מנועי הכסף
"יש תחרות בין מעצבים, מנהלי מוצר ומפתחים - ולא ברור את מי יצטרכו פחות"
פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט, פרק 370: ינאי אורון, שותף ומנהל בקרן ורטקס, מנתח איך סוכני הבינה המלאכותית מחליפים צוותי פיתוח שלמים - ומדוע ענקיות התוכנה המסורתיות בוול סטריט מתחילות להרגיש את הלחץ. וגם - מה עומד מאחורי השארת הריבית של בנק ישראל ואיך תשפיע מלחמת המכסים המחודשת של טראמפ
השבוע בפרק מספר 370 של פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט עם הכלכלן והאסטרטג הראשי באגם לידרים אורי גרינפלד:
בפרק אירחנו את ינאי אורון, שותף ומנהל בקרן ההון סיכון ורטקס, כדי לנתח את רעידת האדמה השקטה שמתרחשת בימים אלו בוול סטריט בשוק התוכנה. דיברנו על רעידת האדמה שמתרחשת בוול סטריט בשוק התוכנה שמאיימת על המודל העסקי של החברות הוותיקות והצעירות. בשיחה עם אורון, מחלוצי ההייטק בישראל, ניסינו להבין לאן הולך הגל הזה, וכיצד סוכני בינה מלאכותית מחליפים עבודה של מחלקות שלמות.
הפרק המלא לצפייה ב-Spotify וביוטיוב:
למרות הירידות האחרונות במניות חברות התוכנה (SaaS), אורון מסביר כי הפגיעה בשווי לא נובעת בהכרח מפגיעה ברווחיות, אלא משינוי דרמטי בציפיות השוק. ״בפועל, כשאתה מסתכל על כל חברה, החברות היום עומדות בתחזיות. השוק פשוט מחפש בפינצטה באיזה אחד מהפרמטרים אפשר להצביע על חולשה וזה בגלל הנרטיב - לא בגלל התוצאות״, אומר אורון. הנרטיב הזה מונע מפיתוחים מסחררים של חברות כמו אנתרופיק (מפעילת קלוד), שכל שחרור של כלי חדש שלהן מוחק מיליארדים משווי חברות ציבוריות.
השינוי המהותי ביותר מגיע ביכולת של חברות להתייעל באמצעות כלים אוטונומיים, מה שמוביל לאיום ישיר על אימפריות תוכנה ארגוניות.
לפי אורון המהפכה לא נעצרת בתמחור מוצרים, אלא מחלחלת ישירות למבנה כוח האדם בהייטק: ״אנחנו מתחילים לראות מנהלי מוצר שכבר לא רק מנהלים את המוצר - הם רואים בעיה, והם מקודדים לבד. יש כאלה שלמרות שאין להם רקע טכני, מפתחים לבד. מתחילה להיות תחרות בין מעצבים, מנהלי מוצר ומפתחים, שלא ברור את מי הכי פחות צריך באירוע הזה״.
במבט קדימה, הטכנולוגיה הולכת לכיוון של כלכלת ״אייג'נטים״ - סוכנים וירטואליים שמתקשרים זה עם זה ומבצעים פעולות קניין באופן עצמאי לחלוטין. ״מתחילים לחבר את הנקודות של איך נראה אי-קומרס בעידן המודרני... אם זה משהו שלא אכפת לי, כמו לקנות בטריות או כרטיס טיסה - הוא (הסוכן, ש.ס) מנהל את זה. וכשהוא עושה משא ומתן מול הצד השני, אין לו סנטימנטים״, מסכם אורון.
בחלקו הראשון של הפרק, ניתחנו את סביבת המאקרו התנודתית. התייחסנו להחלטת בנק ישראל להותיר את הריבית על כנה ועל ההודעה החריגה הקשורה למתיחות עם איראן. בזירה העולמית, דנו בדרמה סביב פסילת ״מכסי הגומלין״ של דונלד טראמפ על ידי בית המשפט העליון בארה״ב. ביטול המכסים והניסיון של הממשל להעביר מכס רוחבי של 15% - צעד שיכול לחסל הסכמי סחר בינלאומיים - ולחוסר ודאות שילווה אותנו בחודשים הקרובים.
האזנה נעימה!
להצטרפות לקבוצת הטלגרם של מנועי הכסף - לחצו כאן
לצפייה ב-YouTube:
