"לדעת להסתפק ברווח ראוי"

שרה כהן (32)

תפקיד: יועצת השקעות במרכז לבנקאות פרטית של הבנק הבינלאומי

מצב משפחתי: נשואה + 2

השכלה: תואר שני במינהל עסקים מאוניברסיטת בר־אילן

עוד משהו: עלתה לארץ בגיל 18 ודוברת ארבע שפות

נקודה משמעותית בקריירה

בשל היכרותי וניסיוני עם השווקים הזרים, זכיתי לשמש תקופה מסוימת כדילרית בחדר עסקאות בני"ע זרים של הבנק הבינלאומי. מדובר בעבודה מרתקת ואינטנסיבית, שבמסגרתה חייתי את השווקים בזמן אמת בסביבה מקצועית. ניסיון זה העמיק את ההבנה והקשר שלי לשווקים הזרים ולמורכבות שבהם. העבודה הנוכחית עוזרת לי לגלות על עצמי כל פעם מחדש שאני מתאימה לעבודה עם לקוחות. התקשורת והאינטראקציה עמם מנחה אותי לאתגר של איתור המוצרים המתאימים לכל אחד. בתחום שלי, מכיוון שאני עובדת עם תושבי חוץ, חשוב לזכור את תופעת "הטיית הבית" המוכרת, שמשמעותה ריכוז החשיפה בתיק בארץ מגוריך. עובדה זו בולטת בבניית תיק לתושב חוץ, שלעתים דורשים שרכיב קטן ממנו יהיה מושקע בישראל, אם בכלל.

שרה כהןצילום: עמית שעל

דעתי על השווקים היום

התנהגות תנודתית בשווקים מצביעה על רמה גבוהה מאוד של אי־ודאות בטווח הקצר, במיוחד באירופה. גם בארה"ב מתקשים להעביר מסרים אופטימיים וקיים חשש אמיתי לקצב הצמיחה. סביר להניח שהאופטימיות שליוותה אותנו במשך הרבעון הראשון לא תימשך. עם זאת, כשהפסימיות שולטת, זו הנקודה לאתר הזדמנויות.

ללקוח סולידי מומלץ להשקיע באג"ח לטווח קצר וללקוח פחות סולידי - לחפש אג"ח בדירוג השקעה. אלטרנטיבה נוספת היא תעודות סל שמאפשרות חשיפה לסקטורים מגוונים.

עצתי ליועץ היא להמליץ על מוצרים שהוא מבין לעומק ועל חברות שהוא מסוגל לנתח. תכונה חשובה לא פחות היא להסתפק ברווח ראוי, ולממשו. להערכתי, המתנה להמשך עליות בשוק עשויה לפגוע במשקיע.