דיווח שוטף
נאסד"ק מוחק 1.2%, אלפבית נופלת ב-12% אחרי הדוחות, מובילאיי מאבדת 5.5%
עוד לאחר הדוחות: מיקרוסופט יורדת ב-1%, פורטינט צוללת ב-20% וגוררת את המתחרה פאלו אלטו שנחתכת ב-3.3%; מלבד מובילאיי, ישראלית נוספת שפרסמה דוחות היא פייבר, שקופצת ב-6.5%; אלי לילי מזנקת ב-8% אחרי תוצאות הרבעון; אמזון ואינטל יפרסמו תוצאותיהן לאחר הנעילה
UBS: החלטת הבנק המרכזי האירופי הייתה צפויה, אך מדובר בהפוגה זמנית
הבנק המרכזי האירופי (ECBׂ הותיר את הריבית ללא שינוי, בהתאם לציפיות, אך ב-UBS מעריכים כי מדובר בהפוגה זמנית ולא בסיום מחזור העלאות הריבית: "ההתמקדות של ה-ECB נותרה נחושה להבטיח שהאינפלציה הנוכחית, המונעת ממחירי האנרגיה, לא תתפתח לבעיה מתמשכת יותר. על רקע זה, אנו ממשיכים לצפות להעלאת ריבית נוספת של 25 נקודות בסיס בדצמבר", אמר דין טרנר, כלכלן ראשי לגוש האירו ולבריטניה בבנק. טרנר הוסיף כי אינו שולל שתבוצע העלאת ריבית נוספת במרץ אם האינפלציה תישאר גבוהה והפעילות הכלכלית תמשיך להפגין חוסן.
ירידה בתשואות האג"ח ארוכות הטווח בארה"ב
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-6 נקודות בסיס ל-4.987%.
אלפבית נופלת ב-13% אחרי הדוחות - נאסד"ק יורד ב-1.8%
עוד לאחר הדוחות: מיקרוסופט יורדת ב-1%, פורטינט צוללת ב-25% וגוררת את המתחרות: פאלו אלטו נחתכת ב-7% וקראודסטרייק ב-6%; בישראליות שפרסמו דוחות: מובילאיי מאבדת 8%, פייבר קופצת ב-9%; אלי לילי מזנקת ב-8% אחרי הדוחות; אמזון ואינטל יפרסמו תוצאות לאחר הנעילה.
הבנק האירופי הותיר את הריבית על הפיקדונות כצפוי על 2.50%
כל זה למרות שהאינפלציה בגוש היורו בשיא של 3 שנים - טיפסה באוגוסט ל-3.3%, רמתה הגבוהה מספטמבר 2023, כשאינפלציית האנרגיה זינקה ל-14.3% ברקע המלחמה באיראן. לפני חודש וחצי העלה הבנק את הריבית ב-25 נקודות בסיס ל-2.50%, מ-2.25%. ביוני העלה ה-ECB בראשות כריסטין לגארד את הריבית בשיעור דומה - וזו היתה העלאת ריבית ראשונה מזה 3 שנים; לאחר מכן בישיבה של יולי הותיר הבנק את הריבית ללא שינוי.
כלכלת ארה"ב צמחה ב-3.4% ברבעון השלישי, מעל התחזיות
הצפי היה לעלייה של 3.1% בתוצר, אחרי צמיחה של 2.2% ברבעון השני ו-2.1% ברבעון הראשון; עוד פורסם כי נתוני הוצאות הצריכה הפרטית (ה-PCE) של ספטמבר גבוהים בהרבה מיעד הפדרל ריזרב - מדובר במדד האינפלציה המועדף על הפד, שהותיר אמש את הריבית על 3.75%-4%.
ירידות בחוזים על מדדי וול סטריט
לקראת פתיחת המסחר בוול סטריט, החוזים על דאו ג'ונס יורדים ב-0.2%, החוזים על S&P 500 יורדים ב-0.3% ועל נאסד"ק יורדים ב-1%. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יורדת ב-3 נקודות בסיס ל-5.02%.
הערב אחרי הנעילה יתפרסמו דוחות אמזון, אינטל, סטארבקס ורדיט (בין היתר).
אחרי הדוחות בטרום: אלפבית נופלת ב-10.9%, מיקרוסופט עולה ב-1.5%, פורטינט צונחת ב-25%, פייבר קופצת ב-11%, מובילאיי מאבדת 4.6%.
התגובה במתחרות לצניחה של פורטינט: פאלו אלטו מאבדת 6.5%, קראודסטרייק יורדת ב-6%, צ'ק פוינט נחלשת ב-4.6%, זיסקיילר יורדת ב-6.8%.
מארוול נופלת ב-11% אחרי הדיווח בבלומברג על שיחות שהיא מנהלת על רכישת יצרנית הרכיבים האופטיים לומנטום (Lumentum) - מניית לומנטום עולה ב-6.5%.
המשך
פייבר קופצת ב-11% בטרום
פייבר מסכמת רבעון שלישי עם הכנסות של 90.9 מיליון דולר ורווח מתואם של 43 סנט למניה, בשני המקרים בפער מעל ציפיות האנליסטים - אלה עמדו על 83.82 מיליון דולר הכנסות, לצד רווח מתואם על 30 סנט למניה בלבד.
ה-EBITDA המתואם עמד על 14.54 מיליון דולר, גם כאן מעל ציפיות השוק שעמדו על 9.74 מיליון דולר בלבד.
החברה פרסמה תחזית חיובית לרבעון הרביעי, לפיה ההכנסות יעמדו על סביב 83 מיליון דולר, וה-EBITDA על 63 מיליון דולר. ציפיות השוק נמוכות משמעותית, להכנסות של 77.3 מיליון דולר ול-EBITDA מתואם של 57 מיליון דולר.
המשך
איליי לילי עולה ב-3% ב טרום אחרי הדוחות - צ'יפוטלה מזנקת ב-7%
איליי לילי מסכמת רבעון שלישי עם הכנסות של 20.40 מיליארד דולר ורווח של 7.48 דולר למניה, בשני המקרים בפער משמעותי מעל ציפיות האנליסטים - אלה עמדו על הכנסות של 22.61 מיליארד דולר ורווח של 6.26 דולר למניה בלבד.
ענקית התרופות שדרגה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לטווח של 92-91 מיליארד דולר, מול תחזית קודמת של 87-85 מיליארד דולר.
צ'יפוטלה רשמה ברבעון השלישי רווח נקי של 339.9 מיליון דולר, לעומת 382.1 מיליון דולר במקביל. הרווח המתואם עמד על 27 סנט למניה, האנליסטים ציפו ל-29 סנט למניה. ההכנסות צמחו ב-9.6% ל-3.29 מיליארד דולר, בדומה לציפיות.
רשת המזון המהיר המקסיקני ציינה כי המכירות בחנויות הזהות (שהיו פתוחות גם ברבעון המקביל) גדלו ב-2.1%, ובך היא משלימה רבעון שלישי ברציפות של שיפור בנתון זה.
המשך
פולקווסגן עולה ב-0.8% אחרי הדוחות
יצרנית הרכב הגרמנית רשמה ברבעון השלישי הפסד תפעולי של כמעט 5.9 מיליארד יורו, על רקע חולשה בשוק הסיני ועלויות המכסים בארה"ב. פולקסווגן סיימה את הרבעון עם ירידה 6.3% בהכנסות ביחס לתקופה המקבילה, והן הסתכמו ב-75.3 מיליארד יורו.
שורת הרווח נפגעה מהפחתות ערך והוצאות נוספות בסכום כולל של 8.7 מיליארד יורו, מתוכן 6.4 מיליארד יורו הפחתת ערך המוניטין של פורשה וכמיליארד יורו מהפחתת ערך נכסים בסין. בנוסף נרשמו עלויות הקשורות למכירה המתוכננת של המפעל באוסנבריק.
נעילה מעורבת בבורסות אסיה
מדד ניקיי נסגר בעלייה של 1.1%, קוספי ירד ב-1.2%, האנג סנג ירד ב-0.6% ושנגחאי ירד ב-0.8%. סמסונג איבדה 4.1% אחרי הדוחות.
פתיחה חיובית ליום המסחר באירופה
בפתיחת יום המסחר באירופה: מדד דאקס עולה ב-0.4%, קאק עולה ב-0.8%, פוטסי עולה ב-0.5%; החוזים על נאסד"ק יורדים ב-1.2%, החוזים על S&P 500 יורדים ב-0.4%, החוזים על דאו ג'ונס עולים ב-0.4%.
אחרי הדוחות באירופה: ענקית הנפט של עולה ב-2.5% בלונדון, יצרנית המכוניות רנו מתחזקת ב-2.3% בפריז, הבנק הספרדי BBVA מאבד 5% במדריד (בעיקר בשל הגידול בהפרשות להפסדי אשראי).
נפתח שלב הטרום בוול סטריט
התגובה במניות אחרי הדוחות (ראו עדכונים מוקדמים): אלפבית נופלת ב-9.9%, מיקרוסופט עולה ב-3.7%, פורטינט צוללת ב-25.5%.
התגובה במתחרות של פורטינט: פאלו אלטו נופלת ב-6.3%, קראודסרייק מאבדת 5.5%, זיסקיילר נחלשת ב-5.3%.
עלייה קצה בהכנסות רנו
רנו דיווחה כי מכירות הקבוצה ברבעון השלישי ירדו ל-497,799 כלי רכב על רקע "תחרות עזה" ותנאי שוק מאתגרים בטורקיה ובאמריקה הלטינית, במיוחד בארגנטינה. ההכנסות מפעילות הרכב נותרו ללא שינוי, ברמה של 9.8 מיליארד יורו (10.9 מיליארד דולר).
הכנסות הקבוצה כולה עלו ב-1.5% ל-11.6 מיליארד יורו. מכירות כלי הרכב החשמליים זינקו ב-84.7% לעומת הרבעון המקביל והיוו מעט יותר מרבע ממכוניות הנוסעים שנמכרו. מניית רנו ירדה ב-25.6% מתחילת השנה.
זינוק ברווחי של
ענקית הנפט של (Shell) דיווחה היום כי הרווח הנקי המתואם שלה ברבעון הוכפל לעומת התקופה המקבילה והגיע ל-10.8 מיליארד דולר - התוצאה עקפה את תחזיות האנליסטים, שעמדו על רווח של 9.92 מיליארד דולר.
שורת הרווח משקפת זינוק של 100% ביחס לרבעון המקביל, שבו הציגה של רווח של 5.4 מיליאדר דולר. הקפיצה הזו נבעה מעליית מחירי הסחורות ולמחסור עולמי במוצרי נפט מזוקקים, על רקע העימות במזרח התיכון והמלחמה בין רוסיה לאוקראינה.
מרווח הזיקוק של החברה זינק ל-42 דולר לחבית, יותר מפי ארבעה מהממוצע ב-2025, שעמד על 10.14 דולר לחבית, וכ-50% מעל השיא הקודם של 28.04 דולר לחבית, שנרשם ברבעון השני של 2022.
מרווח הזיקוק הוא הפער בין עלות הנפט הגולמי למחירי מוצרי הדלק המופקים ממנו. מדובר במדד המבוסס על מחירי שוק ותמהיל מייצג של נפט ומוצרי דלק, ולא ברווח הנקי של החברה מכל חבית. כמו כן, של הודיעה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות בהיקף של 5 מיליארד דולר בשלושת החודשים הקרובים.
המשך
לומנטום זינקה, מאוורל ירדה
מניית יצרנית הרכיבים האופטיים לומנטום (Lumentum) זינקה ב-8.7% במסחר המאוחר, לאחר שבלומברג דיווחה שענקית השבבים מארוול טכנולוגיות מנהלת מגעים לרכישת החברה. מניית מארוול נפלה ב-8.4%.
לפי המקורות שעליהם מתבססת הידיעה, הכרזה על הרכישה עשויה להתפרסם כבר בשבוע הבא. עם זאת, הם הדגישו כי הפרטים עדיין עשויים להשתנות וכי טרם הושג הסכם סופי.
לומנטום מייצרת משדרים ומקלטים שמעבירים מידע באמצעות אור. בדאטה סנטרס המשרתים בינה מלאכותית, השבבים והשרתים חייבים להעביר ביניהם כמויות עצומות של מידע במהירות והרכיבים של לומנטום מאפשרים את התקשורת הזו דרך סיבים אופטיים.
בהתאם, מניית לומנטום היא אחת המרוויחות הגדולות של בום הבינה המלאכותית והיא טיפסה ב-326% בשנה האחרונה - לשווי של 83 מיליארד דולר. מאוורל עצמה קפצה ב-180% בתקופה זו לשווי של 221 מיליארד דולר.
המשך
מיקרוסופט עלתה בטרום, אלפבית נפלה, פורטינט צנחה
אלפבית נפלה ב-9.8% במסחר המאוחר לאחר שורה של נתונים חלשים שהציגה בדוחות: ענקית החיפוש, הענן והבינה המלאכותית רשמה ברבעון השלישי ירידה חדה ברווח הנקי ל-26.17 מיליון דולר, לעומת 34.98 מיליארד דולר ברבעון המקביל.
הרווח המתואם עמד על 2.67 דולר למניה, האנליסטים ציפו ל-3.02 דולר למניה. גם ההכנסות היו נמוכות מהצפי, הן הסתכמו ב-127.58 מיליארד דולר, כשבשוק ציפו ל-128.22 מיליארד דולר.
הרווח התפעולי עמד על 40.58 מיליארד דולר, הציפיות עמדו על 43.19 מיליארד דולר. החברה דיווחה על תזרים מזומנים חופשי שלילי של 9.07 מיליארד דולר, גדול בהרבה מציפיות האנליסטים, שעמדו על תזרים שלילי של 2.70 מיליארד דולר.
אלפבית הותירה ללא שינוי את תחזית ההשקעות ההוניות השנתית שלה (Capex), בטווח של 205-195 מיליארד דולר. היקף החוב שלה עמד בתום הרבעון על 125.1 מיליארד דולר, לעומת 21.6 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה, זינוק של 479%.
מיקרוסופט עלתה ב-2.9% במסחר המאוחר, לאחר שדיווחה על רווח נקי של 36.63 מיליארד דולר ברבעון הפיסקאלי הראשון, לעומת 27.75 מיליארד דולר ברבעון המקביל. הרווח המתואם עמד על 4.89 דולר למניה, האנליסטים ציפו ל-4.73 דולר למניה.
הכנסות החברה צמחו ב-19% ביחס למקביל ועמדו על 92.28 מיליארד דולר, הציפיות בשוק עמדו על 90.69 מיליארד דולר. ההכנסות מחטיבת שירותי הענן Azure הסתכמו ב-33.17 מיליארד דולר, זינוק של 48% ביחס למקביל, כשהציפיות עמדו על 32.32 מיליארד דולר.
הסכום משקף את הפיכתה של Azure לעסק הגדול ביותר של מיקרוסופט. החברה הציגה תזרים מזומנים חיובי של 18.63 מיליארד דולר, אף שמדובר בירידה של 27% ביחס לרבעון המקביל.
היקף ההשקעות ההוניות (Capex) עמד ברבעון השלישי על 45.2 מיליארד דולר, עלייה של 30% ביחס לרבעון המקביל אך נמוך מציפיות האנליסטים שעמדו על 50.67 מיליארד דולר.
מיקרוסופט פרסמה תחזית להכנסות בטווח של 97.1-96.0 מיליארד דולך ברבעון הנוכחי (פיסקאלי שני), נתון שמשקף צמיחה של כ-19% ביחס למקביל. ציפיות האנליסטים עומדות על 95.60 מיליארד דולר. הכנסות צפויות לצמוח בשיעור של בין 49% ל-50%. הציפיות בשוק עומדות על 45.1%.
פורטינט תאבד היום רבע מהשווי שלה? מניית חברת אבטחת המידע צללה ב-25.7% במסחר המאוחר אחרי דוחות שעלו על ציפיות השוק אך נראה שבמידה לא מספקת. גם חטיבת השירותים שלה אכזבה את המשקיעים.
חברת הסייבר שננעלה אמש בשווי של 127.7 מיליארד דולר רשמה ברבעון השלישי הכנסות של 2.08 מיליארד דולר ורווח מתואם של 91 סנט למניה. האנליסטים ציפו להכנסות של 2.06 מיליארד דולר ורווח מתואם של 86 סנט למניה.
נתון החיובים (Billings), הכולל גם הכנסות שלא הוכרו חשבונאית, גדל ב-29% ל-2.336 מיליארד דולר, מעט מעל הציפיות שעמדו על 2.308 מיליארד דולר. חטיבת השירותים רשמה הכנסות של 1.31 מיליארד דולר, הציפיות עמדו על 1.33 מיליארד דולר. בנוסף, פורטינט קיצצה מעט את תחזית ההכנסות השנתית מחטיבת השירותים.
בוולס פארגו ייחסו את הנפילה במניה לכך שהפער בין הנתונים לציפיות הה נמוך מכפי שהאנליסטים התרגלו לראות בפורטינט. כך למשל, נתון החיובים היה גבוה ב-2% בלבד מעל ציפיות השוק, כשברבעון השני הפער עמד על 11%. חטיבת המוצרים רשמה צמיחה של 37% ביחס לרבעון המקביל, כשברבעון השני החטיבה רשמה עלייה שנתית של 52%.
התוצאות של פורטינט והנפילה במניה הורידו בחדות גם את מניות המתחרות: צ'ק פוינט ירדה ב-4.5% במסחר המאוחר, פאלו אלטו וקראודסטרייוק נפלו -6.4% וזיסקיילר ירדה ב-6%.
פדאקס נחלשה ב-2% במסחר המאוחר אחרי הדוחות: הסיכום הרבעוני שהציגה עלה ברובו על ציפיות השוק, אך שורת הרווחיות בארה"ב אכזבה את המשקיעים: שיעור הרווח התפעולי בפעילות האמריקאית ירד ל-6.6%, לעומת 6.8% ברבעון המקביל.
החברה ייחסה את הירידה להתייקרות שירותי ההובלה של קבלני משנה, האחראים לכ-10% מקיבולת ההובלה שלה. מחירי שיא של הסולר ומחסור גובר בנהגים זמינים הובילו לעליית התעריפים.
ענקית השילוחים רשמה ברבעון השלישי רווח נקי של 290 מיליון דולר, לעומת 650 מיליון דולר ברבעון המקביל בשנה שעברה. הרווח המתואם עמד על 3.74 דולר למניה, האנליסטים ציפו ל-3.36 דולר למניה.
ההכנסות הסתכמו ב-22.86 מיליארד דולר, עלייה של 12% ביחס למקביל - הציפיות בשוק עמדו על 22.42 מיליארד דולר. ההכנסות מפעילותה של פדאקס בתוך ארה"ב עלו ב-9.8% ל-14.71 מיליארד דולר, ההכנסות מהפעילות הבינ"ל גדלו ב-17.3% ל-7.47 מיליארד דולר.
החברה שדרגה את תחזית הרווח המתואם השנתי לטווח של 18.60-18.00 דולר למניה, מול תחזית קודמת של 18.10-16.90 דולר למניה. ציפיות האנליסטים עומדות על 17.73 דולר למניה.
המשך
מגמה מעורבת באסיה, נסיגה חדה בחוזים על נאסד"ק
מגמה מעורבת בשוקי אסיה, לאחר העליות הקלות שנרשמו אמש בניו יורק (דאו ג'ונס עלה ב-0.2%, נאסד"ק ו-S&P 500 עלו ב-0.3%). מדד ניקיי עולה ב-0.3%, האנג סנג עולה ב-0.1%, קוספי יורד ב-2.2%, שנגחאי יורד ב-0.9%.
החוזים על נאסד"ק יורדים הבוקר ב-1.3% אחרי הדוחות המאכזבים של גוגל והצניחה של פורטינט - שמפילה את מניות הסייבר המתחרות. החוזים על S&P 500 יורדים ב-0.4% ועל דאו ג'ונס עולים ב-0.3%.
סמסונג מאבדת 5% אחרי דוחות חלשים יחסית. הענקית הקוריאנית דיווחה על הכנסות של 195.25 טריליון וון (124 מיליארד דולר) ברבעון השלישי, עלייה של 126.88% לעומת הרבעון המקביל אך מעט מתחת לתחזיות האנליסטים, שעמדו על 195.79 טריליון וון (124.34 מיליארד דולר).
הרווח התפעולי זינק ב-783.11% לעומת הרבעון המקביל ועמד על 107.44 טריליון וון (68.23 מיליארד דולר), לעומת תחזיות של 107.66 טריליון וון (כ-68.37 מיליארד דולר). לדברי סמסונג, היא הפכה לחברת הטכנולוגיה הראשונה בעולם שרשמה רווח תפעולי רבעוני של יותר מ-100 טריליון וון והציגה שיא בהכנסות וברווח זה הרבעון הרביעי ברציפות.
פעילות השבבים של החברה רשמה הכנסות של 147.1 טריליון וון (93.42 מיליארד דולר) ורווח תפעולי של 106.5 טריליון וון (67.64 מיליארד דולר), הודות לביקוש חזק לשבבי זיכרון המשמשים לבינה מלאכותית. החברה הודיעה גם על חלוקת דיבידנדים במזומן בהיקף של 30 טריליון וון (כ-19.05 מיליארד דולר).
מניית אדוונטסט מטפסת ב-5.7% בטוקיו אחרי הדוחות (Advantest). יצרית הציוד לבדיקת שבבים רשמה ברבעון הפיננסי השני רווח נקי של 193.3 מיליארד ין (כ-1.22 מיליארד דולר), לעומת 79.6 מיליארד ין (כ-504 מיליון דולר) ברבעון המקביל. ההכנסות זינוק ב-81% ל-477.7 מיליארד ין (כ-3.02 מיליארד דולר).
המשך