גרמניה מבהירה לספרד: חילוץ הבנקים לא יקרה ב-2012
שרי האוצר של האיחוד האירופי ינסו לגבש מחר הסכם רשמי לתנאי החילוץ של הבנקים הספרדיים, אולם הכסף לא יועבר עד שלא ימונה מפקח משותף על החילוץ מטעם הבנק האירופי המרכזי, צעד שצפוי להיגרר עד 2013 לפחות
שרי האוצר של האיחוד האירופי ייפגשו מחר (ב') בבריסל במטרה לגבש "הסכם פוליטי" רשמי של תנאי החילוץ לבנקים הספרדיים. אם יצליחו להגיע להסכמה, המזכר יושלם וייחתם בסוף יולי כדי שהעברת הכספים תחל כבר בחורף.
על השרים מופעל לחץ רב "לספק את הסחורה", לאחר שפסגת מנהיגי האיחוד שהתקיימה לפני שבועיים סומנה כפריצת דרך בהתמודדות עם המשבר, מאחר שהוסכם בה על העברת מימון לבנקים ספרדיים מוכי חוב, קידום איחוד בנקאי אירופי והקלת תהליך העברת החילוץ למדינות מוכות החוב בגוש היורו.
הפסגה ההיא יצרה אופוריה זמנית בשווקים, שהגיבו בהורדת התשואות על האג"ח הספרדיות והאיטלקיות. אולם השמחה דעכה במהלך השבוע, בשל שמועות על כך שהבנקים הספרדיים ככל הנראה ייאלצו להמתין תקופה ממושכת לסיוע, עד שימונה רגולטור אירופי משותף שיפקח על העברת הסיוע. כתוצאה מכך, התשואות על האג"ח הספרדיות זינקו שוב בסוף השבוע לרמה מסוכנת של כמעט 7% - רמה שאילצה בעבר את יוון, אירלנד ופורטוגל לבקש חילוץ.
ראש ממשלת ספרד מריאנו ראחוי הכריז שלשום כי ספרד תבצע קיצוצים נוספים כדי לצמצם את הגירעון וקרא לאיחוד האירופי ליישם את ההסכמות על חילוץ הבנקים ללא דיחוי. עם זאת, שר האוצר הגרמני וולפגנג שויבלה אמר בסוף השבוע בראיון ל"אל פאיס" הספרדי כי כספי החילוץ ככל הנראה לא יועברו עד סוף השנה הנוכחית.
ההסכם לא יכלול את הסכום הסופי המדויק של ההלוואה, מפני שהאיחוד האירופי רוצה להמתין לתוצאותיהן של ארבע ביקורות שמתבצעות בימים אלה לגבי צורכי ההון של הבנקים. עם זאת, בכיר באיחוד האירופי מסר לסוכנות הידיעות אירופה פרס, כי הסכום המקסימלי שתעביר אירופה למגזר הבנקאות הספרדי יהיה 100 מיליארד יורו.
המגזר הפיננסי הספרדי יישא בעיקר הנטל שכרוך בקבלת החילוץ. בראש ובראשונה, המוסדות הפיננסיים שיקבלו כספי סיוע יידרשו ליישם תוכניות ארגון מחדש של החוב באמצעות מכירת אג"ח, סגירת סניפים ומכירת נדל"ן רעיל - כך לדברי שר הכלכלה הספרדי לואיס דה גינדוס. עם זאת, יהיו גם דרישות קולקטיביות מהמגזר הפיננסי כולו, כמו הגברת הפיקוח והרגולציה.
המנהיגים יידרשו לפרט במזכר גם את התנאים למתן אשראי למגזר הבנקאי, דוגמת מועד הפירעון, תקופת ההמתנה וגובה הריבית. מרגע שייחתם המזכר, הסיוע יוזרם לבנקים תחת המסגרת החוקית הנוכחית, שלא מאפשרת מימון ישיר. משמעות הדבר היא שקרן החילוץ האירופית תעביר את הכסף לקרן שנועדה לחילוץ הבנקים (FROB) שתפעל מטעם ממשלת ספרד, והיא זו שתזרים אותו לבנקים הגוססים. בשלב זה ההלוואה תיחשב לחוב.
אף שמנהיגי אירופה התחייבו למנות רגולטור משותף שיאפשר הזרמת הון ישירות לבנקים, בכירים באיחוד סבורים כי הצעד יתעכב עד 2013 ואפילו 2014, מועדים שבהם כבר אמורה להסתיים העברת הכסף בדרך כלשהי לבנקים הספרדיים.
