"המגמה בקרנות הנאמנות – הסטת כספים מאפיקים סולידיים למסוכנים"

רבעון חזק נוסף לתעשיית קרנות הנאמנות – בסיכום הרבעון הראשון של השנה רשמו הקרנות המסורתיות גיוסים של כ-7.2 מיליארד שקל, בהמשך לגיוס של כ-2.8 מיליארד שקל בחודש החולף. כך עולה מסיכום של בית ההשקעות מיטב.  

בדו"ח שפרסם בית ההשקעות נכתב כי "המגמה ברורה – הסטת כספים מאפיקים סולידיים למסוכנים יותר". מנתוני הדו"חעולה כי קרנות אג"ח חברות וכללי רשמו את הגיוסים הגבוהים ביותר בחודש האחרון (3.1 מיליארד שקל) ובסיכום רבעוני (8.6 מיליארד שקל). האפיקים הממשלתיים סבלו מפדיונות, בדגש על קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד (2.7 מיליארד שקל). הקרנות המנייתיות חזרו למרכז העניינים לאחר שרשמו את החודש החזק ביותר בעשרת החודשים האחרונים ואת הרבעון הטוב ביותר מאז שנת 2007. הקרנות הכספיות ממשיכות לדמם זה הרבעון החמישי ברציפות, לצד עליית קרנן של קרנות אגד חוץ והקרנות הממונפות ואסטרטגיות.

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה במרץ, בדומה לחודש פברואר, כ-2.2 מיליארד שקל, אך בנטרול הקרנות הכספיות שפדו כ-0.6 מיליארד שקל, גייסו הקרנות המסורתיות כ-2.8 מיליארד שקל או קצב גיוס יומי של כ-130 מיליון שקל.

מלבד האפיק השקלי והמט"חי כל שאר אפיקי ההשקעה בלטו בתשואות חיוביות נאות שתמכו בהמשך הגיוסים לתעשיית הקרנות ובראשן קרנות אג"ח חברות וכללי שרשמו כניסת כספים גבוהה נוספת של כ-3.1 מיליארד שקל בחודש מרץ, זאת לאחר שרשמו תשואה של כ-0.7% בחודש החולף.

בסיכום הרבעון רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי גיוס של לא פחות מכ-8.6 מיליארד שקל, זאת לעומת גיוסים צנועים יותר של כ-5.6 ו-1.3 מיליארד שקל ברבעון האחרון והמקביל ב-2009 בהתאמה. נתח השוק של קרנות אג"ח חברות וכללי הספיק לטפס ב-3 החודשים הראשונים של שנה מרמה של 27.7% בתחילת השנה לרמה של 33.0% בסוף חודש מרץ - וזו הקטגוריה המובילה של תעשיית קרנות הנאמנות.

תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף חודש מרץ 2010 כ-141.4 מיליארד שקל.