דאו ג'ונס ו-S&P 500 ננעלו בשיא; אורקל נפלה בכמעט 11%, ויזה זינקה ב-6.1%
נאסד"ק ירד ב-0.3%, דאו ג'ונס עלה ב-1.3%; אורקל פספסה את תחזית ההכנסות לרבעון השלישי, ובשוק שוב חוששים שהשקעות הענק ב-AI משקפות בועה; אנבידיה איבדה 1.5%; בנק אוף אמריקה העלה ההמלצה לויזה; דיסני טיפסה ב-2.4% אחרי שהודיעה כי תשקיע מיליארד דולר ב-OpenAI
נעילה מעורבת בוול סטריט
הבורסות בוול סטריט ננעלו במגמה מעורבת, יום לאחר הורדת הריבית השלישית ברציפות בארה"ב. דאו ג'ונס עלה ב-1.3% ומדד S&P 500 טיפס ב-0.2% - שניהם קבעו שיא חדש. מנגד, מדד נאסד"ק איבד 0.3%.
מניית אורקל איבד 10.8%, אנבידיה ירדה ב-1.5%, ומהצד השני - ויזה זינקה ב-6.1%,
מניית ויזה מזנקת ב-6.2%
ויזה מזנקת ב-6.2%, לאחר שהאנליסטים בבנק אוף אמריקה העלו את ההמלצה למניית חברת טכנולוגיית התשלומים ל"קנייה" מ"נייטרלי". לדבריהם, מדובר ב"עסק נהדר במבצע".
לדברי הכלכלנים, "אנו רואים בויזה עסק איתן עם יסודות חזקים. להערכתנו, ויזה תספק צמיחה דו-ספרתית בהכנסות וברווח למניה בטווח הבינוני".
מלחמת הצ'אטבוטים: OpenAI הודיעה על השקת GPT‑5.2
הקוד האדום: חברת OpenAI הודיעה על השקת GPT‑5.2 — מודל הבינה המלאכותית המתקדם ביותר שלה.
החברה מסרה כי המודל טוב יותר ביצירת גיליונות נתונים, בבניית מצגות, בזיהוי תמונות, בכתיבת קוד ובהבנת הקשר ארוך.
הוא יהיה זמין החל מיום חמישי בתוך הצ’אטבוט ChatGPT ובממשק ה־API של OpenAI.
ההודעה מגיעה שבועות ספורים לאחר ש‑OpenAI השיקה את המודל GPT‑5.1 שלה.
גם המתחרות Anthropic ו‑גוגל השיקו דגמים חדשים בחודש שעבר, מה שהוביל את OpenAI להכריז על מאמץ “קוד אדום” לשיפור ChatGPT ולהשהיית פרויקטים אחרים.
"אנחנו הכרזנו על מצב 'קוד אדום' כדי לסמן באופן ברור לחברה שאנו רוצים לרכז משאבים בתחום מסוים אחד – וזוהי דרך להגדיר סדרי עדיפויות ולהבחין מה ניתן לדחות", אמרה פידג’י סימו, מנכ"לית תחום היישומים ב‑OpenAI, בתדרוך לעיתונאים ביום חמישי.
"ראינו גידול בהקצאת המשאבים הממוקדים ב‑ChatGPT באופן כללי. אפשר לומר שזה מסייע בהשקת המודל הנוכחי, אך זו לא הסיבה העיקרית לכך שהוא יוצא דווקא השבוע", הוסיפה.
המשך
נעילה ירוקה בבורסות אירופה
מדד דאקס הגרמני עלה ב-0.6%, פוטסי הבריטי התחזק ב-0.5% וקאק הצרפתי הוסיף 0.8%.
המתכות מזנקות, הכסף שוב בשיא
מתכת הכסף מזנקת ב-4.4% מעל ל-63.5 דולר לאונקיה, הזהב קופץ ב-1.4% ל-4,284 דולר לאונקיה.
מיקי מאוס מגיע ל"סורה": דיסני תשקיע מיליארד דולר ב-OpenAI
במסגרת שיתוף הפעולה בין החברות, המשתמשים באפליקציית ג'ינרוט הווידאו של ענקית הבינה המלאכותית יוכלו לעשות שימוש ב-200 דמויות של דיסני, מארוול ומלחמת הכוכבים - ואולם לא בקולות המקוריים שלהן.
ירידה בתשואות ארוכות הטווח אחרי הורדת הריבית, הזהב עולה
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-6 נקודות בסיס ל-4.1%. גם הדולר נחלש מול המטבעות המובילים - הזהב עולה ב-0.8% למחיר של 4,257.80 דולר לאונקיה.
אורקל נופלת, אנבידיה גם באדום
מגמה מעורבת: נאסד"ק יורד ב-0.7%, דאו ג'ונס עולה ב-0.3%, S&P 500 יורד ב-0.4%. אורקל נופלת ב-16%, אנבידיה יורדת ב-2.5%. אורקל מוחקת יותר מ-100 מיליארד דולר מהשווי שלה בעקבות הנפילה.
הדרישות הראשוניות לדמי אבטלה בארה"ב זינקו במפתיע בשבוע שעבר
מספר האנשים שהגישו בקשה לדמי אבטלה לאחר חג ההודיה זינק לשיא של שלושה חודשים, אך העלייה נבעה בעיקר מהשפעות העונתיות של החג – ואין כמעט עדות לכך שמספר הפיטורים בארה"ב גדל במהירות.
מספר הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה עלה ב־44 אלף בשבוע שהסתיים ב־6 בדצמבר, ל־236 אלף בקשות – לעומת 192 אלף בשבוע שלפני כן, שהיה הרמה הנמוכה ביותר זה יותר משלוש שנים. הנתונים מתואמים עונתית. הצפי היה ל-220 אלף בקשות.
בקשות לדמי אבטלה נוטות להשתנות בתקופת החגים – מחג ההודיה ועד תחילת השנה החדשה – וזה בדיוק מה שקרה בשבועות האחרונים. עסקים רבים שוכרים עובדים זמניים ואז מפטרים אותם, וחלק מהאנשים שמאבדים את מקום עבודתם מחכים עד אחרי החגים כדי להגיש בקשה לדמי אבטלה.
הממוצע השבועי על פני ארבעה שבועות – מדד מדויק יותר למצב שוק העבודה – עלה מעט ל־216,750 בקשות, לעומת 214,750 בשבוע הקודם, רמה שעדיין נחשבת נמוכה מבחינה היסטורית.
בעוד שרוב החברות כבר אינן מגייסות עובדים חדשים, הן גם אינן מפטרות רבים. כלכלנים מכנים מצב זה "שוק עבודה של גיוס נמוך ופיטורים נמוכים" (low-hire, low-fire).
מספר הממשיכים לקבל דמי אבטלה – המכונים "תביעות מתמשכות" – ירד בכמעט 100 אלף ל־1.84 מיליון. עם זאת, נתונים אלה בני שבועיים ומשקפים את שבוע חג ההודיה, כך שסביר שהתביעות יחזרו לרמות הרגילות בדוח הבא. תביעות מתמשכות עלו בשנים האחרונות לשיא של תקופת הפוסט-מגפה, אך בחודשים האחרונים הן נראות יציבות.
בתמונה הרחבה: העסקים בארה"ב אינם צפויים להרחיב משמעותית את כוח העבודה בקרוב. הם עדיין מתמודדים עם עלויות גבוהות בשל מכסי היבוא האמריקאים ובוחנים כיצד שימוש בבינה מלאכותית יכול להקטין את התלות בעובדים.
הבנק הפדרלי, מצדו, מנסה למנוע עלייה נוספת באבטלה. אתמול (רביעי) הוא הוריד את הריבית בפעם השלישית ברציפות, בניסיון לייצב את שוק העבודה הרגיש.
המשך
גם בשוק הקריפטו מרגישים את הלחץ
הביטקוין נחתך עד למחיר של 90 אלף דולר, האתריום יורד אף יותר מתחת ל-3,200 דולר. מניות הקריפטו - סטרטג'י יורדת בטרום ב-2.6%, קוינבייס ב-2.2%, מניות הכריה ריוט ומרתון סביב 2%-2.5%. סירקל יורדת ב-2.4%
איליי לילי מדווחת על הצלחה בניסוי לתרופת השמנה חדשה – עם תופעות לוואי לא מבוטלות
איליי לילי מתחזקת ב-3% בטרום המסחר אחרי שיצרנית התרופות פרסמה תוצאות חיוביות מניסוי מתקדם בתרופת ההשמנה החדשה שלה, רטרוטרוטיד (Retatrutide).
הניסוי הראה ירידה של עד 28.7% במשקל תוך 68 שבועות, והפחתה של עד 62.6% בכאבים כתוצאה משחיקת סחוס בברך.
מדובר בתרופה שפועלת בשונה מהזריקות הקיימות ונחשבת לאפקטיבית יותר, והחברה רואה בה מרכיב מרכזי במאבק מול נובו נורדיסק על שוק תרופות ההרזיה והסוכרת, שהיקפו צפוי להגיע ל-100 מיליארד דולר עד שנות ה-30.
עם זאת, שיעור ניכר מהמטופלים במינון הגבוה הפסיק את הטיפול בשל תופעות לוואי כמו בחילות, שלשולים והקאות.
המשך
מניות הטכנולוגיה מובילות את הירידות בחוזים בוול סטריט, אחרי תחזית מאכזבת של אורקל
הבורסות בניו יורק צפויות לפתוח את היום בירידות, לאחר שתחזיותיה של אורקל עוררו מחדש חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית, וגברו על האופטימיות שנרשמה אתמול על רקע הורדת הריבית.
החוזים על דאו ג'ונס נחלשים ב-0.1%, החוזים על S&P 500 נסוגים ב-0.5% והחוזים על נאסד"ק יורדים ב-0.8%.
אורקל צונחת ב-11.8% בטרום אחרי שתחזיות הרווח הרבעוניות של חברת התוכנה לא עמדו בציפיות האנליסטים, והחברה הודיעה כי ההוצאות השנתיות שלה יעלו ב-15 מיליארד דולר לעומת התחזיות הקודמות.
מניית אורקל בדרך לירידה הרבעונית החדה ביותר שלה מאז אמצע 2002, על רקע חששות כי הסתמכות נרחבת על מימון חוב עלולה להוביל לבועת בינה מלאכותית, בדומה לבועת הדוט-קום של תחילת שנות ה-2000.
"אורקל נמצאת בלב הוויכוח סביב מימון הבינה המלאכותית, והיא חסרה את תזרימי המזומנים העצומים של ענקיות הענן המסורתיות", אמר מאט בריצמן, אנליסט מניות בכיר ב-Hargreaves Lansdown.
גם מניות של חברות אחרות הנשענות על תחום ה-AI נחלשות בטרום המסחר - אנבידיה נחלשת ב-1.6%, ברודקום נסוגה ב-1.7%, מיקרון יורדת ב-1.3%.
בשוק הסחורות - הנפט מסוג WTI נחלש ב-1.2% ונסחר ב-57.74 דולר, הברנט מאבד 1.2% לרמה של 61.45 דולר.
המשך
אורקל צוללת ביותר מ-11% במסחר המוקדם וגוררת איתה מניות AI נוספות
אורקל צונחת ב-11.2% במסחר המוקדם בוול סטריט אחרי הדוחות שפרסמה אמש, וגוררת איתה מניות נוספות בתחום ה-AI.
חברת התוכנה שפועלת בתחומי הענן ומסדי הנתונים הכנסות רבעוניות נמוכות מהמצופה ביום רביעי, למרות ביקוש גבוה לתשתיות ה-AI שלה.
עוד בטרום המסחר, במניות הבולטות בענף - אנבידיה נחלשת ב-1.8%, ברודקום יורדת ב-1.9%, מיקרון נסוגה ב-1.5%, חברת הענן Coreweave יורדת ב-3.6% ו-AMD נחלשת ב-1.7%.
אורקל הייתה מוקד שיח בולט כשהנפיקה בספטמבר סדרת אג"ח בשווי 18 מיליארד דולר, אחת מהנפקות החוב התאגידיות הגדולות ביותר אי פעם תעשיית הטכנולוגיה.
במקביל למהלך זה, זכתה החברה לתשומת לב רבה מצד משקיעים גלובליים לאחר שחתמה באותו חודש על הסכם בהיקף של 300 מיליארד דולר עם חברת הבינה המלאכותית OpenAI.
שילוב מהלכי הענק הללו העלה תהיות בשווקים לגבי תוכניות ה-AI האגרסיביות של אורקל, והאם היא באמת זקוקה לכמות כה גדולה של חוב למימון פעילותה, אף על פי שחברות טכנולוגיה אחרות גם הנפיקו לאחרונה אגרות חוב תאגידיות.
אנליסטים מיהרו להוריד את תחזיות המחיר שלהם למניית אורקל לאחר פרסום התוצאות, והירידה במסחר המאוחר שהתלוותה אליו.
לפי רויטרס, ברקליס הורידו את תחזית המחיר למניית אורקל ל‑310 דולר מ‑330 דולר.
בנק אוף אמריקה חתך את מחיר היעד שלו ל‑300 דולר במקום 368 דולר, וג'יי.פי מורגן הוריד את התחזית ל‑230 דולר מ‑270 דולר.
מניית אורקל נסגרה אמש במחיר של 223.01 דולר, ויורדת לסביבות 198 דולר בטרום המסחר.
המשך
פתיחה רגועה ליום המסחר באירופה
יום המסחר בשוקי אירופה נפתח בתנועות קלות, כשבינתיים נראה שמסיבת העיתונאים של יו"ר הפד ג'רום פאוול אתמול לא מצליחה לספק ליבשת את אותה האופטימיות שסיפקה לוול סטריט.
מדד דאקס בבורסת פרנקפורט נחלש ב-0.3%, קאק בפריז ופוטסי בלונדון רושמים עלייה מזערית של פחות מ-0.1%.
בשוק האירופי לא צפויים היום פרסומי נתונים מהותיים - לא בגזרת המאקרו ולא בגזרת הדוחות הכספיים. הבנק המרכזי של שווייץ צפוי לפרסם את החלטתו בנוגע למדיניות המוניטרית, ואנליסטים מעריכים שהריבית במדינה תישאר ברמה אפסית.
המשך
אורקל צנחה במסחר המאוחר בוול סטריט אחרי פרסום דוחות עם נתוני הכנסות מאכזבים
מניית אורקל צללה ב-11.5% במסחר המאוחר אחרי שחברת תוכנת בסיסי הנתונים דיווחה על הכנסות רבעוניות נמוכות מהצפוי – למרות ביקוש גובר לתשתיות ה-AI שלה.
ברבעון הפיסקלי השני, שהסתיים ב-30 בנובמבר, ההכנסות של אורקל צמחו ב-14% לרמה של 16.1 מיליארד דולר, הרווח הנקי זינק ב-95% ל-6.1 מיליארד דולר והרווח המתואם עמד על 2.26 דולר למניה.
אנליסטים בשוק צפו לחברה הכנסות גבוהות יותר של 16.2 מיליארד דולר ורווח מתואם של 1.64 דולר למניה.
הכנסות החברה מתחום הענן עמדו על 8 מיליארד דולר - מעל הצפי ל-7.9 מיליארד דולר. ההכנסות מתשתיות ענן הסתכמו ב-4.1 מיליארד דולר - עלייה של 68%.
הכנסות מתוכנה ירדו ב-3% ל-5.88 מיליארד דולר, מתחת לציפיות האנליסטים שהיו ל-6.06 מיליארד דולר.
התחייבויות ביצוע שנותרו (RPO), מדד להכנסות חוזיות שטרם הוכרו, זינקו ב-438% ל-523 מיליארד דולר - מעל הצפי בשוק ל-501.8 מיליארד דולר.
דאג קהרינג, סמנכ"ל הכספים הראשי של אורקל, מסר בהודעה כי ההתחייבויות נובעות "מהתחייבויות חדשות של אנבידיה, מטא ואחרות". לדבריו, החברה צופה כעת תוספת של 4 מיליארד דולר בהכנסות בשנת הכספים 2027.
הדוח של אורקל מתפרסם בנקודת זמן קריטית עבורה, כשהיא מנסה למצב את עצמה בלב שוק הבינה המלאכותית באמצעות פרויקטים ענקיים להרחבת תשתיות. אף שהתהליך תרם לצמיחת ההכנסות ולרמת ההתחייבויות העתידיות של אורקל, המשקיעים מביעים דאגה מהיקף החוב שהחברה מגייסת ומהסיכון במקרה שהמומנטום ייחלש.
עוד בטרום המסחר אחרי הדוחות - אדובי נחלשה ב-0.9%, סינופסיס טיפסה ב-1.7%.
המשך
ירידות בבורסות אסיה אחרי הורדת הריבית בארה"ב
הבורסות באסיה מציגות הבוקר ירידות, למרות הנעילה החיובית בוול סטריט אמש אחרי הפחתת הריבית בארה"ב.
מדד ניקיי בטוקיו יורד ב-0.9% אחרי שפתח את יום המסחר במגמה חיובית, מדד שנגחאי נחלש ב-0.7% ומדד האנג סנג בהונג קונג נסוג ב-0.3%.
הגוף שמתפקד בפועל כבנק המרכזי של הונג קונג הפחית היום את הריבית ב-0.25% ל-4%, לאחר ההפחתה בארה"ב אתמול.
זו הפחתת הריבית השלישית השנה מצד רשות המוניטרית של הונג קונג (HKMA), והיא מגיעה בהמשך להפחתה דומה שנעשתה בסוף אוקטובר.
"להפחתת ריבית תמיד יש השפעה חיובית על הכלכלה ועל שוק הדיור", אמר מנכ"ל HKMA, אדי יו, במסיבת עיתונאים.
"עם זאת, קצב ההפחתות העתידיות נותר בלתי ודאי, וייתכן שישפיע על סביבת הריבית בהונג קונג", הוסיף יו, וקרא לציבור לנהל בזהירות את סיכוני הריבית כאשר הם מקבלים החלטות פיננסיות.
המדיניות המוניטרית של הונג קונג נעה במתאם מלא עם זו של ארצות הברית, שכן המטבע המקומי מוצמד לדולר האמריקאי בטווח הדוק של 7.75–7.85 דולר לדולר הונג קונגי.
מניית ZTE צוללת ב-12.3% בבורסת הונג קונג לאחר שדיווח של רויטרס חשף כי ייתכן שיצרנית ציוד התקשורת הסינית תידרש לשלם לממשלת ארה"ב קנס של יותר ממיליארד דולר כדי ליישב טענות בדבר מתן שוחד למדינות זרות.
הבנק המרכזי של ארה"ב, הפדרל ריזרב, הפחית את הריבית ברבע אחוז לרמה של 3.75%, ואותת כי הוא מסיים בשלב זה את מהלך ההקלה המוניטרית.
יו"ר הפד, ג'רום פאוול, אמר במסיבת העיתונאים שלאחר הפגישה כי ההפחתה מציבה את הבנק "בעמדה נוחה ככל שזה נוגע לריבית". זאת למרות שכינה את המצב הנוכחי "מאתגר מאוד".
"אנחנו בעמדה טובה להמתין ולראות כיצד הכלכלה מתפתחת", אמר פאוול, שהוסיף גם כי הטלת המכסים שהוביל הנשיא דונלד טראמפ תרמו לעלייה באינפלציה.
פאוול התייחס למאזן הסיכונים שמתווה את מדיניות הפד: "אין מסלול נטול-סיכון למדיניות, הבנק המרכזי מנווט בין שני היעדים שלו, תעסוקה ואינפלציה... מאחר שבחודשים האחרונים הסיכונים כלפי התעסוקה עלו, מאזן הסיכונים השתנה.
"המסגרת שלנו מחייבת אותנו לנקוט גישה מאוזנת בקידום שני הצדדים של המנדט הכפול שלנו. מספר גדול מאוד של משתתפים מסכים שהסיכונים נוטים כלפי מעלה הן באבטלה והן באינפלציה".
בנוסף להחלטת הריבית, הודיע אתמול הפד כי יחדש את רכישת האג"ח הממשלתיות (T-bills) בסכום של 40 מיליארד דולר, החל מיום שישי.
המדדים המובילים בבורסות בניו יורק ננעלו אתמול בעליות אחרי החלטת הפד - דאו ג'ונס עלה ב-1.1%, S&P הוסיף לערכו 0.7% ונאסד"ק טיפס ב-0.3%.
המשך