מגדל הכפילה את הרווח ב-2024 - היעדים שהציבה להמשך היו פחות חזקים
חברת הביטוח מסכמת את השנה עם רווח של מיליאדר שקל - לצד צמיחה של 14% בפרמיות ושיפור של 17% בהיקף הנכסים המנוהלים ל-485 מיליארד שקל; לאחר שנתיים של הפסד, מגדל חזרה לרשום רווח חיובי מביטוחי הרכב
מגדל ביטוח סיכמה את שנת 2024 עם רווח נקי של כמיליארד שקל (אחרי מס) - צמיחה משמעותית של כ-81%. הרווח של החברה, בניהולו של רונן אגסי, משקף תשואה על ההון של 11.7%, זאת לעומת תשואה על ההון נמוכה של 6.8% ב-2023.
בה בעת, היעדים שהציבה החברה ל-2027 הרשימו פחות - אלו כוללים תשואה על ההון של 12% בלבד, רווח כולל לאחר מס של מיליארד שקל (בדומה לרווח שהוצג השנה), ורווח חיתומי של 950 מיליון שקל.
העלייה החדה ברווחיות אינה יחודית למגדל, ומשתקפת בכל חברות הביטוח שדיווחו עד כה על תוצאותיהן. היא נובעת משיפור משמעותי ברווח החיתומי (הרווח מפעילות הליבה - מכירת ביטוח), לצד דחיפה משמעותית מביצועי שוק ההון ב-2024 (במיוחד השוק המקומי, כשמדד ת"א 125 צמח במהלך השנה ב-כ-28.5%.
בדומה לרווח הכולל, מגדל הצליחה להכפיל גם את הרווח החיתומי, שהסתכם ב-884 מיליון שקל (לפני מס). לאחר שנתייםש בהן החברה רשמה הפסדים בביטוחי רכב רכוש (מקיף וצד ג'), מגדל חוזרת להרוויח מענף זה.
הכישלון של המשטרה לבלום את הזינוק במספר גניבות הרכבים, הכישלון של הממשלה לצמצם את שכיחות תאונות הדרכים, וכך גם הכישלון הרגולטורי לקדם רפורמות שיפחיתו את מחירי החלפים, גרמו לרוב חברות הביטוח להפסדים כבדים בשנים האחרונות. בתגובה, הן העלו תעריפים בעשרות אחוזים, וכעת הן שבות להרוויח.
נתון שממחיש את החזרה לרווחיות הוא ה-Combined Loss Ratio, שמשקף את שיעור התביעות וההוצאות ביחס לפרמיות שנגבו. הנתון ירד מ-118.6% ב-2022, ל-103.8% ב-2023, ל-97.2% השנה. המשמעות היא שבעוד שב-2022 מגדל שילמה 118.6 שקל כנגד כל הכנסה של 100 שקל מפרמיה שהיא גבתה, ב-2023 ההפסד הצטמצם משמעותית, וב-2024 מגדל הרוויחה 2.8 שקל על כל הכנסה של 100 שקל.
נתון בולט נוסף בדוחות מגדל הוא הצמיחה בנכסים המנוהלים: במהלך 2024 היקף הכספים המנוהלים בקרנות הפנסיה של החברה גדל בשיעור גבוה של 27%, היקף הכספים בקופות הגמל צמח ב-26%, ובקרנות הנאמנות ב-24%. המשמעות היא שמגדל הצליחה ליצור מאזן ניודים חיובי - ו"לגנוב" לקוחות של חברות מתחרות.
התוצאה היא צמיחה של כ-14% בפרמיות (ברוטו) ל-30.2 מיליארד שקל, וצמיחה של 17% בהיקף הנכסים המנוהלים ל-485 מיליארד שקל. החברה הציבה יעד של תיק נכסים מנוהלים בהיקף של 550 מיליארד שקל עד ל-2027. זו גם השנה שבה חברת הביטוח מקווה לשוב ולחלק דיבידנד, זאת בהינתן שיחס כושר הפירעון של החברה (ללא הוראות מעבר) יגיע ל-115%. נכון ליוני 2024, היחס עמד על 98%.
בתחילת השנה כל חברות הביטוח החלו ליישם תקן חשבונאי חדש - IFRS-17, שנועד להקל על משקיעים להבין את פעילות חברת הביטוח, דרך שיקוף הולם יותר של תוצאות הפעילות הביטוחית והפרדה מובהקת ביותר בינה לבין תחומי הפעילות הפיננסית האחרים של חברות הביטוח.
מגדל פרסמה כי נכון לינואר 2024 - מועד המעבר (רטרואקטיבית) ליישום התקן החדש, ההון העצמי של החברה קטן ב-1.8 מיליארד שקל. עוד מדווחת החברה שהרווח העתידי (יתרת CSM) שנובע כתוצאה מהמעבר לתקן החדש מסתכם ב-11.4 מיליארד שקל, וחלק ניכר ממנו צפוי להשתחרר במהלך השנים הקרובות ולהגדיל את רווחי החברה, כמו גם את רווחי שאר החברות בענף. ההשפעה על מגדל, כחברה עם נתח שוק גדול יחסית בענפי ביטוח ארוכי טווח, צפויה להיות משמעותית יחסית.
המנכ"ל רונן אגסי השתכר ב-2024 כ-4 מיליון שקל. שגיא שטיין, מנכ"ל מגדל שוקי הון, השתכר 3.84 מיליון שקל, ומשה מורגנשטרן, מנהל חטיבת הטכנולוגיות של חברת הביטוח, השתכר 3.72 מיליון שקל.
כיום מגדל נסחרת באחוזת בית לפי שווי שוק של כ-8.3 מיליארד שקל. ההון העצמי שלה עמד בסוף השנה על כ-9.6 מיליארד שקל.
