קרנות הנאמנות בחודש יוני: הכספים הוסטו מהאפיק השקלי לאפיק הצמוד

הקולות בשוק ההון שקראו ללא הרף להסטת כספים מהאפיק השקלי לצמוד מדד, באו לידי ביטוי בגיוסי קרנות הנאמנות. כ-800 מיליון שקל עזבו את קרנות הנאמנות המשקיעות באפיק השקלי, בעוד קרנות אג"ח חברות וכללי ניצלו את המשך העליות באגרות החוב הקונצרניות בכדי לרשום גיוסים נאים של כ-650 מיליון שקל. כך עולה מנתונים שנאספו בבית ההשקעות מיטב.

השינוי המהותי ביותר שחל בחודש יוני בתעשיית הקרנות היה באפיק הממשלתי, בו נמשכה  המגמה של הסטת כספים חדה מהאפיק השקלי למדדי.זאת חרף העובדה שבנק ישראל הותיר את הריבית הבסיסית במשק ללא שינוי וברמה של 1.5% על רקע מדד המחירים לצרכן לחודש מאי שעלה בהתאם לתחזיות המוקדמות בכ-0.4%.

לעומת זאת, בקרנות המנייתיות נרשמה מגמה מעורבת - גיוסים בחציו הראשון של החודש ופדיונות עם סיומו, כך שבסיכום חודשי לא נרשם כמעט שינוי.

קרנות אג"ח חברות וכללי היו אלו שהובילו את סיבוב הפרסה בתעשיית הקרנות, זאת לאחר שבחודשים אפריל-מאי רשמו פדיונות גבוהים של כ-2.4 מיליארד שקל. בשבוע הנוכחי גייסו קרנות אג"ח כ-170 מיליון שקל, ירידה קלה לעומת קצב הגיוסים של השבוע הקודם לו. כאמור הסתכמו הגיוסים באפיק זה בכ-650 מיליון בחודש יוני.

הקרנות הצמודות רשמו גיוסי ענק של 1.5 מיליארד שקל

איגרות החוב הממשלתיות, השקליות והמדדיות כאחד, רשמו החודש עליות חדות ביותר, אשר ניתן לייחסן בעיקר להמשך המגמה החיובית באג"ח של ממשלת ארה"ב, כאשר ה-10 Years T-Bills יורד לרמת תשואה של כ-2.95%, הנמוכה ביותר מאז אפריל 2009, מרמה של 3.3% בסוף חודש מאי.

הקרנות הכספיות, נקודת האור היחידה של תעשיית הקרנות בחודש מאי, אמנם רשמו חודש נוסף של גיוסים ביוני, אך בקצב חלש יותר, זאת על אף שבשבוע האחרון נרשמו גיוסים נאים של כ-400 מיליון שקל. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הכספיות כניסת כספים של כמיליארד שקל - ירידה של כ-63% מחודש מאי.

בהתאם לכך, רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי עלייה חדה של כ-1.6%, מדד אג"ח ממשלתי שקלי (שחרים) עלה החודש בכ-1.1% ואילו מדד אג"ח ממשלתי צמוד מדד (גלילים) רשם זינוק של לא פחות מכ-2.2%, כאשר הצמודים הארוכים אף טיפסו בכ-2.7%.

בסיכום חודשי רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד גיוס ענק של כ-1.5 מיליארד שקל - הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז יולי 2009, לאחר שהוסיפו בשבוע האחרון עוד כ-260 מיליון שקל, ואילו בקרנות השקליות התגבר קצב יציאת הכספים מהן, שהסתכם החודש בכ-800 מיליון שקל - הפדיון החודשי הגבוה ביותר בשנתיים וחצי האחרונות, כאשר בשבוע החולף היינו עדים דווקא לירידה בקצב הפדיונות שהסתכמו בכ-130 מיליון שקל.