$
בורסת ת"א

אלדן נכנסה לבורסה: גייסה אג"ח ב-450 מיליון שקל בריבית של 4.3%

החברה תכננה לגייס במקור 200 מיליון שקל, אך הגדילה את היקף הגיוס לאור ביקושים גבוהים של 480 מיליון שקל בשלב המוסדי וביקושים של 240 מיליון שקל בשלב הציבורי

אורן פרוינד 09:5127.02.15

חברת השכרת רכב רביעית נכנסה לבורסה בתל אביב: אלדן, חברת השכרת הרכב השנייה בגודלה בישראל שבבעלות משפחת דהן, השלימה אתמול (ה') גיוס אג"ח של 450 מיליון שקל בריבית של 4.3%. החברה כבר קיבלה התחייבויות של 376 מיליון שקל בשלב המוסדי שבוצע לפני שבוע, ואתמול גייסה 74 מיליון שקל מציבור המשקיעים הפרטיים, ובכך סגרה את ההנפקה.

 

 

 

החברה תכננה לגייס במקור 200 מיליון שקל, אך הגדילה את היקף הגיוס לאור ביקושים גבוהים של 480 מיליון שקל בשלב המוסדי וביקושים של 240 מיליון שקל בשלב הציבורי. הריבית שבה גייסה אלדן היא גבוהה מתשואות האג"ח שבהן נסחרות המתחרות של אלדן, החברות אלבר, שלמה סיקסט וקרדן רכב.

 

האג"ח של אלבר נסחרות בתשואות לפדיון של 1%־3%, האג"ח של שלמה החזקות ב־0.8%־2%, ושל קרדן רכב ב־1.5%־3.3%. הפער נובע הן מפרמיית כניסה שמשלמת אלדן לשוק ההון והן משום שהאג"ח שלה קיבלו מחברת מידרוג דירוג Baa1, בעוד שהאג"ח של שלמה החזקות מדורגת a2, אלבר מדורגת A3 וקרדן רכב מדורגת A על ידי חברת מעלות.

 

 

 צילום: עמית שעל

 

מתוך הסכום שגייסה בשלב המוסדי, 92 מיליון שקל הוזרמו על ידי גופים מוסדיים והשאר על ידי שחקני נוסטרו. עם המוסדיים שרכשו את האג"ח של אלדן נמנים בית ההשקעות אלטשולר שחם, שרכש אג"ח בהיקף 22 מיליון שקל, מגדל מקפת, שרכשה בהיקף 20 מיליון שקל, מנורה רכשה ב־17 מיליון שקל והלמן אלדובי ב־15 מיליון שקל.

 

עד כה נמנעה אלדן מלגייס אג"ח ציבוריות בתל אביב לאור תנאים טובים שקיבלה על הלוואות פרטיות מגופים מוסדיים. נכון להיום לאלדן יתרת הלוואות של 410 מיליון שקל שגייסה מגופים פרטיים, לצד הלוואות של 357 מיליון שקל מבנקים ישראליים וחוב של 335 מיליון שקל ליבואני רכב - סך הכל חוב של 1.1 מיליארד שקל, ללא הגיוס הנוכחי.

 

מהתשקיף שהגישה החברה עולה כי צי כלי הרכב שלה מונה כ־34 אלף רכבים. החברה מוחזקת בבעלות מלאה על ידי מישור דהן תחבורה, בשליטת יוסי דהן, ומנוהלת על ידי בניו, שי ושלמה דהן. אלדן פירטה בתשקיף את הערכותיה לנתחי השוק של המתחרות: שלמה החזקות היא המובילה בתחום ההשכרה עם נתח של 22%, אלדן במקום השני עם 19% ואלבר שלישית עם 11%. על פי ההערכות, בתחום הליסינג, שלמה החזקות מובילה עם 27% מנתח השוק, אלבר במקום השני עם 13% ואלדן שלישית יחד עם קרדן, ולשתיהן נתח של 11%. לחברה יש גם פעילות בתחום הנדל"ן, אולם היא שולית. נכון לסוף ספטמבר היא העסיקה 783 עובדים.

בטל שלח
    לכל התגובות
    x