ילין לפידות לחץ על דוושת הגז רגע לפני הישורת האחרונה של 2013
בית ההשקעות רשם בנובמבר את הגיוס החודשי הגבוה ביותר שלו אי פעם - 265 מיליון שקל. אלטשולר שחם עדיין בראש טבלת המגייסים, כשבתחתית מיטב דש ממשיך להאט את קצב הפדיונות ואילו השנה החלשה של מגדל נמשכת
השנה כמעט מגיעה לסיומה, וקצב תנועת הכספים בשוק הגמל וההשתלמות מתמתן. בסיכום חודש נובמבר, בית ההשקעות אלטשולר שחם, שמשך אליו 377 מיליון שקל מהמתחרים בחודש שעבר, ממשיך להוביל בגיוסים, אם כי הוא רחוק מרמות השיא של יולי, אז גייס 619 מיליון שקל.
מנגד, בית ההשקעות מיטב דש — שסובל תקופה ארוכה מזליגת כספים למתחרים בקופות וקרנות דש לשעבר — מצליח לעצור את השטף בהדרגה, אם כי הוא עדיין איבד 70 מיליון שקל בנובמבר.
רוכבים על 2011–2012
נראה כי אלטשולר שחם נישא עדיין על גבי התשואות החזקות בשנים 2011–2012, מאחר שמתחילת השנה לא הציג בית ההשקעות תשואות מרשימות במיוחד, אך בטווח של שלוש שנים הוא עדיין מוביל את התעשייה. באלטשולר שחם גייסו מתחילת השנה 5.3 מיליארד שקל מהמתחרים — 480 מיליון שקל בממוצע בחודש — והם כבר במקום הרביעי בתעשייה מבחינת היקף נכסים, עם סכום של 24.3 מיליארד שקל.
מי שלא מאט בצד המגייסים הוא ילין לפידות, שהצליח לבלוט לטובה בגזרת התשואות גם ב־2013. בית ההשקעות גייס לקופות הגמל וקרנות ההשתלמות שלו 265 מיליון שקל מהמתחרים בנובמבר — הסכום הגבוה ביותר אי פעם עבור ילין לפידות. מתחילת השנה גייס ילין לפידות 2.1 מיליארד שקל, כשהוא מנהל, נכון לסוף נובמבר, 12.8 מיליארד שקל בגמל והשתלמות.
בצד הפודות, לאחר שבשנה שעברה איבדו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של דש יותר ממיליארד שקל, ובחודש מאי השנה לבדו נפדו ממיטב דש 279 מיליון שקל, בית ההשקעות הממוזג הצליח לחזור לרמת הפדיונות שנרשמה בספטמבר 2011. למרות השיפור, עדיין מדובר בנזק משמעותי, כשבית ההשקעות איבד מתחילת 2013 כספים בהיקף של יותר מ־2 מיליארד שקל למתחרים.
גם אנליסט מתאושש
בתחתית הטבלה מתייצבת מגדל שבשליטת שלמה אליהו, הסובלת מהעברות למתחרים שהחלו ב־2009. השנה ניכרת אף הרעה נוספת, כשקצב ההעברות למתחרים הוכפל לעומת 2012, ועומד על ממוצע של 68 מיליון שקל בחודש. הדבר הוביל לכך שמתחילת 2013 איבדה מגדל 753 מיליון שקל. פעילות השתלמות ובעיקר פעילות הגמל אינן עומדות במרכז הפוקוס של חברת הביטוח, שמרכזת נכסי קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים בהיקפים משמעותיים הרבה יותר.
מגדל הציגה תשואות חלשות מתחילת 2013, כשהיא בתחתית הטבלה בתשואות הגמל. בהשתלמות, שם מנהלת מגדל את קרן ההשתלמות השנייה בגודלה בענף, קהל, נרשמה תשואה של 8.6% מתחילת השנה — כמעט 2% מתחת לממוצע הענפי.
מי שעוד מראה שיפור הוא אנליסט, שאיבד מתחילת השנה 488 מיליון שקל למתחרים — 10% מהנכסים המנוהלים בבית ההשקעות. בנובמבר הצליח אנליסט להוריד את הפדיונות ל־16 מיליון שקל בלבד, במקביל לשיפור בתשואות בחודשים האחרונים.
