ההנפקה הגדולה בהיסטוריה: SpaceX גייסה 75 מיליארד דולר לפי שווי של 1.77 טריליון דולר
החברה של אלון מאסק מכרה 555.6 מיליון מניות במחיר של 135 דולר למניה. ההנפקה יותר מכפולה מזו של ארמקו הסעודית ב-2019 שגייסה 29 מיליארד דולר. מנהלת השקעות בכירה: "הקונים רוצים להיות חלק מהעתיד". המניה תתחיל להיסחר היום בבורסת נאסד"ק
ההנפקה הגדולה בהיסטוריה: ספייס X גייסה 75 מיליארד דולר לפי שווי של 1.77 טריליון דולר
חברת ספייס X של אלון מאסק (SpaceX) עשתה היום (ה') היסטוריה עם ההנפקה הציבורית הראשונית (IPO) הגדולה ביותר אי פעם - מה שהכניס אותה לראש רשימת החברות הציבוריות הגדולות ביותר ומקרב את המייסד אלון מאסק להפיכתו לטריליונר הראשון בעולם. החברה, ששמה הרשמי הוא Space Exploration Technologies Corp, מכרה 555.6 מיליון מניות במחיר של 135 דולר כל אחת, לפי הודעה שפורסמה באתר שלה היום. המניה תתחיל להיסחר מחר בנאסד"ק.
ההנפקה של SpaceX גדולה ביותר מפי שניים מההנפקה של ארמקו הסעודית, שעמדה על 29.4 מיליארד דולר בשנת 2019. במחיר הזה, שווי השוק של SpaceX עומד על 1.77 טריליון דולר. כאשר מביאים בחשבון אופציות לעובדים ויחידות מניה חסומות, השווי המדולל המלא של החברה מוערך בכ־1.8 טריליון דולר.
משקיעי הריטייל הזרימו ביקושים של יותר מ-100 מיליארד דולר - הרבה מעבר ל-20% שהוקצו להם. אולם לא כולם כל כך נלהבים. מוכר השורט הוותיק ג’יימס צ’אנוס אמר אתמול כי מדובר ב“הנפקת IPO של תקוות וחלומות”, המונעת מהתלהבות סביב מאסק ובינה מלאכותית, ולא מהיסודות של חברה שעדיין לא רשמה רווח.
ובכל זאת, לפי דיווח הערב בבלומברג, יחד עם שינויי רגולציה שעשויים להכניס את המניה במהירות למדדים מרכזיים כמו נאסד"ק 100, הביקוש מקרנות פסיביות ומשקיעים קמעונאיים שלא הצליחו לקנות במחיר ההנפקה עשוי ליצור בסיס חזק של קונים למניות החברה העוסקת בטילים, לוויינים ובינה מלאכותית, ברגע שהן יתחילו להיסחר.
“זו כנראה ההנפקה הציבורית הראשונית (IPO) הכי אופטימית", אמרה קים פורסט, מנהלת ההשקעות הראשית ב־Bokeh Capital Partners, והוסיפה שהיא בדרך כלל לא קונה הנפקות IPO. קונים של SpaceX “רוצים להיות חלק מהעתיד", היא אמרה. “ואני חושבת שזה באופן מוזר מלא תקווה בתקופה הזו שבה אנחנו נעים בין הקטבים של חמדנות ופחד".
ספייס X היא הראשונה מבין שלוש הנפקות ציבוריות גדולות (IPO) הצפויות לנצל את התיאבון של משקיעי המניות לחברות הבינה המלאכותית המובילות — ביקוש שנראה לפי בלומברג כמעט בלתי ניתן לרוויה, ושדחף השנה את המדדים בארה״ב לשיאים, למרות האצה באינפלציה והמלחמה באיראן. אנתרופיק (Anthropic) ו־OpenAI, שתי המתחרות של החברה בתחום הבינה המלאכותית, צפויות להפוך לציבוריות כבר במהלך השנה הזו ועשויות לכוון לשווי של יותר מטריליון דולר כל אחת. לכן, הביצועים של מניית SpaceX ייבחנו בקפדנות לא רק על ידי וול סטריט אלא גם על ידי משקיעי הון סיכון בעמק הסיליקון.
המשך
ביקושים של יותר מ-70 מיליארד דולר: משקיעי הריטייל הסתערו על הנפקת ספייס X
ההנפקה הראשונית לציבור של ספייס X נכנסת לישורת האחרונה, עם ביקושים גבוהים מצד משקיעי הריטייל.
בבלומברג דיווחו לפי גורמים המעורים בנושא שההנפקה משכה ביקושים של יותר מ-70 מיליארד דולר מצד משקיעים פרטיים.
ספייס X מגייסת 75 מיליארד דולר בהנפקה המעריכה את שווי החברה ב-1.8 טריליון דולר וצפויה להיות הגיוס הגדול ביותר אי פעם. תנאי ההנפקה כוללים מחיר של 135 דולר למניה ו-555.6 מיליון מניות.
עוד כתבו בבלומברג כי לפי אותם גורמים, שביקשו שלא להזדהות משום שהמידע אינו פומבי, משקיעי הריטייל צפויים לקבל הקצאה של לפחות 20% מהמניות הזמינות. בהיקף גיוס של 75 מיליארד דולר - הגדול ביותר שנרשם אי פעם אם יושלם - הקצאה כזו משמעה מניות בהיקף של לפחות 15 מיליארד דולר למשקיעים פרטיים, סכום הנמוך בהרבה מהביקושים של יותר מ-70 מיליארד דולר. לפי חישובי בלומברג, רוב הביקוש מצד המשקיעים הפרטיים יישאר ללא מענה.
העובדה שרבים ממעריצי אלון מאסק עלולים להישאר ללא מניות בהנפקה עשויה להגביר את הביקוש למניה עם תחילת המסחר, הצפויה מחר.
הבנקים היו צפויים להפסיק לקבל הזמנות ממשקיעים מוסדיים אתמול, לקראת קביעת המחיר מאוחר יותר היום ותחילת המסחר מחר (שישי).
אם תושלם, ההנפקה תהיה הגדולה ביותר אי פעם, ותעקוף את הנפקת הבכורה של ארמקו הסעודית, שגייסה 29.4 מיליארד דולר ב-2019. לפי בלומברג, היא עשויה גם להכין את הקרקע להנפקות ענק נוספות של חברות שמודלי הבינה המלאכותית שלהן מתחרים באלה של ספייס X.
את הנפקת ספייס X מובילה שורה של יותר מ-20 בנקים, ובהם גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, בנק אוף אמריקה, סיטיגרו וג'יי.פי מורגן צ'ייס.
המשך