הפועלים יעמיד את קרנות הנאמנות במבחן תשואה ל-5 שנים
רק לרבע מקרנות הנאמנות בארץ ותק של חמש שנים. אסטרטגיית הייעוץ של הבנק תחל להתמקד גם בביצועים בטווח הארוך
בנק הפועלים משדרג את מערכת המדידה של קרנות הנאמנות ובוחן את ביצועיהן לאורך תקופה ארוכה יותר: אתמול שולב במערכת ייעוץ ההשקעות של הבנק דירוג של הקרנות על פני חמש שנים, בנוסף לדירוגיהן בטווחי הזמן של שנה ושלוש שנים. הפועלים הוא הראשון במערכת הבנקאית המדרג את הקרנות על פי תוצאותיהן במשך תקופה כה ארוכה.
עם זאת, דירוג קרנות בטווח זמן זה נתקל בבעיה, שכן הוותק הממוצע של קרן נאמנות בישראל הוא כארבע שנים בלבד - בעוד שבעולם לקרנות הנאמנות הפעילות רקורד ממוצע של שבע שנים. הוותק הממוצע של הקרנות בישראל עלה מרמה של ארבע שנים בשנת 2000 לחמש שנים ב־2003, אך נסוג שוב לרמה של ארבע שנים בעת המשבר הפיננסי בשנת 2008.
במקביל, נרשם בתקופה זו זינוק משמעותי במספר קרנות הנאמנות בישראל - מ־160 בתחילת שנת 2000 ל־1,275 קרנות. ל־347 מהקרנות הפעילות כיום יש ותק של חמש שנים – ואותן דירג בנק הפועלים גם על פני תקופה זו, באמצעות שדרוג מערכת הדירוג Super Fund.
הקצאה לגמלאות
המשנה למנכ"ל הבנק והממונה על החטיבה לנכסי לקוחות, חנה פרי־זן, אומרת כי שדרוג מערכת הדירוג הוא חלק ממהלך כולל שהתבצע במערך הייעוץ הפיננסי, שמטרתו לשים דגש על מתן ייעוץ לטווח ארוך יותר, ולתת מענה לצורך גובר של לקוחות להקצות חלק מהתיק הפיננסי שלהם לטובת הרחבת מקורות ההכנסה שלהם לאחר פרישה לגמלאות כהשלמה לחיסכון הפנסיוני.
"אנו מגבירים את המודעות לכך שבעת המעבר מחיי עבודה לתקופת הגמלאות נרשמת ירידה משמעותית ברמת ההכנסות – ירידה המחייבת היערכות פיננסית מתאימה", ציינה פרי־זן.
הרכיב הארוך יסומן
יוסי שי, מנהל יחידת אסטרטגיות ייעוץ באגף לניירות ערך ונכסים פיננסיים בבנק הפועלים, הציג את אסטרטגיית הייעוץ החדשה בכנס השנתי שערך בנק הפועלים לאחרונה לבתי השקעות.
לדבריו, "האסטרטגיה מתבססת על כך שתיק החיסכון של הציבור מורכב משלושה רבדים: תיק פיננסי שוטף, תיק פיננסי לטווח ארוך ותיק פנסיוני. לאחר שאנו בוחנים מהו הסכום המשוער שיחסר ללקוח בפרישה, אנו ממליצים לו לקבוע כי חלק מהתיק הפיננסי 'יסומן' לטווח ארוך.
"החלק הזה יכול לכלול מגוון מוצרים, כולל קרנות נאמנות, איגרות חוב ומניות. נזילות התיק נשמרת, וסימונו כמיועד לטווח ארוך היא רק לצורכי נוחיות הלקוח ויכולת המעקב שלו. עם זאת, סימון כזה מחייב התייחסות שונה מצד יועץ ההשקעות, שנדרש לבחון מה מתאים יותר ללקוח כהשקעה
