לשנות את מיסוי שותפויות הנפט

פרסום המלצות ועדת ששינסקי עורר דיון ציבורי מחודש בנוגע להסדרי מיסוי של שותפויות נפט ומחזיקיהן, והעלה שאלה אם ההסדר הקיים עדיין רלבנטי היום, או שיש צורך בהסדר חדש שגם משקף נכון יותר את המצב העסקי הקיים וגם מפשט את הדיווח על הכנסות מהשקעה ביחידות.

על פי ההסדר הקיים, שותפויות לחיפוש נפט הן גוף שקוף לצורכי מס. משמעות הדבר היא שרואים בכל אחד מבעלי היחידות בשותפות כשותף בעסק וכבעל חלק יחסי מהכנסות השותפות ומהפסדיה לצורכי מס. מדי שנה מכינה השותפות תעודה למחזיק היחידה בשותפות שבה מפורט חלקו בהכנסות, הוצאות והפסדים של השותפות וחלקו במקדמות המשולמות על ידי השותפות למס הכנסה. יש לציין כי המקדמות של השותפות ביחס לחלקם של מחזיקים יחידים בהכנסות שוטפות מחושבות על פי שיעור מס שולי גבוה של 45%. לפיכך, על המחזיקים הנמצאים בשיעור שולי נמוך יותר לבצע תיאום מס או להגיש דו"ח למס הכנסה כדי לקבל החזר.

על פי התקנות, בעל יחידה בשותפות לחיפוש נפט זכאי ליהנות מהוצאה שוטפת מוכרת לצורכי מס בגובה חלקו היחסי בהוצאות שהוצאו על ידי השותפות והפסדיה בשנת המס. סכום ההוצאה המוכרת מוגבל בתקרה בגובה עלות רכישת היחידה, בהפחתת סכומים שכבר הותרו בניכוי, בתוספת סכומים שכבר הוכרו אצלו כהכנסה ובהפחתת חלקו בניכוי מס במקור במישור השותפות בשנים קודמות.

שטייניץ (מימין) וששינסקי צילום: גיא אסייג

כדי ליהנות בפועל מהניכוי, על מחזיק היחידה להגיש דו"ח למס הכנסה. יצוין כי המחזיקים נהנים גם מניכוי הנובע מניכוי האזילה (מעין ניכוי הוצאות רעיוני) הניתן לשותפויות נפט מכוח תקנות מיוחדות ואשר ועדת ששינסקי המליצה לבטלו.

כשבעל היחידה מוכר את היחידה שבידיו הוא משלם מס רווח הון של 20% (אם לא מדובר בבעל זכויות מהותי המחזיק 10%). העלות שלו היא סכום הרכישה המעודכן (מחיר רכישה בהפחתת ניכוי שהותר ובתוספת הכנסות שהוכרו). אולם, על חלק מהרווח בגובה הניכוי שהותר משולם מס שולי של עד 45% ולא מס רווח הון בשיעור של 20%.

כפי שניתן לראות, מדובר במנגנון מסובך למדי של התחשבנות שלא מתאים למצב הקיים היום שבו הציבור רואה בהשקעה בשותפויות חיפוש נפט השקעה פיננסית רגילה, כמו כל השקעה אחרת בבורסה. זאת ועוד, הסחירות הרבה ותחלופת בעלי היחידות מקשות עוד יותר על יישום המנגנון המורכב לעיל.

קידוח לווייתן

לכן, הגיע זמן לזנוח את המבנה המורכב לטובת מבנה פשוט יותר של חברה בע"מ שמנפיקה את מניותיה לציבור בבורסה. יצוין כי כפי שיפורט להלן, הדבר לא חייב לפגוע בהטבות שלהן זכאים היום מחזיקים ביחידות.

הטבת המס הניתנת למחזיק היחידה במסגרת הדין הקיים היא למעשה הקדמת הכרה בעלות הרכישה שלו. הקדמה זו רלבנטית בתחילת חיי השותפות, כאשר הוצאות השותפות עולות על הכנסותיה או בשותפות מפסידה. אם היחידה נרכשת בשלב שבו השותפות כבר מרוויחה, אז אין כאן כל הטבה למחזיק. יתרה מכך, השותפות משלמת על רווחיה השוטפים - בגובה החזקת יחידים בה - מקדמות בשיעור מס שולי גבוה ולא בשיעור מס חברות, ונשאר לה פחות כסף פנוי להשקיע בעסקיה לעומת מצב של חברה בע"מ.

יצוין עוד כי מבנה של חברה בע"מ אינו חייב בהכרח לפגוע בהטבה זו. אם המדינה רואה לנכון לעודד את ההשקעה בחיפושי נפט, הרי שניתן להגיע להטבה של הקדמת הוצאה בגין עלות רכישה גם בדרך אחרת. לדוגמה, באמצעות מתן פחת על עלות רכישת מניות, כמו שנעשה במסגרת חוק ההסדרים במקרים מסוימים של השקעה בחברות מחקר ופיתוח.

בפועל, גם במקרים רבים הבנקים שמחזיקים בנאמנות את היחידות לא מספקים את התעודות לבעלי היחידות, או מספקים אותן באיחור רב. הציבור ואף רואי חשבון רבים לא יודעים להבין את משמעות הכתוב בהן, כך שבמקרים רבים לא ניתן בפועל ליהנות מההטבות גם באמצעות הגשת דו"ח כספי.

הכותבת היא שותפה במשרד אלתר ושות' עורכי דין