נובמבר בקופות הגמל: התשואות השליליות בבורסות גררו לביצועים חלשים

ההערכות של בית ההשקעות מיטב הן כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל וכנרת המהוות כשליש מתעשיית קופות הגמל וההשתלמות, יציגו בנובמבר 2010 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית בטווח של כ–0.4% עד 0.9%.

תשואות צפויות אלה מייצגות גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר מדד מיטב של כלל קופות הגמל צפוי להציג תשואה משוקללת שלילית של 0.7%.

בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים מתונות בסיכום חודשי: מדד ת"א 25 ירד ב-2.2%, מדד ת"א 100 ירד בשיעור של 2.2%, מדד ת"א 75 ירד בשיעור של 2.4% ומדד יתר 50 ירד בשיעור חד של 10.2%.

תעשיית הקרנות גייסה בחודש נובמבר כ-1.8 מיליארד שקל: 1.5 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות.

הקרנות המנייתיות רשמו חודש חלש יחסית עם גיוסים של כ-100 מיליון שקל בלבד. הקרנות המתמחות במניות בחו"ל הפתיעו ורשמו גיוס חודשי לראשונה מאז יוני 2010.

קרנות אג"ח חברות וכללי סבלו מחודש תנודתי, אך בסיכומו הן רשמו גיוסים נאים של כ-1.6 מיליארד שקל על אף תשואתן השלילית החודש.

באפיק הממשלתי נסגרו הפערים בין הקרנות השקליות שפדו כ-300 מיליון שקל בלבד (שליש מהפדיונות של אוקטובר) בעוד הגיוסים לקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד נעצרו ואף עברו לפדיונות של כ-60 מיליון שקל.

הקרנות הכספיות, לאחר הפסקה בת חודש אחד בלבד, חזרו למסלול הגיוסים וסיכמו את נובמבר עם כניסת כספים של כ-300 מיליון שקל.

קרנות אגד חוץ הורידו פרופיל החודש עם גיוסים של כ-190 מיליון שקל - הנמוכים ביותר בחצי שנה האחרונה.