נאסד"ק זינק ב-1.9%, אינטל קפצה ב-11% ומיקרון ב-9%
אחרי החתימה על מזכר ההבנות להפסקת האש בין ארה"ב לאיראן: מדד S&P 500 התחזק ב-1.1% ודאו ג'ונס עלה ב-0.1%; טראמפ הודיע שאפל תרכוש שבבים ממפעלי אינטל בארה"ב; ב-RBC קפיטל מקפיצים בחדות את מחיר היעד שלהם למניית מיקרון; SpaceX מחקה 3.5% אחרי שאתמול איבדה 5%; הבורסות יהיו סגורות מחר לרגל חג
המסחר בוול סטריט ננעל בעליות שערים
בורסות ניו יורק נעלו את יום המסחר במגמה חיובית לנוכח החתימה על מזכר ההבנות להפסקת אש בין ארה"ב ואיראן ובהובלת מניות השבבים: נאסד"ק זינק ב-1.9%, S&P 500 התחזק ב-1.1% ודאו ג'ונס עלה ב-0.1%. היה זה יום המסחר האחרון לשבוע זה, מאחר שמחר יוצאות הבורסות לחופשת חג. בסיכום שבועי הנאסד"ק עלה ב-2.4%, דאו ג'ונס - ב-0.7% ו-S&P 500 עלה ב-0.9%.
בין המניות שבלטו היום: אינטל קפצה ב-10.6% ומיקרון ב-8.7%. זאת לאחר שהנשיא טראמפ אמר כי אפל תרכוש שבבים ממפעלי אינטל בארה"ב, וב-RBC קפיטל הקפיצו בחדות את מחיר היעד שלהם למניית מיקרון. אנבידיה הוסיפה 3%. מניית SpaceX מחקה 3.5% אחרי שאתמול איבדה 5%.
ירידות קלות בנפט
מחירי הנפט ירדו קלות לאחר שסגן נשיא ארה"ב ג'יי.די ואנס אמר שמיכליות ובהן יותר מ-12 מיליון חביות נפט חצו את מצרי הורמוז הלילה בעקבות ההסכם בין ארצו ואיראן. לדבריו, מדובר בכמות הגדולה ביותר מאז תחילת המלחמה. הברנט ננעל ברמה של 79.9 דולר לחבית, וה-WTI ננעל על 76.6 דולר לחבית. הנפט איבד יותר מ-11% מאז יום ראשון, אז הוכרז על ההסכם.
ירידה במטבעות הדיגיטליים
שוק המטבעות הדיגיטליים רושם ירידות שערים: הביטקוין מאבד 2.7% לרמה של 62.5 אלף דולר, האת'ריום - 3.5% ל-1,680 דולר והסולאנה - ב-5% ל-68 דולר.
ירידה חדה במתכות ברקע העלייה בדולר
הדולר מזנק היום מול המטבעות המובילים, ברקע הסיכוי הגובר כי הפד לא יוריד עוד את הריבית השנה, וזאת בשל האינפלציה בארה"ב שנמצאת בשיא של 3 שנים - על 4.2% בחישוב שנתי. על כן מחיר הזהב יורד ב-3.2% ל-4,243.10 דולר לאונקיה. הכסף צולל ב-6.9% ל-65.88 דולר לאונקיה.
השבבים מובילים את השוק
מארוול טסה ב-12% בטופ של נאסד"ק 100, אינטל מזנקת ב-10.5%, סאנדיסק ב-10.2%, מיקרון ב-8.1%, ARM ב-6%, AMD ב-4%, ברודקום ב-3.8%, קוואלקום ב-3.5%, אנבידיה ב-3%.
נעילה מעורבת בבורסות אירופה
מדד דאקס הגרמני ומדד קאק הצרפתי עלו כל אחד ב-0.4%, בעוד פוטסי הבריטי ירד ב-1.1%.
מזכ"ל אופ"ק דוחה את תחזית ה-IEA לעודף נפט: "כותרות שמייצרות תנודתיות"
מזכ"ל אופ"ק, חית'ם אל-ע'ייס, דחה את תחזית הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה (IEA) לעודף היצע גדול בשוקי הנפט.
ה-IEA אמרה ביום רביעי שפתרון מתמשך לסכסוך עלול להוביל לזינוק בכמויות ההיצע ולגרום לעודף נפט משמעותי בשנה הבאה. לפי הדיווח, ההיצע צפוי לעלות ב-8 מיליון חביות ביום, בעוד הביקוש יעלה רק ב-2 מיליון חביות ביום בשנת 2027.
אל-ע'ייס דחה את התחזית בריאיון בלעדי ל-CNBC, ואמר לדן מרפי: "לפעמים מוטב לא לעשות הנחות כאלה כשהן לא מבוססות על עובדות ומספרים." הוא הוסיף: "מה ה-IEA רואה שאופ"ק והשאר לא רואים? אנחנו מתמקדים בנתוני יסוד ולא ב'אם' וב'אבל', אלא במספרים בפועל." "המטרה שלנו אינה כותרת תקשורתית מושכת... כותרות כאלה רק יוצרות תנודתיות נוספת."
דבריו מגיעים בעקבות הסכם בין ארה"ב לאיראן לסיום הסכסוך במזרח התיכון, ופתיחה אפשרית מחדש של מצר הורמוז. ארה"ב ואיראן חתמו ביום רביעי על מזכר הבנות בן 14 סעיפים, הכולל מחויבות להמשך שיחות במשך 60 יום, תוכנית בשווי 300 מיליארד דולר לשיקום איראן, והסרת כל הסנקציות האמריקאיות. איראן תאפשר מעבר בטוח לכלי שיט מסחריים ללא תשלום מכסים למשך 60 יום, ולאחר מכן תקיים שיחות עם עומאן ומדינות המפרץ בנוגע לניהול העתידי של המצר.
אל-ע'ייס אמר שאופ"ק "מברכת ומעריכה" את המאמצים הדיפלומטיים, אך הדגיש כי יש "גורמים רבים בתנועה" וכי "מוקדם" לשפוט את התחזית. הוא ציין כי ארבעת החודשים האחרונים הוכיחו "כמה קריטי" המצר הזה - לא רק ליצואני אופ"ק, אלא ליצואני המזרח התיכון ולשוקי האנרגיה הגלובליים בכלל.
המשך
שלוש מכליות נפט סעודיות חצו את מצר הורמוז לראשונה מאז ההסכם בין טראמפ לפזשכיאן
שלוש ספינות (סופרטנקרים) מסעודיה, שעמוסות ב-6 מיליון חביות נפט, חצו את מצר הורמוז, כך לפי נתונים מחברת המודיעין הסחר העולמית Kpler.
הטנקרים הסעודיים הפעילו מחדש את המשדרים שלהם ביום חמישי, לאחר שהסתירו את מיקומם במשך יותר משני חודשים. החציות מגיעות בעקבות הסכם שעליו חתמו הנשיא דונלד טראמפ והנשיא האיראני מסעוד פזשכיאן ביום רביעי, אשר נועד לפתוח מחדש את מצר הורמוז.
עם זאת, תנועת הספינות במצר הורמוז לא עלתה באופן משמעותי בשעות שחלפו מאז נחתם ההסכם. יותר מ-100 ספינות, שעשרות מהן טנקרים, חצו את המצר מדי יום לפני מלחמת איראן.
"שערי ההצפה לא נפתחו, אין עדיין נהירה המונית," אמר מאט סמית', מנהל מחקר הסחורות בחברת Kpler. לדבריו, חברות הספנות עדיין נראות חששניות מלחצות את הורמוז.
המשך
ירידה בתביעות לדמי אבטלה בארה"ב בשבוע שעבר
מספר האמריקאים שהגישו תביעות לדמי אבטלה ירד בשבוע שעבר, בעוד היקף פיטורי העובדים נשאר נמוך – מגמה התומכת בחוסנו של שוק העבודה.
משרד העבודה האמריקאי דיווח ביום חמישי כי תביעות חדשות לדמי אבטלה ממשלתיים ירדו ב-4,000 ועמדו על 226,000 (מנוכה עונתית) בשבוע שהסתיים ב-13 ביוני, לעומת תחזית כלכלנים שנסקרו על ידי רויטרס שעמדה על 225,000.
אף שבשבועות האחרונים התביעות נוטות לטווח העליון של תחום ה-190,000–230,000 שאופייני לשנה זו, שוק העבודה האמריקאי התאושש וצבר תאוצה, עם שלושה חודשים רצופים של תוספות תעסוקה חזקות, לאחר תקופת חוסר יציבות ב-2025. שיעור האבטלה נותר ללא שינוי על 4.3% בשלושת החודשים האחרונים, הודות לירידה בהיקף הפיטורים.
תביעות האבטלה נוטות לעלות בתחילת הקיץ, כשמדינות מסוימות מאפשרות לעובדי חינוך שאינם מורים להגיש תביעות בזמן החופש הארוך, מגמה שמודל ההתאמה העונתית של הממשלה לא תמיד מצליח ללכוד.
הבנק המרכזי האמריקאי (הפד) הותיר ביום רביעי את שיעור הריבית היעד ללא שינוי, בטווח 3.50%–3.75%, אך תחזיות עדכניות שפרסם מצביעות על כך שקובעי המדיניות חוזים העלאת ריבית עוד השנה, על רקע חששות גוברים מאינפלציה. יו"ר הפד, קווין וורש, אמר כי חברי הוועדה המוניטרית "סברו ששוק העבודה יציב", אך היו גם חברים שראו בו מגמה חיובית אף יותר, והוסיף כי "נתוני התעסוקה מתפתחים בכיוון טוב".
נתוני התביעות מכוסים בתקופה שבה נסקרו עסקים לצורך גיבוש דוח התעסוקה החודשי (דוח המשרות מחוץ למגזר החקלאי) – שבמאי הראה תוספת של 172,000 משרות. חלק מהחוזק בנתוני התעסוקה ככל הנראה נובע מהיקף פיטורים נמוך, גם אם סקרי עסקים מסוימים מצביעים על היחלשות במדדי התעסוקה.
כלכלנים מציינים כי חוסר יציבות במדיניות – לרבות מכסי היבוא בשנה שעברה והעימות במזרח התיכון כעת – מעיב על קצב הגיוס. מספר מקבלי דמי האבטלה לאחר השבוע הראשון (מדד המשמש כתחליף לקצב הגיוס) עלה ב-24,000 ל-1.81 מיליון בשבוע שהסתיים ב-6 ביוני.
העלייה בתביעות הנמשכות מתיישבת עם נתונים המעידים כי רבים מהמובטלים חווים תקופות אבטלה ארוכות: משך האבטלה החציוני זינק במאי ל-11.6 שבועות – השיא הגבוה ביותר מאז נובמבר 2021 – לעומת 11 שבועות באפריל.
המשך
ירידות חדה במתכות ובנפט
מחיר הזהב יורד ב-2.1% ל-4,289.10 דולר לאונקיה. מחיר מתכת הכסף יורד ב-4.6% ל-67.52 דולר לאונקיה. מחיר הנפט WTI יורד ב-3.5% ל-74.1% דולר לחבית.
נאסד"ק עולה בפתיחה ב-1.5%, אינטל קופצת ב-11%, מיקרון ב-7%
אחרי החתימה על מזכר ההבנות להפסקת האש בין ארה"ב לאיראן, והחלטת הריבית של הפד: מדד S&P 500 מטפס ב-1.2% ודאו ג'ונס עולה ב-0.9%; בנפט, ה-WTI יורד ב-2.8% ל-74.6 דולר לחבית; טראמפ הודיע שאפל תרכוש שבבים ממפעלי אינטל בארה"ב; ב-RBC קפיטל מקפיצים בחדות את מחיר היעד שלהם למניית מיקרון; SpaceX יורדת ב-4% אחרי שנחתכה אמש ב-5%.
מחירי הדלק בארה"ב מתחת ל-4 דולר לגלון
זאת לאחר מזכר ההבנות לסיום המלחמה בין ארה"ב לאיראן - צעד שצפוי להגדיל את יצוא הנפט במעבר הורמוז. לפי נתוני AAA, מחיר הדלק הממוצע בארה"ב עמד על 3.99 דולר לגלון, הפעם הראשונה שהמחיר יורד מתחת ל-4 דולר מאז 30 במרץ. המחירים ירדו במשך 28 ימים רצופים, מאז שהגיעו לשיא של 4.56 דולר ב-21 במאי — רצף הירידות הארוך ביותר מאז נובמבר 2023. טראמפ רמז במשך שבועות שהסכם עם איראן בדרך, מה שתרם לבלימת עליית מחירי הנפט, ובנוסף הצי האמריקאי מסייע למכליות נפט במעבר הורמוז כבר מתחילת מאי.
הבנק המרכזי של אנגליה מותיר את הריבית, ברקע אינפלציה עקשנית ואי־ודאות בעקבות מחירי האנרגיה
הבנק המרכזי של אנגליה הותיר את שיעור הריבית בבריטניה על 3.75%, כאשר קובעי המדיניות ממשיכים לאזן בין הצורך להתמודד עם אינפלציה מעל היעד לבין פעילות כלכלית חלשה.
ההחלטה, שהייתה בהתאם לציפיות הכלכלנים שנסקרו על ידי רויטרס, נתמכה על ידי שבעה מתוך תשעת חברי הוועדה המוניטרית בפגישת מאי. הכלכלן הראשי של הבנק, יו פיל, ומייגן גרין, חברה חיצונית בוועדה, היו שני הקולות המתנגדים, כאשר שניהם הצביעו בעד העלאת הריבית ב-0.25 נקודות אחוז ל-4%.
ההחלטה מגיעה על רקע עליית מחירי האנרגיה בעקבות המלחמה עם איראן, שהובילה לעלייה באינפלציה ברחבי העולם, כאשר בריטניה — כיבואנית אנרגיה נטו — פגיעה במיוחד לזעזועי מחירים. בסיכום ההחלטה ציין הבנק כי למרות ירידה מסוימת במחירים מאז הזינוק הראשוני, המלחמה מקשה על חיזוי ההתפתחויות העתידיות.
שיעור האינפלציה בבריטניה עמד במאי על 2.8%, נמוך מהצפוי, כאשר העליות במחירים נבעו בעיקר מעלויות דלק לתחבורה, ובמקביל נתונים שפורסמו הראו כי הכלכלה התכווצה ב-0.1% באפריל. גם באפריל עמדה האינפלציה על 2.8%, אך הירידה יוחסה לשינוי בתקרת מחירי האנרגיה המפוקחת וצפויה להיות זמנית, שכן התקרה צפויה לעלות ב-13% בהמשך הקיץ ולדחוף את עלויות האנרגיה לשיא של שנתיים. למרות ההתמתנות, הבנק מעריך כי האינפלציה תעלה שוב בשל השפעות משניות של מחירי האנרגיה.
הבנק ציין כי השפעת העלייה תלויה במשך הזמן שבו מחירי האנרגיה יישארו גבוהים, והדגיש כי המדיניות המוניטרית אינה יכולה להשפיע על מחירי האנרגיה הגלובליים אלא למנוע מהאינפלציה להתבסס לאורך זמן. למרות התקדמות בשיחות שלום בין ארצות הברית לאיראן, השווקים עדיין מצפים להעלאת ריבית עד סוף השנה. הסכסוך שמר על מחירי הנפט גבוהים, בין היתר בשל סגירה בפועל של מצר הורמוז, נתיב שיט מרכזי לנפט, בעוד נשיא ארה"ב דונלד טראמפ ונשיא איראן מסעוד פזשכיאן חתמו על מזכר הבנות בן 14 סעיפים שנועד להניח את היסודות להסכם שלום יציב.
המשך
ירידות חזקות במתכות
מחיר החוזה על אונקיית זהב יורד ב-2.2% ל-4,285 דולר; מחיר אונקיית כסף יורד ב-3.5% ל-68.2 דולר; מחיר מחיר הנחושת יורד ב-1.5%, הפלדיום יורד ב-4.7%, הפלטינום עם ירידה של 4%.
מחליפים צבע בוול סטריט
לאחר הירידות החזקות אתמול (ראו עדכון מוקדם) בעקבות הודעת הריבית, נראה שהמשקיעים ידחפו היום את וול סטריט ליום ירוק, בהובלת סקטור הטכנולוגיה. החוזים על נאסד"ק עולים ב-1.5%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.8% ועל דאו ג'ונס עולים ב-0.5%.
עוד בשבבים בטרום, לצד אינטל ומיקרון שהוזכרו: אנבידיה עולה ב-1.1%, AMD וברודקום עולות ב-2.7%, ARM עולה ב-4.4%; במקביל, ענקית אחסון המידע ווסטרן דיגיטל מתחזקת ב-5% בטרום, ומשלימה עלייה של 43% בשבוע האחרון.
שידרוג מחיר היעד על מיקרון
לאחר הראלי במניית מיקרון, ב-RBC קפיטל מקפיצים בחדות את מחיר היעד שלהם על המניה, מ-525 דולר ל-1,200 דולר - סכום המשקף פרמיה של 17% על מחיר המניה בנעילה אתמול - 1,043.19 דולר.
המלצת הקנייה נותרה ללא שינוי. שווי השוק של ענקית השבבים עומד על 1.18 טריליון דולר, לאחר דהירה של 265% מתחילת השנה. נכון לשעה זו היא עולה ב-4.5% בטרום.
אינטל מזנקת ב-9% בטרום
הנשיא טראמפ מודיע ברשת החברתית שלו שאפל הסכימה לשתף פעולה עם אינטל בתכנון וייצור שבבים בארה"ב עבור מכשירי אפל. הוא כמובן במקביל תוקף את הא ומעליב את דא.
מהלך כזה יגוון את שרשרת האספקה של אפל ויפחית את התלות שלהב-TSMC הטיוואנית, שנדרשת לספק גם ביקושים עצומים מחברות השבבים, במסגרת מגבלות קווי הייצור שלה. .
בחודש מאי דיווח וול סטריט ג'ורנל על ההסכם הראשוני בין אפל לאינטל, אחרי מגעים שנמשכו שנה, כך שלפי הודעת טראמפ הצדדים הגיעו להסכם סופי. אינטל מגיבה בזינוק של 9% בטרום מסחר, בעיקר משום שהחוזה עם אפל יבטיח לה ביקושים יציבים, ויקפיץ את המוניטין של פעילות הייצור שלה (Foundry).
המשך
נעילה מעורבת באסיה
מדד ניקיי נסגר בעלייה של 1.7%, לראשונה מעל 71 אלף נקודות (71,053.49). מדד קוספי עלה ב-2.3%, האנג סנג ירד ב-1.6% ושנגחאי נחלש ב-0.4%.
פתיחה מעורבת בלונדון
בפתיחת היום באירופה: מדד דאקס עולה ב-0.3%, קאק יציב, פוטסי יורד ב-0.7%, לפני הודעת הריבית באנגליה (צפויה להישאר ללא שינוי, על 3.75%).
ירידות חזקות בסקטור הנדל"ן הבריטיL חברת הבנייה פרסימון מאבדת 5.3% בתחתית מדד פוטסי, קבוצת ההשקעות וקרן הריט לאנדסק (Land Securities- Landsec) יורדת ב-4.3%, בריטיש לאנד יורדת ב-2.7%.
בנפט: הברנט יורד ב-1.8% ל-78.2 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-1.9% ל-75.3 דולר לחבית; בניו יורק, החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.6%, החוזים על S&P 500 עולים ב-1.4% והחוזים על נאסד"ק עולים ב-1.9%.
המשך
עליות בחוזים על מדדי וול סטריט
נכון לשעה מוקדמת זו, החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.5%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.6% והחוזים על נאסד"ק מטפסים ב-1%.
במקביל, הירידות בנפט מתחזקות לאחר שהלילה נחתם ההסכם בין ארה"ב לאיראן - נשיא ארה"ב טראמפ ונשיא איראן פזשכיאן חתמו על מזכר ההבנות בין המדינות, שנכנס לתוקף מייד לאחר החתימה.
המשך
טוקיו חיובית, הונג קונג שלילית
מגמה מעורבת בבורסות אסיה, לאחר ערב של ירידות בוול סטריט - וזינוק בתשואות אג"ח ארה"ב - לאחר הודעת הריבית של הפד ומסיבת העיתונאים הראשונה של היו"ר החדש קווין וורש. מדד דאו ג'ונס ירד אמש ב--1%, S&P 500 ירד ב-1.2% ונאסד"ק ירד ב-1.4%.
מדד ניקיי מטפס ב-1.7%, קוספי עולה ב-0.6%, האנג סנג יורד ב-1.8% ושנגחאי יורד ב-0.1%; זאת לצד ירידות במחירי הנפט: הברנט יורד ב-1.3% ל-78.5 דולר לחבית, ה-WTI יורד ב-1.6% ל-75.6 דולר לחבית.
בבנקים של יפן: מיצובישי פייננשל עולה ב-3%, סומיטומו מיטסוי פייננשל עולה ב-3.7%; ירוק במניות השבבים המקומיות: סקרין מטפסת ב-6.5%, לייזרטק עולה ב-5.7% וטוקיו אלקטרון ב-3.5%.
את מדד ניקיי מובילה חברות האלקטרוניקה מוראטה (Murata) ואיבידן (Ibiden) שקופצות ב-13% וב-8.3% בהתאמה. סוגרת אותו חברת הגיימינג קונאמי (Konami) שיורדת ב-6.8%. המתחרה הגדולה נינטנדו נחלשת ב-2.2%.
ענקית השבבים אס קיי הייניקס מטפסת ב-4.2% בסיאול לשיא חדש, לאחר שהודיעה כי החלה לספק ללקוחות מובילים דגמים ראשונים של שבב הזיכרון החדש שלה מסוג HBM4E - הדור הבא של שבבי הזיכרון מקבוצת HBM - רכיב חיוני למערכות בינה מלאכותית מתקדמות.
ירידות בענקיות הפיננסים של סין בבורסה בהונג קונג: בנק אוף צ'יינה יורד ב-2%, בנק סין לחקלאות יורד ב-2.7%, קבוצת הביטוח צ'יינה לייף אינשורנס נחלשת ב-4.5%. ירידות גם במניות הנדל"ן - צ'יינה אוברסי'ס נחלשת ב-5.4% בתחתית מדד האנג סנג.
המשך