אוקטובר בקרנות: המשקיעים ממשיכים לעבור לקרנות בדמי ניהול נמוכים

ציבור המשקיעים הקטין גם בחודש אוקטובר את רמות הסיכון, מה שבא לידי ביטוי בכספים שיצאו החוצה מהקרנות המסוכנות לעומת הקרנות הסולדיות שדווקא הגדילו גיוסים.

למרות זאת מדובר על עצמה פחותה בהרבה מזו שחווינו בחודשים האחרונים: קרנות עם חשיפה של עד 10% למניות פדו החודש כ-700מיליון שקל, לעומת 1.6 מיליארד שקל בספטמבר. קרנות עם חשיפה של עד 30% למניות רשמו פדיונות של כ-350 מיליון שקל, לעומת 700 מיליון שקל בספטמבר, כך עולה מנתונים שאסף בית ההשקעות מיטב.

קרנות מנייתיות עם חשיפה של עד 120% למניות, רשמו פדיונות קלים של כ-50 מיליון שקל, ירידה של כ-80% בקצב הפדיונות לעומת ספטמבר.

תופעת השחיקה בדמי-הניהול של תעשיית הקרנות לא נעצרת בחודש אוקטובר, אך על רקע העלאת דמי-הניהול במרבית הקרנות הכספיות הרי שהפערים הצטמצמו במידת מה: הגיוסים לכלל הקרנות בתעשייה החודש נעשו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים נמוכים, בשיעור של כ-0.4% , לעומת 0.18% בחודש ספטמבר. זאת בעוד הפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים גבוהים יותר, בשיעור של כ-0.85%, בדומה לספטמבר.

במידה ומנטרלים את הקרנות הכספיות השקליות ,שמעוותות במעט את הנתונים כלפי מטה, הרי שהמגמה נותרת בעיינה: גיוס בקרנות עם דמי-ניהול של כ-0.65% ופדיון מקרנות עם דמי-ניהול גבוהים יותר, בשיעור של כ-1.15%, פער של כ-0.5%, אך זאת לעומת פער גבוה יותר של כ-0.75% בחודש הקודם.

בית ההשקעות שספג את הפגיעה המשמעותית ביותר בקרנות הנמאנות שהוא מנהל היה פסגות שפדה 3.25 מיליארד שקל מתחילת השנה. אחרי פסגות מצויה הראל פיננסים עם פדיונות של 2.9 מיליארד שקל.

מנגד בית ההשקעות שרשם את היקף הגיוסים הנכבד ביותר, בעיקר בזכות גיוסים בקרנות כספיות הוא מיטב עם כ-6 מיליארד שקל.

אלטשולר שחם עם 150 מיליון שקל ופסגות עם 120 מיליון שקל הם המגייסיםהבולטים בקרנות הנאמנות המסורתיות בסיכום חודש אוקטובר. בקרנות הכספיות התבלטו בגיוסים גבוהים מיטב עם 715 מיליון שקל ומגדל שוקי הון עם 660 מיליון שקל. מן הצד השני, בצד הפודות בקרנות הנאמנות המסורתיות ניתן לציין את אי.בי.אי עם 220 מיליון שקל, מיטב עם 180 מיליון שקל ודש עם 165 מיליון שקל.