סיכום חצי שנתי בקרנות הנאמנות: האגרסיביות בארץ לא השתלמה

מי שהיה אגריסיבי בהשקעותיו במחצית הראשונה של השנה - הפסיד. מנתוני בית ההשקעות מיטב עולה כי הקרנות המנייתיות והגמישות בלטו לרעה עם תשואה שלילית שנעה סביב 8% בחודשים ינואר-יוני. במיוחד אכזבו הקרנות שמתמחות במניות בישראל עם דגש על קרנות אגרסיביות וכאלו שמתמחות במניות יתר. במקום האחרון בקרנות הנאמנות נמצאת "מנורה מבטחים ת"א 100 אגרסיבית" עם תשואה שלילית של 21.6%.

מנגד, קרנות הנאמנות שבלטו לטובה במחצית הראשונה של 2011 היו כאלו שמתמחות בחו"ל בדגש על מניות אירופה, אג"ח יורו וסחורות. מי שהשקיע בקרנות המתמחות באג"ח יורו ראה תשואה של 4.9%. במקום הראשון בששת החודשים הראשונים של השנה הייתה "מיטב סחורות" עם תשואה של 9%. אחריה היו "מגדל דיקלה אירופה" ו"פסגות אירופה" עם תשואה של 8.9% ו-8.6% בהתאמה.

עוד הרוויחו המשקיעים הסולידיים: הקרנות הכספיות השקליות הניבו במחצית הראשונה של השנה תשואה של כ-1% והקרנות השקליות האחרות תשואה של כ-0.4% מתחילת השנה. 

בחודש יוני בלטו לטובה הקרנות שמתמחות במניות גז ונפט, קרנות שמתמחות במניות בחו"ל בדגש על יפן, וקרנות אסטרטגיות. קרן די.בי.אם גז ונפט הניבה תשואה של 3.87%, הגבוהה ביותר ומולה הקרן "הלמן אלדובי נדל"ן ותשתיות" הייתה הגרועה ביותר עם תשואה שלילית של 10.25%.

ברבעון השני של השנה החברות במשק גייסו כ-11.4 מיליארד שקל בשוק ההון המקומי, עלייה של כ-40% לעומת הרבעון הראשון. בכל המחצית הראשונה גויסו 19.5 מיליארד שקל. כ-93% מהיקף הנפקות האג"ח ברבעון גויסו בדירוג A ומעלה, כך עולה מסיכום שערכו כלכלני חברת החיתום רוסאריו קפיטל.