ניירות ערך ממונפים: איך להכפיל רווחים - ולמה זה דורש לב חזק?
נייר ממונף יכול להכפיל או אפילו לשלש את הרווחים שלכם. אבל לפני שאתם קופצים, תבינו למה זה גם יכול להכפיל את ההפסדים - ומהר
ניירות ערך ממונפים
ניירות ממונפים הם כמו תבלין חריף. במינון הנכון זה מעולה ומוסיף טעם, אבל כשמגזימים אפשר להיכוות. ניירות ערך ממונפים הם בדיוק ככה: כלי עוצמתי שיכול לייצר רווחים מרשימים, אבל דורש הבנה מדויקת של מה שעומד על הכף.
אז מה זה בכלל נייר ממונף? נייר ממונף הוא כלי השקעה שמכפיל את התנועה של נכס בסיס - בדרך כלל פי 2 או פי 3. למשל: אם מדד ה-S&P 500 עולה באחוז אחד, נייר ממונף X2 על אותו מדד יעלה שני אחוזים. נשמע מדהים? זה כי זה באמת יכול להיות מדהים - כשהכיוון נכון.
הבעיה מתחילה כשטועים, והנה הצד השני של המטבע: אם S&P יורד באחוז, אותו נייר ממונף יורד שני אחוזים. וכאן זה נהיה מסובך מהר. כי אם הפסדתם 20%, תצטרכו לעשות רווח של 25% רק כדי לחזור לנקודת האיפוס. וכשמדובר בנייר ממונף שיורד 40%? תצטרכו רווח של 67% כדי לכסות את ההפסד. הדרך חזרה פשוט ארוכה מדי.
ניירות ממונפים מתאימים בעיקר למשקיעים מתוחכמים שמבינים היטב את הסיכונים ומבצעים אסטרטגיות טווח קצר. למה טווח קצר? כי ככל שמחזיקים נייר ממונף יותר זמן, כך האפקט המצטבר של התנודתיות יכול לעבוד נגדכם - גם אם בסופו של דבר הכיוון שלכם היה נכון.
מה צריך כדי להשתמש בכלי הזה? קודם כל מעקב קפדני - ניירות ממונפים דורשים מעקב צמוד, לפעמים יומי. אי אפשר "לשכוח" אותם בתיק. ניהול סיכונים אחראי - צריך להגדיר מראש גבולות לרווח ולהפסד, ולהיצמד להם בלי רגשות. לב חזק – כי התנודתיות יכולה להיות אינטנסיבית. אם אתם מסוג האנשים שנכנסים לפאניקה כשהתיק יורד 5%, זה לא בשבילכם.
לסיכום, ניירות ממונפים במינון נכון ובידיים נכונות זה מעולה, אבל צריך לדעת בדיוק מה עושים. מומחי הבנק הבינלאומי ממליצים להתייעץ לפני שקופצים למים העמוקים, כי כמו שאפשר להרוויח יותר, אפשר גם להפסיד יותר - והרבה יותר מהר.
