חברת הפינטק הישראלית קפיטוליס גייסה 56 מיליון דולר - ללא קביעת שווי
החברה שפיתחה פתרון לאופטימיזציה של תיקי השקעות בנקאיים, ביצעה גיוס שני ברציפות בפורמט SAFE, בו המשקיעים מזרימים הון לחברה בתמורה לזכות לקבל מניות בעתיד. בקפיטוליס טוענים ששווי החברה בשני הגיוסים האחרונים גבוה יותר מ-1.6 מיליארד דולר שנקבע בגיוס ה"רגיל" האחרון ב-2022
חברת הפינטק הישראלית קפיטוליס (Capitolis) גייסה 56 מיליון דולר משורה של בנקים גדולים, ובהם ברקליס, ג'יי פי מורגן ו-BNP Paribas. מדובר בגיוס שני ברציפות שנעשה בפורמט דמוי SAFE, בו לא נקבע בשלב זה שווי לחברה והוא צפוי להיקבע בסבב הבא.
SAFE (Simple Agreement For Future Equity) היא למעשה הלוואה שמומרת למניות במסגרת סבב גיוס הון שמגיע בהמשך ונעשה לרוב על ידי משקיעים אחרים. רק בנובמבר האחרון הודיעה קפיטוליס, חברה וותיקה שהוקמה עוד ב-2017, על גיוס באותה שיטה. אז הסכום עמד על 20 מיליון דולר והוא נעשה בהובלת סיטי בנק, כאשר השתתפו בו גם מורגן סטנלי, UBS ו-State Street. הגיוס "הרגיל" האחרון של קפיטוליס שהושלם ב-2022 נעשה לפי שווי של 1.6 מיליארד דולר, וכעת מתעקשים בחברה ששני הסבבים האחרונים שנעשו ללא קביעת שווי משקפים בכל מקרה שווי גבוה יותר מזה של 2022. סך הגיוסים שלה מגיע כעת ל-350 מיליון דולר, וברשימת המשקיעים קרנות ההון סיכון הגדולות בעולם כגון אינדקס, אנדירסן הורוביץ, סקויה וספארק קפיטל.
קפיטוליס עובדת בצמוד לתעשייה הבנקאית, וחלק גדול מהבנקים נמנים על לקוחותיה. הפתרון שהיא פיתחה מאפשר להם לבצע קיזוז פוזיציות על נכסים שונים ביניהם, ובכך לרתק פחות הון כנגד פוזיציות פתוחות לפי דרישות הרגולטור. אופטימיזציה כזו של תיקי השקעות מאפשרת לגופים פיננסיים להגדיל את הפעילות.
החברה הוקמה ומנוהלת על ידי גיל מנדלזיס יחד עם טום גלוסר ואיגור טלשבסקי. מנדלזיס הקים בעבר את טרייאנה שנמכרה ב-250 מיליון דולר ב-2007 טלשבסקי היה אחד מבכירי החברה ואילו גלוסר הוא מנהל אמריקאי מנוסה שעמד בעבר בראש חברת תומסון רויטרס. קפיטוליס מעסיקה כיום 160 עובדים, ועל פי הערכות בסביבת החברה היא צומחת בקצב מהיר של כ-100% בשנה.
"אנו שמחים לקבל את Barclays ו-BNP כמשקיעים חדשים, לצד המשך תמיכה מצד משקיעינו הוותיקים", אמר מנדלזיס. "מרגש לראות גם את התמיכה החזקה מצד קרנות ההון סיכון שהובילו את סבב D שלנו וממשיכות להשקיע בנו. ההשקעות הללו יסייעו לנו להאיץ את הצמיחה ולהעמיק את ההשפעה שלנו בשוקי ההון. הבנקאות הגלובלית עוברת מהפיכה וקפיטוליס היא חלק בלתי נפרד ממהלך זה. אנחנו מכניסים כלים חדשניים שמאפשרים למערכת הפיננסית למקסם את הפעילות שלה".
