נחשף בכלכליסט
חברת האבטחה T&M פרסמה תשקיף - תנסה לגייס 200 מיליון שקל לפי שווי מיליארד שקל
החברה שמאבטחת בעיקר אישים, הרוויחה ב-2025 18 מיליון שקל, ובינואר האחרון רכשה חברה אמריקאית מאחד מבעלי השליטה שלה ב-15 מיליון דולר. T&M ביצעה 20 רכישות מאז הקמתה ב-2008 והכנסותיה עומדות על 1.78 מיליארד שקל בשנה, צמיחה שנתית של 15%
קבוצת T&M תנסה לגייס 200 מיליון שקל בהנפקת מניות לפי שווי של כמיליארד שקל. חברת השירותים, שדבר ההנפקה שלה נחשף לראשונה בכלכליסט, מייעדת 80-50 מיליון שקל מכספי הגיוס להחזר חובות לבנקים, ו-150-120 מיליון שקל לרכישת חברות חדשות.
החברה, שמספקת שירותי אבטחה ומיגון, ניקיון ותחזוקה בעיקר, וכן שירותי ניהול מבנים ומתן שירותי טכנולוגיה, הוקמה ב-2008 ומעסיקה כ-13,000 עובדים דרך 9 סניפים תפעוליים. לחברה סניף בארה"ב המתמחה באבטחת אישים. תחום האבטחה הוא הבולט בחברה, והיא מאבטחת אישים רבים גם בישראל. לפי התשקיף שפורסם, היא משרתת כ-300 לקוחות בינוניים וגדולים, ומנוהלת בידי המנכ"ל שמעון טל-מור ויו"ר הדירקטוריון רוברט טאקר. נתון בולט בתשקיף הוא צבר הזמנות של 6.19 מיליארד שקל לשנים הקרובות.
בחמש השנים האחרונות צמחו הכנסות החברה בממוצע ב-15% בשנה, וב-2025 עמדו על 1.75 מיליארד שקל, לעומת 1.46 מיליארד שקל ב-2024. הצפי ל-2026 הוא להכנסות של 2.04 מיליארד שקל. עם זאת, 180 מיליון שקל מהגידול בהכנסות השנה נבעו מרכישות, ורק 20 מיליון שקל מצמיחה אורגנית. מנגד, מרבית הגידול הצפוי של 295 מיליון שקל בהכנסות 2026 נובע מזכייה של החברה במספר מכרזים, בהם שירותי אבטחה לרכבת ישראל, וכן מעלייה בתעריפי הלקוחות ובשכר המינימום.
רוברט סקוט טאקר, מבעלי השליטה בחברה, מחזיק ב-33% ממניותיה, ובינואר האחרון רכשה ממנו החברה חברת אבטחה אמריקאית שהייתה בבעלותו, תמורת 15 מיליון דולר. קרן פגסוס מחזיקה ב-38% מהחברה, והמנכ"ל טל-מור מחזיק ב-16.4%. נתנאל רוטשילד מחזיק ב-6.8%, והוא בן למשפחת האצולה רוטשילד. האחזקות הן לפני דילול בהנפקה של 20%. שכרו השנתי של המנכ"ל טל-מור יעמוד על 4 מיליון שקל, ומענק של 2.3 מיליון שקל אם ה-EBITDA של החברה יהיה מעל 70 מיליון שקל.
הכנסות החברה ב-2025 עמדו על 1.775 מיליארד שקל - כ-200 מיליון שקל יותר מב-2024. הרווח הנקי עמד על 18 מיליון שקל, לעומת 9.7 מיליון שקל ב-2024 והפסד של 2.2 מיליון שקל ב-2023. החברה, שביצעה 20 רכישות מאז הקמתה, מתחייבת לחלק 30% מרווחיה כדיבידנד.
