בזכות הביקוש ל-AI ודאטה סנטרס: זו המניה עם הביצועים הטובים ביותר השנה
יצרנית שבבי הזיכרון היפנית קיוקסיה רשמה זינוק של 540% במחיר המניה מאז תחילת השנה, השיעור הגבוה ביותר מקרב החברות הנסחרות במדד MSCI העולמי והשווי שלה עומד על 36.6 מיליארד דולר. העלייה החדה משקפת את הביקוש הגדל של תעשיות הטכנולוגיה לשבבי זיכרון, בין השאר בשביל הדאטה סנטרס
הביקוש הגבוה ל-AI ולדאטה סנטרס עזר להפוך את יצרנית שבבי הזיכרון היפנית קיוקסיה (Kioxia Holdings Corp) למניה עם הביצועים הטובים ביותר השנה, כך לפי דיווח בבלומברג.
מאז תחילת השנה זינקה המניה בסביבות 540%, שיעור גבוה משאר החברות הנסחרות במדד MSCI העולמי. החברה, שהחלה להיסחר בבורסת טוקיו רק בדצמבר 2024, מונה את אפל ומיקרוסופט בין הלקוחות הגדולים שלה, ומוערכת כיום ב-5.7 טריליון ין (36.6 מיליארד דולר).
ההצלחה המטאורית של החברה, שפוצלה מטושיבה ב-2018, משקפת את הביקוש ההולך וגדל של תעשיית הטכנולוגיה לשבבי זיכרון, זאת כחלק מהמירוץ לבניית תשתיות AI. השבבים, כמו אלה שקיוקסיה מייצרת, הם חיוניים להכשרת AI ודאטה סנטרס. לאור הביקוש הגבוה, חברות הטכנולוגיה הגדולות אף הזהירו השנה ממחסור, והאנליסטים מעריכים כי בעקבות זאת צפויה עלייה במחיר.
בהתאם, ההערכה היא כי הביקוש והמחירים הגבוהים יטיבו עם ההכנסות של קיוקסייה. באוקטובר התייחס סגן נשיא החברה טומוהארט ווטנבי לביקוש הגבוה, וציין כי בכוונת החברה להגדיל את קצב ייצור השבבים בשני מפעלים ביפן. "הביקוש גבוה, במיוחד מחברות הטכנולוגיה הגדולות שזקוקות לשבבים לצרכי בינה מלאכותית גנרטיבית", הסביר.
עם זאת, הביצועים המסחררים של המניה עוררו גם דאגות לגבי הערכת יתר. החששות הללו השפיעו בחודשים האחרונים לשלילה גם על מניות אחרות בתחום הבינה המלאכותית. כך, מניית קיוקסיה צנחה ב-23% ביום אחד לאחר שדיווחה על רווח רבעוני נמוך מהציפיות הגבוהות של המשקיעים בנובמבר.
האנליסט אמיר אנוורזדה מ- Asymmetric Advisors מאמין שעל אף החששות קיוקסיה תהנה גם ב-2026 משנה מוצלחת. "החששות להאטה בהשקעות לדאטה סנטרס לא באמת אמורים להשפיע על מחירי שבבי הזיכרון הטווח הארוך, שכן השוק כבר נמצא במחסור משמעותי לעומת הביקוש".
