רווח שיא של 101 מיליון שקל לביטוח ישיר, עם תשואה של 33% על ההון
ביטוח ישיר הודיעה על חלוקת דיבידנד של 60 מיליון שקל בעקבות רווחי הרבעון השני; עיקר התרומה לרווח - המשך התאוששות בביטוחי רכב רכוש, מעבר לרווח בביטוחי חיים ובריאות, ועלייה בהכנסות מפעילות שוק ההון
הרווח הנקי של ביטוח ישיר ברבעון השני עמד על שיא של 101 מיליון שקל, לעומת 53 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. גם ברבעון הראשון נרשם רווח שיא.
הרווח מגלם תשואה גבוהה על ההון של 33%. בסיכום המחצית, ביטוח ישיר הרוויחה 190 מיליון שקל ־ עלייה של 40% לעומת המחצית המקבילה.
החברה, בניהולו של קובי הבר, הודיעה על חלוקת דיבידנד של כ-60 מיליון שקל, המשקף 60% מרווחי החברה ברבעון. בסך הכל חילקה החברה בגין רווחי המחצית הראשונה של 2025 דיבידנד מצטבר בסך 115 מיליון שקל.
השיפור ברווחיות הושג בין היתר בזכות המשך שיפור הרווחיות בביטוחי רכב רכוש (מקיף וצד ג') - תחום הפעילות המרכזי של החברה, שאחראי לכ-55% מהרווחים שלה ברבעון (לפני מס).
בשל ירידת מחירי ביטוח הרכב, ההכנסות מפרמיות ברכב רכוש (בנטרול המכרז לעובדי מדינה בו זכתה החברה) צמחו בשיעור מתון של 3.3% ל-487 מיליון שקל.
הרווח החיתומי (רווח מפעילות ביטוחית נטו) צמח ב-19.6% ל-78.6 מיליון שקל, והרווח הכולל (לפני מס) צמח ב-31.9% ל-87.2 מיליון שקל. נכון לסוף 2024, ביטוח ישיר החזיקה בנתח השוק הגדול ביותר בענף במונחי פרמיות.
ב-2021-2022 ביטוחי הרכב היו הפסדיים לחברות הביטוח, זאת בעקבות התייקרות של חלקי החילוף ועלייה משמעותית בגניבות הרכבים. בעקבות זאת, כלל חברות הביטוח החלו בייקור מתמשך של עשרות אחוזים במחיר ביטוחי הרכב, מגמה שנבלמה רק בשנה האחרונה.
לעומת זאת, בביטוח רכב חובה רשמה החברה הפסד של 30.3 מיליון שקל, לעומת רווח של 7.2 מיליון שקל, לאור התפתחות בתביעות עבר. ברכב חובה חל פיקוח הדוק על מחירים, והעלאת הפרמיות תלויה באישור של רשות שוק ההון.
ביטוח ישיר נהנתה גם ממעבר מהפסד לרווח בענף ביטוחי החיים ובענף הבריאות. זאת בשל צמיחה במספר הפוליסות ומשיעור תביעות נמוך מהמצופה, וכן מהכנסות מפעילות בשוק ההון.
בביטוחי חיים, החברה רשמה רווח של 27.3 מיליון שקל, לעומת הפסד של 13.8 מיליון שקל ברבעון המקביל. בביטוחי בריאות, החברה רשמה את השיפור המשמעותי ביותר ברווח, שעמד על 48.2 מיליון שקל לעומת הפסד של 1.8 מיליון שקל ברבעון המקביל.
החברה נהנתה גם מעלייה ברווחי ההשקעות בתיק הנוסטרו שלה, שהסתכמו ב-61 מיליון שקל לעומת 40 מיליון שקל ברבעון המקביל.
כלל חברות הביטוח מדווחות כעת את תוצאותיהן לפי התקן החשבונאי IFRS 17, שנכנס לתוקף בתחילת השנה. מטרת התקן היא להבהיר את מבנה הרווחים בענף באמצעות הפרדה ברורה בין פעילות ביטוחית לבין פעילות פיננסית.
לפי התקן החדש, בעת מכירת פוליסה, חלק מההכנסה נרשם במרכיב שנקרא CSM ־ מעין "מחסנית רווחים חשבונאית", שממנה משוחררים הרווחים בהדרגה לאורך חיי הפוליסה ובהתאם לרמת הסיכון בפועל.
מטרת חברות הביטוח היא להגדיל את המחסנית באמצעות צמיחה בפעילות חדשה, ובמקביל ליהנות משחרור הרווחים לתוצאות השוטפות. מתחילת השנה נותר ה־CSM של ביטוח ישיר כמעט ללא שינוי, והוא עומד על 920 מיליון שקל.
מרכיב נוסף בדוחות לפי התקן החדש הוא ה־RA, שמודד את כרית הביטחון מול חוסר הוודאות בתזרימי הפוליסות ־ כלומר, את אי־הוודאות לגבי מספר התביעות העתידיות, מועדי התשלום וגובה ההתחייבויות בפועל.
בביטוח ישיר עלה ה־RA מתחילת השנה מ־232 מיליון שקל ל־239 מיליון שקל, עלייה מתונה המעידה על הערכת סיכון מעט גבוהה יותר.
