האותיות הקטנות של קרנות הנאמנות: אטרקטיביות לא מודדים בשנה אחת
קרן 10/90 של מנורה מבטחים נחשבת לאחת מיקירות המשקיעים ב־2010. בחנו אם היא עומדת במבחן התוצאה
10:54
04.01.11
בשורה התחתונה קרן הנאמנות של מנורה מבטחים הצליחה להרשים בשנה האחרונה, עם תשואה של 8.68%. דמי הניהול שגובה הקרן (1%), הנחשבים לנמוכים יחסית מבין קרנות ה־10/90, ומדד השארפ הגבוה, 3.4 לעומת 2 בממוצע בקטגוריה, תומכים באטרקטיביות.
קשה שלא להתרשם מביצועי הקרן, אך ישנם שני אלמנטים שמחייבים משנה זהירות בהשקעה בה. ראשית, פרק הזמן שבו נמדדה הקרן קצר יחסית, שכן רק לפני שנה שינתה הקרן את מדיניות ההשקעה שלה. גורם נוסף שעלול להוות איום הוא היקף האחזקה באיגרות חוב שמדורגות נמוך או אינן מדורגות כלל, אך הפיזור הגבוה בין האג"ח והעוגן של האג"ח הממשלתיות מקטינות אותו במידה משמעותית.
![לניתוח המלא של הקרן לחצו כאן](javascript:var x=txt_link("external","http%3A//go.calcalist.co.il/pic/shook/ab.jpg","width=0,height=0,toolbar=1,scrollbars=yes,status=1,resizable=1,location=1,menubar=1,left=0,top=0")){kind=link}