פייזר ניצחה את נובו נורדיסק: תרכוש יצרנית תרופות נגד השמנה ב-10 מיליארד דולר
חברת מטסרה הודיעה שקיבלה את הצעת הרכש של פייזר האמריקאית, שתשלם 86.25 דולר למניה – פרמיה של 3.7% על מחיר הסגירה אתמול. פייזר ניהלה באחרונה מאבק עם נובו נורדיסק על רכישת החברה ושיפרה את הצעתה הראשונית שעמדה על 7.3 מיליארד דולר
מפתחת התרופות נגד השמנה, מטסרה (Metsera), הודיעה אתמול (ו') שקיבלה את הצעת הרכש של פייזר תמורת 10 מיליארד דולר, במה שעשוי להיות סופו של הקרב על רכישת החברה בין ענקית הפארמה מניו יורק לחברת נובו נורדיסק הדנית, שהחל בשבוע האחרון.
פייזר אמרה שתשלם 86.25 דולר למניה במזומן – פרמיה של 3.69% ביחס למחיר הסגירה של מטסרה אתמול. ההצעה כוללת 65.5 דולר למניה במזומן וכן זכות ערך מותנית (CVR) שמזכה את בעלי המניות בתשלומים נוספים של עד 20.65 דולר למניה במזומן.
פייזר מנסה להשיג לעצמה אחיזה בשוק לאחר שבעבר נכשלה בפיתוח תרופות להפחתת משקל הגוף. בספטמבר היה נראה שהבטיחה לעצמה את הרכישה, לפני שנובו החלה בשבוע שעבר בקרב אסטרטגי על הנכס הנחשק בשוק הפחתת המשקל.
נובו מצדה רוצה לשקם את עמדתה השלטת מהעבר בשוק התרופות נגד השמנה, שאותה הפסידה לאלי לילי. לא ברור אם החברה תגיש הצעה נוספת, או אם מטסרה תשקול הצעה כזאת. האחרונה אמרה אתמול כי בהצעתה של נובו קיימים "סיכונים רגולטוריים ומשפטיים גבוהים מדי" לעומת ההצעה של פייזר.
דירקטוריון מטסרה המליץ לבעלי המניות שלה לאשר את ההצעה המתוקנת של פייזר. בהצהרה שפרסמה אמרה פייזר שהיא מרוצה מכך שהגיעה להסכם עם מטסרה. חברת הביוטק נמצאת כיום בהפסד, ואנליסטים מצפים להפסדים נוספים בזמן שתרופותיה עודן בפיתוח.
קרב ההצעות בין פייזר ונובו הסתמך על הצעת הרכישה של הראשונה בסך 7.3 מיליארד דולר, מספטמבר, והגיע למחיר הנוכחי. הקרב הסלים לכדי מאבק משפטי ודו-קרב אסטרטגי, כאשר נובו מנסה למנוע מפייזר את רכישת מטסרה באמצעות מבנה עסקה סבוך שמשך ביקורת מצד רגולטורים.
התרופות נגד השמנה של מטסרה – MET-097i ;GLP-1 להזרקה; ו-MET-233i, שמחקות את פעולת החלבון אמילין שמקורו בלבלב, צפויות להכניס יחד כ-5 מיליארד דולר, כך על פי אנליסט לירינק פרטנרס, דיוויד ריסינגר.
