בלעדי ל"כלכליסט": עו"ד כספי מבקש הסבר בשם מאיר שמיר, אייפקס צפויה לסרב

מחריף הקרע בין מבטח שמיר לקרן אייפקס סביב הפערים, בין הערכת השווי לתנובה שערך משרד גיזה זינגר אבן בעסקה למכירת מניות תנובה שבידי מבטח שמיר לבנק לאומי, לבין הערכת השווי לתנובה שפרסמה אייפקס למשקיעים שלה בלונדון.

ל"כלכליסט" נודע כי עו"ד רם כספי המייצג את מבטח שמיר שלח בשמה מכתב לקרן אייפקס, עם עותק לבנק לאומי, ובו ביקש לקיים פגישה של חברי הוועדה המיוחדת שהקים דירקטוריון מבטח שמיר לבחינת הפערים בהערכות השווי עם הנהלת אייפקס ישראל. ל"כלכליסט" נודע כי חברי הוועדה הם מאיר שמיר, בעל השליטה ומנכ"ל מבטח שמיר, רונן ישראלי שמכהן כדירקטור במבטח שמיר, וכן רביב ארתור, כלכלן ישראלי תושב שיקגו.

במכתבו ביקש עו"ד כספי מהנהלת קרן אייפקס להבהיר בפגישה זו את הפער בין השווי של חברת תנובה שעליו למדה מבטח שמיר "מפרסומים בתקשורת", לבין השווי שלפיו נערכה עסקת מכירת המניות ללאומי, ואשר התבסס על נתונים שקיבל משרד גיזה זינגר אבן מקרן אייפקס לצורך הערכת השווי.

ככל הידוע, אייפקס איננה מתכוונת להיענות בשום צורה לבקשה, מה שימנע מדירקטוריון מבטח שמיר לאשר את עסקת מכירת מניות תנובה שבידי מבטח שמיר לבנק לאומי. הדירקטוריון הבהיר בישיבה האחרונה, בהחלטה שהתקבלה פה אחד, כי מדובר בדרישה חד־משמעית מבחינתו, שכן אחרת חשופים חברי הדירקטוריון לתביעות.

אייפקס מצדה צפויה לטעון כי העניקה את כל הנתונים שנדרשו על ידי מבטח שמיר לאישור העסקה, כמו גם לפירמת הייעוץ גיזה זינגר אבן שנשכרה על ידי מבטח שמיר, כדי להחליט מהו שווייה ההוגן של תנובה, ואשר על בסיס הערכת השווי הזו נחתמה העסקה למכירת מניות תנובה שבידי מבטח שמיר לבנק לאומי.

מניות תנובה (20.7%) שבידי מבטח שמיר נמכרו לידי קבוצת משקיעים בראשות לאומי פרטנרס תמורת כ־775 מיליון שקל. קבוצת המשקיעים כוללת את משפחת תורג'מן, הבעלים של מטחנות קמח שטיבל אבי ואיילת גרוס, יהודית רקנאטי ואיש הנדל"ן גיל רובינשטיין.

המועד המקורי להשלמת העסקה היה 3 באפריל, אבל בסיום ישיבת הדירקטוריון האחרונה שנערכה לפני כשבוע וחצי הוחלט לדחות את ההשלמה הסופית של העסקה עד ל־15 בחודש יוני 2011.

לאחרונה פורסם בתקשורת כי אייפקס טענה במצגת לשותפיה בלונדון בחודש מרץ, כי הרוויחה 1.03 מיליארד דולר על ההון שהשקיעה בתנובה, שאותה רכשה לפי שווי חברה של 989 מיליון דולר. השווי שהוצג בפני המשקיעים גבוה ב־46% מהשווי שבו מכרה מבטח שמיר את מניותיה ללאומי. עוד דורשת מבטח שמיר תשלום של כ־50 מיליון שקל עבור חלקה היחסי ברווחי תנובה המשוערים בתקופה של חצי שנה מדחיית העסקה.