איך לנהל תיק השקעות: מתכננים קדימה

תכנון דינמי הוא אחד מעקרונות הבסיס של השקעה נבונה, שבא להתאים את ההשקעה לאופי החיסכון ולמטרת השימוש בכסף. רובנו עושים זאת באופן לא מודע במהלך היומיום, אבל לא לטווח ארוך, אלא לטווח קצר של שבוע עד חודש. למשל, אם יש אירוע גדול, חופשה או הוצאה גדולה מתוכננת, לפני כן אנחנו

אז מהו תכנון דינמי? ראשית נבדוק מהן ההתחייבויות הכספיות שלנו - משכנתה, הלוואה על האוטו וכו', ומנגד מהם ההכנסות והכספים הפנויים להשקעה - משכורות, חסכונות, כספים שהתקבלו מהמשפחה וכדומה. לאחר מכן נדאג כי אופק ההשקעה יהיה זהה לאופי ההתחייבות. כלומר, אם לוקחים משכנתה לעשר שנים, עלינו לדאוג שהשקעותינו יהיו בטווח השקעה דומה (כלומר, עשר שנים) כדי לשמור על ערך הכסף.

חברות ועסקים רבים עושים זאת כל הזמן. אם חברה לוקחת הלוואה לחמש שנים מהבנק, כולל הצמדה, החברה דואגת שהכסף יושקע באפיק השקעה צמוד מדד לחמש שנים. כמו כן, אם לחברה התחייבויות דולריות גדולות, החברה בודקת מהו החלק היחסי של ההתחייבויות הדולריות שלה ודואגת להשקיען ביחס דומה באפיק דולרי, כדי להגן על עצמה. תכנון דינמי מסייע לנו להגן על כספנו ולהשקיעו בתבונה, לכן אין סיבה שיהיה נהוג רק בקרב חברות ועסקים ולא גם בקרב משקיעים פרטיים.

רבים מאיתנו אינם מתחשבים בשיקולים אלו בעת בניית תיק ההשקעות. אלו מאיתנו שמתכננים, לא דואגים להתאים אותו לשינויים המתרחשים במהלך התקופה, וכאן המשמעות של "דינמי" נכנסת לתמונה.

חשוב לעקוב ולבדוק אחת לתקופה שאופי ההשקעה וזמן ההשקעה תואמים את ההתחייבויות שלנו. הנזק הפוטנציאלי מאי־התאמת ההשקעה מחדש בעקבות שינויים עלול להיות גדול.

הכותבת היא מנהלת השקעות בבית ההשקעות מיטב