מנהל הקרנות המצטיין בישראל: אלטשולר שחם
19% מהקרנות המנוהלות בבית ההשקעות זכו לציון המקסימלי - ההישג הגבוה ביותר מבין מנהלי הקרנות בארץ
בדירוג שלפניכם שמנו לעצמנו מטרה: לזהות את מנהלי קרנות הנאמנות הטובים ביותר בתעשייה בהסתמך על שיטת דירוג בינלאומית. לאחר לא מעט דיונים שקיימנו עם שותפתנו IFO הגענו לנוסחה המבוססת על שלושה עקרונות: ביצועים, עקביות והוגנות. גופים שהצליחו לייצר תשואות עודפות לעומת התעשייה, אך לא פחות חשוב, עשו זאת לאורך זמן ולא שינו את מדיניות ההשקעה של הקרנות שלהן - זכו לדירוג גבוה.
בית ההשקעות אלטשולר שחם עונה לכל אחת מהקטגוריות הללו, ומשום כך הוא מככב במקום הראשון מבין מנהלי קרנות הנאמנות. אלטשולר שחם, המנוהל ע"י גילעד אלטשולר ורן שחם, מנהל רק 5.4 מיליארד שקל באמצעות 36 קרנות בלבד, אך שימו לב לסטטיסטיקה המצוינת שלו: 69% מהקרנות של הבית הצליחו לעבור את רף הכניסה הגבוה של שיטת הדירוג וקיבלו ניקוד כלשהו. לשם השוואה, מתוך 925 קרנות הניתנות לדירוג, רק 53% הצליחו לצלוח את רף הכניסה. וזה עוד לא הכל. אלטשולר שחם לא רק הצליח להכניס מספר רב של קרנות לדירוג, הוא גם בלט במספר הקרנות המצטיינות. 19% מהקרנות המנוהלות בבית ההשקעות זכו לציון המקסימלי - ההישג הגבוה ביותר מבין מנהלי הקרנות בארץ.
במקום השני בדירוג מנהלי קרנות הנאמנות הטובים בישראל נמצא אקסלנס, המנהל 16 מיליארד שקל. אקסלנס הוא מנהל קרנות הנאמנות שהצליח להכניס את הכמות הגדולה ביותר של קרנות לדירוג. 52 קרנות מתוך 73 המדורגות זכו לציונים גבוהים של 3–5, מה שמעיד על ניהול איכותי. זה המקום לציין גם כי מבין בתי ההשקעות הגדולים (המנהלים יותר מ־10 מיליארד שקל), אקסלנס התברג במקום הראשון.
במקום השלישי נמצא בית ההשקעות מיטב, המנהל 9 מיליארד שקל. 24 קרנות נאמנות שמנהל בית ההשקעות זכו לציונים הגבוהים ביותר (4 ו־5) - כמות הקרנות הגדולה בתעשייה.
בית ההשקעות הגדול בישראל פסגות נמצא הרחק בתחתית טבלת המנהלים - מקום אחד לפני הסוף. פסגות מנהל 138 קרנות נאמנות, אך רק 49 מהן הצליחו להיכנס לדירוג ומשום כך הציון המשוקלל שקיבל נמוך. שיטת הדירוג של "כלכליסט" ומורנינגסטאר מעניקה ציון אפס לכל קרן שאינה מדורגת, אם משום שהיא קיימת פחות משלוש שנים ואם משום ששינתה מדיניות. לפיכך, גופים שמנהלים מספר רב של קרנות, אשר רק אחוז קטן מתוכן מדורג, נפגעים מאוד. מנגד, יש לומר כי 35 מתוך 49 הקרנות של פסגות
שקיבלו דירוג זכו לציונים גבוהים של 3–5. אם כמות הקרנות המדורגות של פסגות תגדל - כלומר אורך חיי הקרנות של הגוף יעלה על שלוש שנים והביצועים ימשיכו להיות טובים - לא מן הנמנע שפסגות ימצא את עצמו בחלק העליון של הטבלה.
בגזרת בתי ההשקעות הקטנים, המנהלים יחד 5.2 מיליארד שקל באמצעות 161 קרנות, רק 2% מהקרנות זכו לציון הגבוה ביותר - 5. במקום הראשון מבין הקטנים נמצא רוטשילד, שהצליח להכניס לדירוג 72% מהקרנות שלו.
הדירוגים הענפיים:
