הראלי בשווקים סידר חודש מצוין לקופות הגמל: תשואה של 2% בספטמבר
גפן של כלל ביטוח מובילה את הקופות הגדולות עם תשואה של 2.36%. הקופות המתמחות באפיק המנייתי רשמו תשואה עודפת מרשימה
ראלי חודש ספטמבר בשוקי המניות סידר לקופות הגמל חודש מצוין עם תשואה חודשית ממוצעת של 1.96%, שהעמידה את התשואה המצטברת הממוצעת מאז תחילת השנה על 6.97%. גם בקרנות ההשתלמות עמדה התשואה החודשית הממוצעת על 1.96%, כשהתשואה המצטברת מאז תחילת השנה עומדת על 7.13%.
מנכ"ל כלל פנסיה וגמל דן פנחסי הסביר את החודש המצוין בענף הגמל בשלושה גורמים עיקריים: "התשואות היפות שהשיגה תעשיית הגמל במהלך החודש האחרון נבעו, כמובן, מהעליות שנרשמו באפיקי המניות, אך גם אפיק המדדים בחו"ל ואפיק איגרות החוב הצמודות, שעלה עם עליית הריבית, סיפקו למשקיעים ערך מוסף רב".
מי שרשמו תשואה עודפת מרשימה בחודש שעבר היו, כצפוי, קופות הגמל המתמחות באפיק המנייתי. כך, למשל, קופת הגמל אשכולות מניות של כלל פנסיה וגמל רשמה בספטמבר תשואה של 6.98%, ואילו קרן ההשתלמות של החברה, מסלולית מניות, רשמה תשואה של 6.75%.
עם זאת, פנחסי מזהיר מנהירה אחרי האפיק המנייתי: "אין ספק שהמשקיעים בקופות המנייתיות נהנו מתשואה עודפת בספטמבר, אך צריך לזכור שהיו גם חודשים אחרים שבהם הקופות המנייתיות רשמו תשואה נמוכה ואולי אפילו שלילית". פנחסי ממליץ לציבור להמשיך ולשקול היטב את פוטנציאל הרווח אל מול הסיכון, ומדגיש כי "גם הקופות הכלליות המורכבות מאפיקים שונים סיימו את ספטמבר עם תשואות יפות של 2%–2.5%". "צריך להסתכל תמיד לטווח הרחוק", ממליץ פנחסי למשקיעים.
בהתייחסו לביצועים הצפויים בשוקי המניות ולהשפעתם על ביצועי תעשיית קופות הגמל בתקופה הקרובה, נזהר פנחסי מאוד מלספק הערכות חד־משמעיות: "מצד אחד, הכלכלה הישראלית מאוד יציבה, אך מצד שני, אנו ממשיכים לשמוע ולקבל אינדיקציות על בעיות בכלכלה העולמית ובעיקר בארה"ב. כל זה מוביל אותנו להערכת עבודה מאוד זהירה ומסויגת שלפיה מדדי המניות לא ירשמו ירידות או עליות חדות בתקופה הקרובה, אלא ימשיכו לנוע סביב הרמות הנוכחיות".
