וול סטריט בשבוע הטוב ביותר מאז אפריל; SpaceX זינקה ב-15.8%
דאו ג'ונס עלה ב-0.3%, מדד S&P 500 טיפס ב-0.6%, ונאסד"ק קפץ ב-1.3%; ברקע: ירידה מפתיעה במספר המשרות בארה"ב ביולי, שמפחיתה את הסיכויים להעלאת ריבית בספטמבר; מניית Airbnb קפצה ב-17.4% אחרי דוחות חזקים; SpaceX המשיכה לטוס אחרי שחרור 900 מיליון מניות
עליות בנעילה בוול סטריט
הבורסות בניו יורק ננעלו בעליות, לאחר דוח תעסוקה חלש שהפחית את הסיכוי להעלאת ריבית בספטמבר. דאו ג'ונס עלה ב-0.3%, מדד S&P 500 טיפס ב-0.6% לשיא חדש, ונאסד"ק קפץ ב-1.3%.
בסיכום שבועי: S&P 500 עלה ב-3.6%, נאסד"ק קפץ ב-5.2% בעזרת רוח גבית ממניות השבבים, ודאו ג'ונס טיפס בכמעט 3%. זה היה השבוע הירוק השני ברציפות עבור שלושת המדדים, וגם הטוב ביותר מאז אפריל.
יום לאחר שחרור המניות: SpaceX מזנקת ב-12%
SpaceX, חברת החלל וה-AI שבשליטת אלון מאסק, קופצת ב-12% - יום לאחר שלראשונה מאז ההנפקה ביוני השתחררו למסחר מניות של החברה. בסך הכל, כ-911 מיליון מניות SpaceX שהיו בידי עובדי החברה ומשקיעים מוקדמים השתחררו למסחר - דבר שהיה עשוי ליצור לחץ על המניה. ואולם בפועל אתמול קפצה SpaceX ב-6%, והיום, כאמור, היא ממשיכה לטוס. ביום שלישי פרסמה החברה את דוחותיה לרבעון השני - הראשונים מאז ההנפקה - שכללו זינוק של 92% בהכנסות
חברת הפאנלים הסולאריים שעולה בזכות טראמפ
מניית חברת פירסט סולאר (First Solar) עולה ב-3.5% לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ הטיל מכסים על מוצרי פוליסיליקון המיובאים מסין. פוליסיליקון הוא חומר גלם מרכזי לייצור פנלים סולאריים. קרן הסל של ענף האנרגיה הסולארית, Invesco Solar Exchange Traded Fund, עולה גם היא בלמעלה מ-1%.
ארה"ב: ירידה חדה בסיכויים להעלאת ריבית אחרי נתוני התעסוקה החלשים
ההסתברות להעלאת ריבית בארה"ב על ידי הפדרל ריזרב ירדה היום, בעקבות דו"ח התעסוקה החלש לחודש יולי; כך עולה מהחוזים העתידיים על ריבית ארה"ב. שוק החוזים העתידיים על הריבית מתמחר כעת סיכוי של 43.9% בלבד להעלאת ריבית מצד הבנק המרכזי האמריקאי בספטמבר, בהשוואה ל-57% לפני דוח התעסוקה. ההסתברות שהפדרל ריזרב יותיר את הריבית ללא שינוי בחודש הבא עלתה ל-60.4%, לעומת 43.2% רגע לפני פרסום הנתונים.
עליות בפתיחת המסחר בניו יורק אחרי דוח התעסוקה החלש
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נחתכת ב-4 נקודות בסיס ל-4.63%. נאסד"ק מטפס ב-1%, S&P 500 מתחזק ב-0.4% ודאו ג'ונס ללא תנועה מהותית. הזהב עולה ב-2.7% ל-4,414 דולר לאונקיה, הכסף מזנק ב-4.6% ל-64.4 ד'.
מניית Airbnb קופצת ב-13% אחרי דוחות חזקים ותחזית מפתיעה לטובה.
נתוני תעסוקה חלשים בארה"ב ביולי - ירידה מפתיעה של 23 אלף משרות
התחזיות היו בכלל לתוספת של 83 אלף משרות חדשות בחודש שעבר; ירידה מפתיעה גם בשכר השעתי הממוצע; עם זאת שיעור האבטלה ירד במפתיע ל-4.1% מ-4.2%; ביוני נוספו למשק האמריקאי 20 אלף משרות - נתון מתוקן מ-57 אלף משרות; ברביעי שעבר הפד הותיר את הריבית על 3.75%, כשהאינפלציה השנתית על 3.5%.
מניות הסולאר בארה״ב מתחזקות בטרום בעקבות הטלת מכס של 15% על מוצרי פוליסיליקון
מניות חברות האנרגיה הסולארית בארה״ב מטפסות בטרום מסחר, לאחר שנשיא ארה״ב דונלד טראמפ פתח חזית חדשה במלחמת הסחר עם סין והטיל מכסים חדשים על מוצרים מיובאים המיוצרים מחומר מרכזי המשמש לייצור פאנלים סולאריים.
הנשיא הטיל מכס בשיעור של 15% על מוצרים המיוצרים מפוליסיליקון, וכן קבע מחירי מינימום עבור חלק מהיבוא הקשור, במהלך שנועד להגן על שרשראות האספקה המקומיות של תעשיית האנרגיה הסולארית בארה״ב מפני התחרות הסינית.
ההודעות חיזקו את מניות החברות הקשורות לתחום הסולארי במסחר שלפני פתיחת השוק ביום שישי.
מניית First Solar עולה ב-6% בטרום, בעוד סולאראדג' מטפסת ב-2%. קרן הסל Invesco Solar ETF עולה ב־4%.
טראמפ הטיל את המכסים מתוקף סעיף 232 לחוק הרחבת הסחר של ארה״ב משנת 1962.
הצו הנשיאותי, שטראמפ אמר כי נחתם בעקבות המלצות ומידע שמסר שר המסחר האמריקאי הווארד לוטניק, מגיע על רקע מאמציה של ארה״ב להגן על שרשראות האספקה המקומיות שלה בתחום השבבים והאנרגיה הסולארית, ולהתמודד מול סין במרוץ בתחום הבינה המלאכותית והאנרגיה.
״במשך עשרות שנים אפשרה אמריקה למדינות זרות להחליש את היצרנים האמריקאים בתחום הפוליסיליקון, ובכך לפגוע בביטחון הכלכלי והלאומי שלנו. היום אני נוקט פעולה כדי לשים קץ לפרקטיקות האלה ולהחיות את מגזר הפוליסיליקון בארה״ב״, אמר טראמפ בצו הנשיאותי.
המשך
חוזים מעורבים בוול סטריט לפני הדוח
לקראת פתיחת המסחר בהמשך היום, ולפני פרסום דוח התעסוקה (כאמור, ב-15:30): החוזים על דאו ג'ונס יורדים ב-0.1%, החוזים על S&P 500 עולים ב-0.1% והחוזים על נאסד"ק עולים ב-0.5%.
תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים יציבה, על 4.67%. תשואת האג"ח האמריקאית לשנתיים יציבה, על 4.24%.
עלית חזקות במתכות: הזהב עולה ב-1.5% ל-4,366 דולר לאונקיה, החוזה על הכסף מזנק ב-5% ל-65.7 דולר לאונקיה. הפלטינום עם עלייה של 2.5% והפלדיום מטפס ב-17%.
המשך
לקראת פרסום דוח התעסוקה בארה"ב
דוח התעסוקה של יולי יתפרסם ב-15:30 (שעון ישראל) - לפי התחזיות, תוספת המשרות תעמוד על 85 אלף ושיעור האבטלה יישאר ללא שינוי, על 4.2%.
התמונה תושלם בשבוע הבא, עם נתוני האינפלציה של יולי בארה"ב (יתפרסמו ב-12 באוגוסט). החלטת הריבית הבאה של הפד צפויה ב-16 בספטמבר, כך שעד אז יתפרסמו גם דוח התעסוקה ונתוני האינפלציה של אוגוסט.
התאוששות חלקית בווסטרן דיגיטל וסאנדיסק
ווסטרן דיגיטל צנחה אתמול ב-13% וסאנדסיסק איבדה 6.8%, שתיהן אחרי פרסום הדוחות. בטרום בשעה זו: ווסטרן דיגיטל עולה ב-2.9%, סאנדיסק מתחזקת ב-3.3%.
דוחות חזקים ל-Airbnb - ותחזית מפתיעה לטובה
מניית Airbnb קופצת ב-8.5% בטרום. פלטפורמת השכרת הדירות רשמה ברבעון השני רווח נקי 816 מיליון דולר, לעומת 642 מיליון דולר ברבעון המקביל.
הרווח למניה עמד על 1.37 דולר, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 1.25 דולר למניה; ההכנסות צמחו ב-17% ביחס לרבעון המקביל והסתכמו ב-3.61 מיליארד דולר, הציפיות בשוק עמדו על 3.58 מיליארד דולר.
החברה פרסמה תחזית מפתיעה לטובה לרבעון הנוכחי (שלישי 2026) לפיה ההכנסות יעמדו בטווח של 4.77-4.69 מיליארד דולר. זאת מול ציפיות אנליסטים העומדות על 4.61 מיליארד דולר בלבד.
המשך
נעילה מעורבת בבורסות אסיה
מדד ניקיי נסגר בירידה של 0.1%, קוספי ירד ב-0.6%, האנג סנג עלה ב-0.4% ושנגחאי עלה ב-1%.
עליות מתונות בפתיחת היום באירופה
בפתיחת היום באירופה: מדד דאקס עולה ב-0.4%, קאק עולה ב-0.3%, פוטסי עולה ב-0.2%; עליות במתכות: הזהב עולה ב-1.2% ל-4,350 דולר לאונקיה, הכסף עולה ב-3.8% ל-63.9 דולר לאונקיה; עליות מתונות בנפט (הברנט עולה ב-0.8% וה-WTI עולה ב-0.5%).
את מדד דאקס מובילה ענקית התוכנה הגרמנית SAP שמטפסת ב-3.3%; מגמה חיובית ביצרניות מערכות הנשק: ריינמטאל עולה ב-3.2% בפרנקפורט, תאלס עולה ב-1.7% בפריז, לאונרדו מתחזקת ב-2.1% במילאנו, סאאב מטפסת ב-3% בשטוקהולם.
נתוני סחר מעורבים בסין
הייצוא הסיני צמח מעט יותר מהצפוי ביולי, למרות שהצמיחה האטה ביחס לזו שנרשמה ביוני, זאת על רקע ביקוש גלובלי לרכיבי אלקטרוניקה מתוצרת המדינה. הייצוא עלה ב-23.9% במונחים דולריים ביחס ליולי של השנה שעברה, כך לפי מידע רשמי שפרסמו היום רשויות המכס במדינה. תחזיות האנליסטים שנסקרו ע"י רויטרס צפו צמיחה של 22.2% בלבד. נתון זה מהווה האטה ביחס לצמיחה של 27% שנרשמה ביוני – הצמיחה החדה ביותר מאז אוקטובר 2021. בחודש החולף עלה הייבוא ב-27.5%, מעט מתחת לתחזית של 27.9% שהתקבלה בסקר של רויטרס, וכן מתחת לעליה של 36% ביוני – שהייתה המהירה מזה חמש שנים.
בנייה מואצת של תשתיות AI ברחבי העולם עזרה לתמוך בכלכלה השנייה בגודלה בעולם לאורך שנה של זעזועים גיאופוליטיים, ולשמור את הצמיחה יציבה על אף ירידה בצריכה המקומית. יצוא המעגלים המשולבים של סין כמעט הכפיל עצמו במונחי ערך השנה, נכון לסוף יולי, לעומת התקופה המקבילה אשתקד, כך על פי מידע רשמי של חברת Wind Information. ביולי לבדו עלה יצוא השבבים ב-117% לעומת יולי 2025. יצוא של מוצרים מכניים ואלקטרוניים היווה יותר מ-60% מסך הייצוא הסיני בשבעת החודשים הראשונים של השנה, בזכות ביקוש לכלי רכב חשמליים, סוללות ליתיום וציוד להפקת אנרגיית רוח. בנוסף בלטו ברשימות מוצרי הייצוא מדפסות תלת מימד ומוצרי רובוטיקה תעשייתיים.
העלייה בהיקף היצוא לארה"ב זכתה לעידוד גם בשל העלייה הצפויה במכסים. וושינגטון הטילה מכס של 12.5% על מוצרים סיניים בסוף יולי, במקום מכס זמני של 10% שפג תוקפו. היקף הייצוא לארה"ב גדל ב-17% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, לאחר צמיחה של 14% ביוני, בעוד הייבוא עלה ב-15%. הייצוא הסיני לאיחוד האירופי המשיך גם הוא לצמוח, עם עלייה של 16% ביולי לעומת יולי 2025, בעוד הייבוא מהאיחוד התכווץ ב-1%.
המשך
מגמה מעורבת בענקיות השבבים
סמסונג מתחזקת ב-1% בסיאול - המתחרה הגדולה אס קיי הייניקס מאבדת 5%. בטוקיו: דאיניפון קרין יורדת ב-4.5%, אדוונטסט יורדת ב-3.2%; SMIC הסינית מתחזקת ב-2% בהונג קונג.
בורסות אסיה נסחרות במגמה מעורבת
המסחר בבורסות אסיה מתנהל במגמה מעורבת: ניקיי מאבד 0.8% (אך בסיכום שבועי מתקרב לעלייה של 1.2%), שנגחאי עולה ב-0.5%, שנזן - ב-1.3%, האנג סנג - ב-0.1%, קוספי נחלש ב-0.8% ועומד לאבד 5% השבוע. מדובר בשבוע שלילי ברציפות עבור הבורסה הדרום קוריאנית, הרגישה לתנודתיות במניות הקשורות ל-AI. מדד MSCI האזורי נסחר סביב נקודת הפתיחה, ומתקרב לירידה שבועית של 0.4%.
עיניי המשקיעים נשואות לדו"ח התעסוקה החשוב לחודש יולי בארה"ב שיתפרסם היום ב-15:30 (שעון ישראל). במקביל מחיר ה-WTI מזנק ב-1.7% לרמה של 78.6 דולר לחבית על רקע ההמתנה להתפתחויות במפרץ הפרסי, וההצעה באיראן למנוע מעבר של ספינות אמריקאיות וישראליות במצרי הורמוז עד תשלום פיצויים. הברנט מתחזק ב-1.8% ל-84 דולר לחבית.
נתון מאקרו משמעותי מתפרסם בסין: הייצוא גדל ב-23% ביולי לעומת צפי ל-22.2%. הייבוא זינק ב-27.5% לעומת צפי ל-27.9%. העודף המסחרי עמד על 112.5 מיליארד דולר - יותר מתחזיות האנליסטים.
הבורסות בניו יורק ננעלו אתמול בירידות. דאו ג'ונס איבד 0.9% וסיים רצף ירוק של חמישה ימים - סיילספורס נפלה ב-3.2% אחרי שהחברה הודיעה על כמה שינויים בהנהלה. מדד S&P 500 איבד 0.2%, ונאסד"ק נחלש ב-0.1%.
"יש באוויר חוסר תיאבון לנכסים בסיכון", אמר ג'ייק דולארהייד, מנהל Longbow Asset Management, "ואנו רואים עלייה בנפט ובריביות".
המשך