עוד דלק למשבר האירופי: ההלוואות הגלובליות מתכווצות בקצב המהיר ביותר מאז 2008
הבנק להסדרי סליקה בינלאומיים מזהיר כי הקשחת הרגולציה על הבנקים באירופה גרמה להאטה חדה בהקצאת הלוואות לחברות, לממשלות ולבנקים אחרים. ירידות חדות במיוחד נרשמו באיטליה ובספרד. אנליסט: "התנהלות הרגולטורים מפחידה"
היקף ההלוואות הבינלאומיות מתכווץ בקצב המהיר ביותר מאז פרוץ המשבר הפיננסי של 2008, זאת על רקע הקשחת הרגולציה על הבנקים באירופה, על כך מדווח "הטלגרף" הבריטי. לפי הדו"ח, בנקים גלובליים הורידו באופן דרמטי את היקף ההלוואות שהם מקצים לחברות, לממשלות וזה לזה.
לפי נתוני הבנק להסדרי סליקה בינלאומיים (BIS), היקף ההלוואות בין מדינות צנח ב־799 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2011, באופן בולט באיטליה, בספרד ובמדינות הפריפריה של גוש היורו. הלוואות בין־בנקאיות בגוש היורו ירדו ב־5.9% בממוצע, שהם 637 מיליארד דולר. ירידות חדות במיוחד נרשמו באיטליה ובספרד, 9.8% ו־7.8% בהתאמה.
הדו"ח הרבעוני של הבנק להסדרי סליקה מפרט כי הירידה בהיקף ההלוואות "נובעת בעיר מהעובדה שבנקים הפועלים באזור היורו נתונים ללחצים להפחית את היקף המינופים שלהם". בנקים מחויבים להעלות את יחס הלימות ההון ל־9% עד לסוף החודש או להסתכן בהלאמה חלקית לפי דרישות תקנון באזל 3 הגלובלי. קרן המטבע הבינלאומית אמרה כי "בתרחיש האופטימלי" בנקים ייאלצו לחתוך את דפי המאזנים שלהם ב־2 טריליון דולר עד לסוף השנה הבאה. סכום זה עשוי אף להגיע ליותר מפי שניים מכך, אם אירופה לא תשכיל להתמודד עם משבר החוב.
הבנקים בגוש היורו חתכו את היקף ההלוואות לאחר שמוסדות פיננסיים כמו סוסייטה ג'נרל, קומרצבנק ואוניקרדיט ביקשו להתאים עצמם לדרישות הלימות ההון של איגוד הבנקאות האירופי.
במקביל, מוסדות פיננסיים מגדילים את היקף ההון שהם מפקידים בבנק האירופי המרכזי, כאשר ההפקדות בבנק המרכזי עלו לשיא של 828 מיליארד יורו בראשית מרץ ועמדו על 770 מיליארד יורו בסוף מאי. יש לזכור כי בשמונה השנים שקדמו לקריסת ליהמן ברדרס, מלווים אירופים הפקידו בממוצע 280 מיליון יורו בבנק המרכזי.
"אנו ניצבים בפני האטה גלובלית"
טים קוגדון, אנליסט מארגון המחקר המוניטרי הבינלאומי, אמר בראיון ל"טלגרף" כי הרגולטורים שוגים כשהם מאלצים בנקים לחתוך את היקף ההלוואות שלהם בתקופה של האטה עולמית. "מה שהם עושים זה פשוט מפחיד. אם בנקים יכווצו את דפי המאזנים שלהם זה ייצור מחנק אשראי ויחריף את המיתון. בדיוק משום כך אנחנו ניצבים בפני האטה גלובלית", ציין.
בתוך כך, הבנק להסדרי סליקה דיווח כי עתודות הבנקים במרכז אסיה זינקו מ־1.1 טריליון דולר ל־6.4 טריליון דולר במהלך העשור האחרון, והגיעו לרמות שמאיימות לגרום להתפרצות אינפלציונית ולערער את יציבות כלכלותיהן. העתודות, בעיקר באג"ח דולריות ובאג"ח אירופיות, מגיעות ל־100% מהתמ"ג בהונג קונג ובסינגפור ול־50% מהתמ"ג בסין, במלזיה ובתאילנד. כתוצאה מכך, מציין הדו"ח, מתרחבת תופעת בנקאות הצללים. "ההתרחבות של דפי המאזנים של בנקים מרכזיים יצרה סכנות המחייבות התייחסות", הזהירו מחברי הדו"ח.
