הבטחות גדולות
מבול הקורסים הפיננסיים מושך אנשים רבים שחולמים על התעשרות מהירה ומתפתים למנגנון השיווק האגרסיבי - אלא שאז מתגלה שאיש אינו מפקח על הקורסים הללו, ושלבעליהם יש אינטרס חבוי לספסר באשליות. איך לא נופלים למלכודת וממה כדאי להיזהר
התעשרות בן־לילה והקמת עסק תוך כמה מפגשים - אלה הן רק חלק מההבטחות שמפזרים הקורסים הפיננסיים הרבים לאוכלוסייה הבוגרת שנפתחו בשנים האחרונות. אלא שבהיעדר פיקוח רגולטורי מתאים כל מה שנותר מההבטחות הם בעיקר חלומות שמתנפצים, ובצדם הפסדים עצומים. "שוק ההון הוא שוק שמוכר חלום", מסביר עמית אופק, מרכז אקדמי של הקורסים בשוק ההון באיגוד לשכות המסחר, "כשקל למכור את החלום ויש הרבה קונים, זה מכניס לא מעט מוכרים לתמונה".
דרוש: חינוך פיננסי. לפרויקט המלא לחצו כאן
אז מה גורם ליותר ויותר אנשים להימשך לתחום? אולי זה צמד המילים "שוק ההון", שעשוי להישמע כמו הבטחה לכסף קל. קורסים שנמשכים בין כמה שבועות לחודשים, לאחר שעות העבודה, יכולים בהחלט לפתות את האמא מהפקולטה למדעי הרוח לדבר במושגי אג"ח קונצרניות ותיק נוסטרו; או את איש ההייטק שמאס בישיבה האינסופית מול המחשב ומבקש לחפש הכנסה נוספת שעתידה לתת לו ביטחון כלכלי במשבר הבא.
"זה התחיל בפרסומת שקיבלתי בדוא"ל", מספר אבי לוי, מהנדס חשמל שהחליט לנסות את מזלו בשוק ההון. תחילה הוא זומן לכנס היכרות. "המרצה היה מאוד כריזמטי ושכנע אותי. לפני כן זה לא עניין אותי בכלל", הוא אומר. לוי נרשם לקורס במט"ח. "הקורס עצמו היה בסדר, הבעיה היא שבית הספר היה שלוחה של חדר עסקאות, וכל מה שעניין אותם זה שנפתח אצלם חשבון. במהלך הקורס הם לא הציגו את הדברים הרעים אלא נתנו את התחושה כאילו כולנו הולכים להתעשר. הם אומרים לך לפתוח חשבון, לשים כסף ולמנף את הסכום. הם לא מסבירים שיש הרבה מפסידים, שהשוק הוא תנודתי. בזמן די קצר אתה מאבד את הכסף כי הם משחקים למעשה נגדך, אם אני מרוויח הם מפסידים ויחסי הרווח וההפסד שלהם אסטרונומיים. יש להם אינטרס שאני אפסיד".
המרוויח הוא בעל הקורס
כשם שהגדרת שוק ההון רחבה, כך גם מגוון הקורסים: קורס במושגי שוק ההון, קורס השקעות בבורסה, השקעות במט"ח, השקעות נדל"ן, קורס יזמות עסקית והיד עוד נטויה. גם מגוון אפשרויות הלימוד הוא רחב: החל בלימוד אצל מורה פרטי - אימונים אישיים או משפחתיים, דרך מכללות מוכרות יותר ופחות, קורסים שמציעים חברות ביטוח, חדרי השקעות, אוניברסיטאות וגופים ממשלתיים. וגם קהלי היעד שונים: קורסים למתחילים, מתקדמים, כאלה שמתמחים בנשים, קורסים לגיל השלישי ועוד. "מאוד קשה להכליל", מסביר פרופ' יעקב הורניק, מומחה בשוק ההון מאוניברסיטת תל אביב, "לתחושתי, יש קורסים כאלה שאין בהם הרבה תוכן ומקדמים את בעל הקורס יותר מאשר את הסטודנטים".
אוניברסיטת ת"א, אגב, מציעה בעצמה קורסים שלא במסגרת הרגילה. "כשיש חותמת של מרכז אקדמי יש לפחות פיקוח פנימי, כי אוניברסיטה לא תרצה לפגוע בשמה", אומר הורניק. "במקומות אחרים יש לפעמים גורמים יזמים שעשו חיל ואמרו 'בואו, אני אתן את השם שלי', ולא ברור איזו תרומה הם בכלל נותנים לקורס".
הבעיה העיקרית בתחום היא היעדר גוף שיפקח על הקורסים ועל תוכנם. וכך, כל אחד יכול לפתוח קורס, גם כאלה שהורשעו בעבירות כלכליות, ראו מקרה נפתלי מנדלוביץ' שהורשע ב־2004 בניהול ובייעוץ בתיקי השקעות ללא רישיון. מנדלוביץ' ייסד בין השאר את מכללת ביזפורטל ללימודי שוק ההון. אחת האפשרויות לרגולציה שמציעים גורמים ממשלתיים היא הקמת גוף מרכזי שיכלול נציגים מרשות ניירות ערך, בנק ישראל, משרד האוצר, המועצה לצרכנות, הרשות להגבלים עסקיים ומשרד החינוך.
"מה שקורה היום זה שכל מאכר מקים מכללה וקורא לה בשם מפוצץ", מסביר גורם באחד מהגופים, "הרעיון הוא לא להפוך את עם ישראל לעם של כלכלנים אלא להסביר לאנשים את האלמנטים הבסיסיים. הבעיה היא שאין גוף אחד היום בישראל שזה נמצא בראש סדר העדיפויות שלו. אני חושב שצריכה לקום רשות לאומית לחינוך פיננסי שאולי אפילו תרוכז במשרד ראש הממשלה. הקורסים האלה הם מסחטת כסף".
"לדבר עם בוגרי הקורס"
אז מה כדאי לבדוק כדי שלא ליפול למלכודת? "הדרך הטובה ביותר לבחור קורס כזה היא מפה לאוזן", אומר פרופ' הורניק, "כששואלים אותי אני ממליץ לבקש שמות של בוגרי הקורס ולדבר איתם". כמו כן כדאי לבחון איזה גוף מציע את הקורס. "קודם כל צריך לזהות מי עומד מולך, יועץ השקעות או משווק השקעות - גוף שהוא בלתי תלוי או גוף שהוא משווק השקעות בהגדרה - כלומר יש לו מוצרים ואז יש לו אינטרסים", מסביר אופק, "כמו כן צריך לבדוק מי מעביר את הקורס, מה הרקע והניסיון שלו בשוק ההון. מי שמבטיח להכפיל את הכסף בשעתיים הוא שרלטן, אך דברים כאלה קיימים - אפשר לראות אותם בפרסומות. כמעט כל ניסיון לרווח מהיר נגמר באסון. הטיפ הכי טוב שאני יכול לתת הוא סקרנות וספקנות. בכל אופן, לבוא ולהיות יועץ ההשקעות של עצמך ישר אחרי הקורס זה לא חכם. אני ממליץ להיעזר ביועץ ההשקעות בבנק שהוא גם מורשה וגם אובייקטיבי".
לוי, מהנדס החשמל שנכווה בקורס הראשון, לא ויתר ונרשם לקורס נוסף. "בקורס הזה הסבירו כבר בהתחלה את כל הבעייתיות. הם אמרו לנו לא לנסות למנף את הכסף אלא לסחור בצורה סולידית יותר. אמרו את הכל בפנים. אמרו לנו שזה לא שעכשיו כשאתם יוצאים מהקורס אתם מיד נהיים סוחרים. אני חושב שרוב הקורסים שקיימים היום בשוק הם כמו הקורס הראשון שלמדתי. לא מספקים לך את המסביב. יש כאלה שלפעמים אפילו מציעים קורסים בחינם אם פותחים אצלם חשבון. רובם בעיקר נועדו לפתות ולא באמת ללמד אנשים לסחור".
