פסגות איבד 1.1 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות בחודש מרץ
אי.בי.אי גייס 1.9 מיליארד שקל ברבעון הראשון לקרנות המסורתיות. דמי הניהול בענף נשחקים: הקרנות המגייסות גבו מהלקוחות 0.75% בממוצע
הקרן הכספית של הראל היא המובילה בגיוסים בענף קרנות הנאמנות ברבעון הראשון של 2011: הראל פיא כספית פלטינום נהנתה מזרימת מזומנים של כ־900 מיליון שקל. בית ההשקעות אי.בי.אי הוביל בגיוסים לקרנות מסורתיות, כשגייס באפיק זה 1.9 מיליארד שקל ברבעון הראשון. כך עולה מנתוני מיטב.
בית ההשקעות הגדול ביותר, פסגות, רשם מנגד את הפדיונות הרבעוניים הגבוהים ביותר בתחום הקרנות המסורתיות, כשפדה 1.2 מיליארד שקל - 1.1 מיליארד שקל מתוכם בחודש מרץ בלבד. הקרן שרשמה את הפדיונות הגבוהים ביותר היא פסגות בטא כספית, שספגה יציאת נכסים בכ־800 מיליון שקל בעקבות העלאת דמי הניהול בה.
עם זאת, גם הקרן הכספית של הראל, שרשמה כאמור את הגיוסים הגבוהים ביותר, לא תרמה לשורה התחתונה של בית ההשקעות, ואף גרעה ממנה כ־11 אלף שקל ברבעון מאחר שלא גבתה כלל דמי ניהול ושילמה עמלת הפצה של 0.125% לבנקים.
בחודש מרץ ניכרה מגמה של צמצום החשיפה לסיכון על ידי ציבור המשקיעים. בעוד שקרנות ללא חשיפה מנייתית גייסו בחודש זה כ־240 מיליון שקל, קרנות אג"ח עם חשיפה של עד 10% למניות פדו כ־800 מיליון שקל, וקרנות מנייתיות טהורות פדו כ־400 מיליון שקל.
מנתוני מיטב עולה עוד כי דמי הניהול בתעשייה ממשיכים להישחק. 20 הקרנות המובילות בגיוסים במרץ גבו דמי ניהול ממוצעים של 0.75% בלבד, בעוד שהקרנות הפודות גבו בממוצע דמי ניהול של 0.95%.
קרן אחת של פסגות הצליחה לרשום הישג, כשהצטרפה ל"מועדון" קרנות הנאמנות המנהלות מעל מיליארד שקל: המדובר בפסגות מודל קונצרני (שגובה דמי ניהול של 1%). גם מנורה מבטחים אקס תל בונד, קרן אג"ח נוספת שגובה דמי ניהול של 1.3%, הגדילה את הנכסים המנוהלים ליותר ממיליארד שקל. מנגד, מגדל (C2) אפיקים אג"ח והראל פיא תיק השקעות ללא מניות ירדו אל מתחת לרף זה. במועדון מיליארד השקל ויותר מצויות כיום 19 קרנות, המנהלות יחד 36 מיליארד שקל, כ־22% מנכסי התעשייה.
