כלל פיננסים מורידים מחיר יעד לבזק: "המגמה השלילית בסלולר ממשיכה במלוא עוזה"

"אנחנו מורידים את מחיר היעד למניית בזק ל-8.3 שקלים - גבוה ב-7% ממחיר השוק, וזאת על רקע צפי לירידה בתוצאות החברה בשנים הבאות, השפעת מס החברות שצפוי לעלות ל-25% והשפעת חלוקת הדיבידנד", כך כתב היום צחי אברהם אנליסט תקשורת וטכנולוגיה בכלל פיננסים ברוקראז'.

בבית ההשקעות התייחסו לחברת פלאפון וכתבו כי "אין חדש בסלולר בשעה שהמגמה השלילית נמשכת במלא עוזה. ירידות המחירים והחזר דמי שימוש מאסיביים ימשיכו לשחוק את ה- ARPU (רווח הממוצע למנוי) ל-106 שקל ברבעון ולהגדיל את ההון החוזר על רקע המשך מכירת מכשירים מאסיבית, בעוד שמספר המנויים נטו צפוי לעמוד על 11 אלף ברבעון".

קבוצת בזק רשמה ברבעון השני של השנה ירידה של כ-8.3% ברווח הנקי לעומת הרבעון המקביל אשתקד, והוא הסתכם בכ-585 מיליון שקלים. ההכנסה החודשית הממוצעת למנוי ירדה ברבעון השני ל-107 שקלים לחודש, לעומת 111 שקלים לחודש ברבעון המקביל.

לסיכום אומרים בכלל פיננסים כי "אנחנו צופים תוצאות טובות יותר לפלאפון בהשוואה למתחרות הגדולות על רקע השינוי העסקי שהיא עוברת אבל גם היא לא תוכל להתחמק מההשפעות במחצית השנייה של השנה ומהירידה הצפויה ב 2012".