יועץ השקעות אחד ביום: שמוליק מתתיהו

ההשקעה הראשונה שלי:

בגיל 15 קניתי קרן נאמנות מנייתית ואגרסיבית בשם פסגות פוקוס. שכנעתי חבר שלי שיקנה אותה גם הוא, רק שאני מכרתי אותה אחרי שהנייר עלה. הוא, לעומת זאת, מכר בהפסד. עד היום הוא מזכיר לי את זה.

ההשקעה האחרונה שלי:

תעודת סל צמודה לדולר.

מתתיהו. "החלטות לטווח קצר מתקבלות על סמך רגשות"צילום: חיים צח

העצה הכלכלית הטובה ביותר שקיבלתי:

בעבודת מחקר שעשיתי לתואר שני הגעתי למסקנה, שאימצתי לעצמי כעצה, כי בטווח קצר משקיעים מקבלים החלטות שמקורן ברגשות. התנהגות רגשית זו גורמת לעיוותים בשווקים המהווים לעתים הזדמנות להשקעה עבור לקוחות שראייתם היא ארוכת טווח.

לפני השקעה חשובה אני מתייעץ עם:

אין מישהו ספציפי. אם זו השקעה אישית, אז עם אשתי.

הזיכרון הכלכלי הראשון שלי:

אי שם בשנות השמונים, כאשר אלף שקל נהפכו לשקל אחד.

הרכישה הראשונה העצמאית שלי:

לא זוכר.

תכולת מזומן: 50 שקל, ללא פנקס צ'קים.

כרטיסי אשראי בארנק: לאומי קארד וכרטיס אשראי של יובנק.

השתייכות למועדוני לקוחות: לא.

מה עוד יש בארנק: כרטיס עובד, רישיון נהיגה, כרטיס סטודנט, תעודת מילואים ותמונה של אשתי ושל הבן.

אני שונא סיכון. איך היית ממליץ לי להשקיע 50 אלף שקל?

אג"ח ממשלתית לטווח קצר.

אני חובב סיכון. איך היית ממליץ לי להשקיע 150 אלף שקל?

למשקיע בסיכון גבוה, כדאי לקנות ETF שעוקב אחר המניות הפיננסיות בארצות הברית כהשקעה לטווח ארוך, או לחילופין ETF שעוקב אחר נדל"ן למגורים בארה"ב, גם לטווח ארוך.

ה"תרופה" לרגעי הפסד בשוק ההון:

להסתכל על הנכס הסחיר והנזיל כלא סחיר וככזה שמושקע לטווח ארוך, ולא לטווח הקצר.

בעבודה

מהו מבחינתך רגע של סיפוק בעבודה?

כל אותם רגעים שאנחנו מצליחים לייצר ללקוח ערך בהשקעה שהוא גבוה מהבנצ'מרק, או לחלופין, כשאני מגלה הזדמנות השקעה שמתגלה בדיעבד ככזו.

מהם הרגעים הכי קשים עבורך עם הלקוחות?

כאשר לקוח מתעקש לקחת סיכון שלא תואם את מצבו הפיננסי. לפעמים זה עולה לו בשחיקה של נכסיו.

עובד ביובנק שנה. קודם לכן שימש ממונה על תחום השקעות בבנק לאומי. בעל תואר ראשון בכלכלה ותואר שני במינהל עסקים מהאוניברסיטה העברית, וסטודנט למשפטים מהקריה האקדמית קריית אונו.

ראו משקיענים אחרים בסדרה:

פול קליין, ראש ענף ייעוץ השקעות בבנק לאומי.

גדי נוימן, מנהל ענף ייעוץ ומסחר בבנק דיסקונט.

מלכי קשתי, מנהל מחלקת מחקר וייעוץ ללקוחות מוסדיים בבנק הפועלים. 

דן סער, אנליסט שווקים זרים בבנק הבינלאומי.