
דוח עדכני של הפד הראה כי כ-30 אחוזים מהנשאלים סבורים ששינוי בגישת המשקיעים כלפי בינה מלאכותית מהווה סיכון משמעותי למערכת הפיננסית האמריקאית ולכלכלה העולמית.
ג'פרסון ציין כי ההתלהבות של משקיעים מחברות הבינה המלאכותית מתרחשת על רקע מערכת פיננסית "יציבה וחסונה". לדבריו, בשונה מבועת הדוט-קום הספקולטיבית, חברות הבינה המלאכותית אינן נשענות במידה רבה על מימון באמצעות חוב.
שימוש מוגבל במינוף, לדבריו, "עשוי להפחית את המידה שבה שינוי בגישת המשקיעים כלפי בינה מלאכותית עלול להתפשט לכלכלה הרחבה יותר דרך שוקי האשראי".
עם זאת, הוסיף, אם ההשקעות העתידיות בתשתיות בינה מלאכותית ידרשו יותר חוב, כפי שחוזים חלק מהאנליסטים, "המינוף בענף הבינה המלאכותית עשוי לעלות — וכך גם ההפסדים אם תשתנה תחושת השוק כלפי התחום. אעקוב מקרוב אחר מגמה מתפתחת זו".
עוד אמר ג'פרסון כי הבינה המלאכותית עשויה לחולל שינוי דרמטי ו"מטלטל" בעולם, אם כי עדיין מוקדם מדי לקבוע מה יהיו השלכותיה המדויקות על שוק העבודה, על האינפלציה ועל המדיניות המוניטרית.
המשך
דבריו המלאים של נשיא הבנק הפדרלי של ניו יורק, ג'ון ויליאמס
אמר כי הוא מצפה שהבנק המרכזי יוכל להוריד את הריבית המרכזית מנקודה זו, שכן החולשה בשוק העבודה (מדבר בעיקר על שיעור האבטלה שעלה בספטמבר ל-4.4% ופחות על המשרות שנוספו במפתיע) מהווה איום כלכלי גדול יותר מאינפלציה גבוהה.
בעוד חילוקי הדעות בבנק המרכזי גוברים לגבי הכיוון העתידי של הריביות, ויליאמס נקט בעמדה היונית, הרואה במדיניות המוניטרית עדיין מעט מצמצמת ביחס לצמיחה הכלכלית.
"אני רואה את המדיניות המוניטרית כמגבילה במידה מתונה, אם כי פחות משהייתה לפני הצעדים האחרונים שלנו. לכן, אני עדיין רואה מקום להתאמה נוספת בטווח הקרוב לטווח המטרה של ריבית הקרנות הפדרליות, כדי לקרב את עמדת המדיניות לטווח הניטרלי וכך לשמור על איזון בין השגת שני יעדינו".
על כן כעת המשקיעים רואים הסתברות של יותר מ-64% להפחתה נוספת של רבע אחוז בריבית בישיבת הוועדה הפתוחה של הפדרל ריזרב שתתקיים בתאריכים 9–10 בדצמבר, ורק 36% סיכוי שלא תהיה הפחתה. מדובר בהיפוך כמעט מדויק של הציפיות לעומת אתמול באותה השעה.
דבריו של ויליאמס נחשבים משמעותיים במיוחד, שכן הוא נחשב לחלק מההנהגה של הפדרל ריזרב, הכוללת גם את יו"ר הבנק ג'רום פאוול ואת סגן היו"ר פיליפ ג'פרסון, שצפוי אף הוא לשאת דברים בשעות הקרובות.
נשיאות הבנקים האזוריים סוזן קולינס (בוסטון) ולורי לוגן (דאלאס) צפויות גם הן לשאת נאומים.
הדעות בתוך הפד מתחלקות בין פקידים הסבורים שהמדיניות עדיין מצמצמת במקצת – כלומר יש מקום להורדת ריבית נוספת מבלי לגרום לזינוק באינפלציה – לבין אלה הסבורים שהיא כבר אינה מצמצמת. כך שהקלה נוספת עלולה לעורר עליות מחירים, במיוחד בתקופה שבה המכסים על יבוא לארה"ב גבוהים בהרבה.
"ההערכה שלי היא כי הסיכונים להאטה בתעסוקה גברו ככל ששוק העבודה התקרר, בעוד שהסיכונים כלפי מעלה לאינפלציה פחתו במקצת", אמר ויליאמס. "האינפלציה הבסיסית ממשיכה במגמת ירידה, בהיעדר סימנים להשפעות משניות כתוצאה מהמכסים".
המשך
מפיח תקווה במשקיעים: הבכיר בפד שלא שולל הורדת ריבית בדצמבר
נשיא הבנק הפדרלי של ניו יורק, ג'ון ויליאמס, רמז כי הבנק המרכזי עשוי להפחית שוב את הריבית בדצמבר. בעקבות דבריו החוזים בוול סטריט עברו לעליות, גם הביטקוין מטפס.
הטירוף יימשך? החוזים תנודתיים, כרגע במגמה מעורבת
החוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.3%, על S&P 500 יורדים ב-0.1% ועל דאו ג'ונס עולים ב-0.3%. מדד הפחד עולה ב-2% ל-27 נק'. מניית אנבידיה יורדת ב-2% בטרום.
המשקיעים חוששים מפני פיצוץ בועת ה-AI, כשחלקם כבר מאמינים שהחלה. מוטיב מרכזי נוסף שמנחה את המשקיעים הוא הצפי כי הפדרל ריזרב לא מתכנן להוריד ריבית בדצמבר.
הבנק כבר הודיע כמה פעמים כי הוא מתבסס על נתונים, כמו של מדד המחירים לצרכן ונתונים על שוק התעסוקה.
אתמול פורסמו נתוני התעסוקה של ספטמבר באיחור של כמעט חודשיים, אך לא של אוקטובר. זאת ברקע השבתת הממשל הארוכה בהיסטוריה שהסתיימה רק לאחרונה ומנעה ניתוח של הנתונים ופרסומם.
"נראה כי פעולת התיקון בשוק המניות, שהחלה מאז סוף אוקטובר, טרם מוצתה במלואה", אמר מארק לושיני, אסטרטג ההשקעות הראשי בחברת ג’ני מונטגומרי סקוט.
לדבריו, "התנאים הופכים לפחות מאוזנים, מה שיוצר פוטנציאל לתיקון כלפי מעלה, אך נתונים כלכליים נוספים שיפורסמו השבוע עשויים להיות גורם מכריע בשאלה עד כמה משמעותי יהיה התיקון — או האם נדרשת ירידה עמוקה יותר כדי למשוך קונים, שכן הנתונים עלולים להשפיע על הציפיות לקיצוצי ריבית מצדו של הפדרל ריזרב".
מדדי המניות מתקדמים לעבר שבוע של הפסדים, לאחר שמשקיעים מימשו רווחים ממניות שטסו בתקופה האחרונה. מדד S&P 500 ירד עד כה השבוע ב-2.9%, דאו ג׳ונס ירד כמעט ב־3%, ונאסד"ק איבד 3.6%.
המשך
הביטקוין לקראת החודש הגרוע מאז יוני 2022
הביטקוין מאבד היום כ-5% לרמה של 82 אלף דולר, והוא בדרכו לירידה החודשית החדה ביותר מאז יוני 2022. מראשית נובמבר איבד המטבע הדיגיטלי כ-23% מערכו, כך לפי סוכנות הידיעות בלומברג. במקביל, האת'ריום מאבד כ-7% ונסחר ברמה של כמעט 2,700 דולר. זאת במקביל לירידות החדות בשוקי המניות, התגברות החששות מפני בועת AI ומכך שהורדת הריבית בארה"ב מתרחקת.
ג'יי.פי מורגן: הורדת הריבית צפויה רק בינואר
ג'יי.פי מורגן הולך בעקבותיו של מורגן סטנלי ומושך את תחזיתו, לפיה הפדרל ריזרב יבצע הורדת ריבית של 0.25% בדצמבר, זאת בעקבות דו"ח תעסוקה חזק מהצפוי בארה"ב (ראו דיווח קודם). בדברים שפורסמו אתמול מסר הבנק שהוא עדיין מצפה שהורדות הריבית הבאות יתרחשו בינואר ואפריל.
המסחר באירופה נפתח בירידות
ועכשיו תורה של אירופה: אחרי וול סטריט ואסיה נרשמות ירידות שערים גם בבורסות היבשת. דאקס נחלש ב-1.3%, פוטסי - 0.8%, קאק - 0.9%, בורסת מדריד נחלשת ב-1.4% ובורסת מילאנו - ב-1%. מדד סטוקס 600 האזורי נחלש ב-0.8%, כשכמעט כל בורסה מרכזית וכל מגזר שמרכיב אותו רושמים ירידות שערים.
גם באירופה רושמות מניות הטכנולוגיה ירידות משמעותיות, והן אלו שמובילות את המגמה: חברת BE Semiconductor ההולנדית נחלשת ב-4.5%, יצרנית השבבים ASMI מאבדת 3% ומקבילתה ASML יורדת ב-4.5%.
הנפט רושם ירידה של כמעט 2%
ירידות גם במחירי הסחורות: הנפט מסוג WTI מאבד כמעט 2% לרמה של 58.1 דולר לחבית. הזהב מאבד 0.8% לרמה של 4,029 דולר לאונקיה.
סגירה שלילית באסיה
המסחר בבורסות אסיה החל להיסגר, כשניקיי ננעל בירידה של 2.3%, קוספי - 3.8% ובורסת סידני - 1.6%. מניית סופטבנק נחתכה ביותר מ-11%.
הביטקוין עדיין מתחת ל-90 אלף דולר
המטבעות הדיגיטליים ממשיכים לרדת, והביטקוין עדיין מתחת ל-90 אלף דולר: הוא מאבד 0.3% ונסחר סביב 86 אלף. האת'ריום יורד -3% לרמה של 80 דולר.
אחרי וול סטריט: ירידות חדות גם בבורסות אסיה
לאחר יום תזזיתי בוול סטריט שהסתיים בירידות חדות, גם בבורסות אסיה נמשכת המגמה השלילית: ניקיי יורד ב-2.2%, אוסטרליה - ב-1.6%, שנגחאי ב-1.5%, האנג סנג ב-1.7% וקוספי - ב-3.7%.
מי שמובילות את המגמה הן מניות הטכנולוגיה, על רקע החששות מבועה בתחום ה-AI והנפילה החדה - 3.2% - במניות אנבידיה, חרף הדוחות המצוינים שפרסמה ברביעי בלילה. מי שבולטת במיוחד היא סופטבנק היפנית שמאבדת יותר מ-10%, וכן מניות אחרות שקשורות לשבבים: אדוונטסט - 9%, טוקיו אלקטרון - 6%, לייזרטק - 5% ורנסאנס אלקטרון - 2%. בבורסה של הונג קונג נרשמת נפילה של 2.3% במדד הטק, כשבאידו נחלשת ב-6% וטנסנט - 2.3%.
בתוך כך אינפלציית הליבה ביפן עלתה באוקטובר לרמתה הגבוהה ביותר מאז יולי, ובהתאם לצפי, מה שמעלה את הסבירות להעלאת ריבית על ידי הבנק המרכזי. לפי הנתונים, האינפלציה ללא סעיפי המזון הטרי, עלתה ב-3%. האינפלציה הכללית עלתה ב-3%, מעל יעד הבנק המרכזי שעומד על 2% במשך 43 חודשים ברציפות. האינפלציה ללא סעיפי המזון הטרי והאנרגיה עלתה ב=3.1% לעומת 3% בספטמבר.
המסחר בוול סטריט החל אמש בעליות חדות, בעקבות הדוחות המצוינים שפרסמה אנבידיה. גם דוח התעסוקה שפורסם לפני המסחר והקטין את הסיכוי להורדת ריבית בדצמבר - לא הפריע לחגיגה. ואולם אחרי כשלוש שעות העליות נמחקו - והבורסות עברו לטריטוריה אדומה וננעלו בירידות חדות. נאסד"ק איבד 2.2%, דאו ג'ונס נחלש ב-0.8%, ומדד S&P 500 איבד 1.6%.
המשך