הכוכבות של פברואר: קרנות אג"ח HIGH YIELD עם תשואה של כ-3.7%
קרנות אג"ח כללי, שמרכזות את סך הנכסים הגבוה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, רשמו החודש תשואה ממוצעת נאה של כ-0.9%. עוד בלטו בתשואה: קרנות ת"א 25 שעלו בכ-3.5% וקרנות ת"א 75 שרשמו עלייה של כ-3.1%
תעשיית קרנות הנאמנות סיכמה עוד חודש חיובי שבו מדד מיטב לקרנות הנאמנות עלה בשיעור של כ-0.7%. העליות החודש נבעו מעליות ותשואות נאות בקרנות אג"ח חברות וכללי שמרכזות כ-31% מסך נכסי התעשייה.
בקרנות אג"ח בישראל נשמר המומנטום החיובי לאור המשך העליות במדדי אג"ח הקונצרניות: מדד תל-בונד 60 עלה בכ-0.8% ומדד תל-בונד שקלי זינק בכ-2% ובכך רשם עלייה של כ-5.6% מתחילת השנה. בסיכום חודש פברואר עלו קרנות אג"ח חברות והמרה בשיעור של כ-1.2% כאשר מי שהמשיכו לבלוט הן קרנות HIGH YIELD שעלו בעוד כ-3.7% בפברואר ובכ-11.6% מתחילת השנה.
קרנות אג"ח כללי, שמרכזות את סך הנכסים הגבוה ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, רשמו החודש תשואה ממוצעת נאה של כ-0.9%. "הביצועים הבולטים של הקרנות יחד עם רצון המשקיעים להמשיך להגדיל את רמות הסיכון, הן הסיבות שגרמו לגיוסי הענק שנרשמו בחודש פברואר, גיוסים שהסתכמו בכ-3.2 מיליארד שקל", כותב אפטר.
הקרנות המנייתיות סבלו מתנודתיות גבוהה, אך בסיכום חודשי סיימו בעליות נאות: הקרנות המתחמות במניות בחו"ל עלו בכ-1.9%, בעוד הקרנות המתמחות במניות בישראל עלו פי שניים מהן, בשיעור של כ-3.8%. המשיכו לבלוט גם החודש, הקרנות המתמחות במניות יתר אשר טיפסו בשיעור של כ-6.5% ומתחילת השנה זינקו בכ-17.6% בעוד המדד המקביל עלה בשיעור מתון יותר של כ-13.6%.
עלייתן של הקרנות המנייתיות
קרנות ת"א 25 שעלו בכ-3.5% וקרנות ת"א 75 שרשמו עלייה של כ-3.1% ובכך השלימו זינוק של כ-8.8% מתחילת השנה.
בקרנות מניות חו"ל בלטו הקרנות המתמחות במניות ארה"ב (עלייה של כ-3.4%) והקרנות המתמחות במניות נאסד"ק (עלייה של כ-3.7%), מנגד, ירידה בשיעור של כ-1.9% נרשמה בקרנות המתמחות במניות באירופה לאור המגמה השלילית השוררת שם. הקרנות הגמישות המשיכו חודש שני ברציפות לרשום תשואות גבוהות, לאחר שטיפסו בכ-3.1% החודש.
מגמה מעורבת באפיק הממשלתי
באפיק הממשלתי נרשמה החודש מגמה מעורבת עם נטייה לעליות נאות באפיק השקלי וירידות קלות באפיק המדדי. האירוע המרכזי של החודש הוא ללא ספק, ההפתעה בעוצמת ירידתו של מדד המחירים לצרכן לחודש ינואר, דבר שגרר אחריו ירידות באג"ח הממשלתיות הצמודות וצמצום המרווחים בינם לבין השחרים. בסיכום חודשי רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי עלייה של 0.2% בעוד קרנות אג"ח מדינה כללי טיפסו בכ-0.3%.
הקרנות השקליות עלו בכ-0.2% עם יתרון לקרנות השקליות לטווח ארוך (שנתיים ומעלה) שבלטו בעלייה של כ-0.6%. קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד רשמו ירידה של 0.3%, כאשר במקרה זה הירידות החדות יותר נרשמו דווקא בקרנות אג"ח מדינה צמוד מדד לטווח קצר (0-2 שנים) בשיעור של כ-0.6%. על אף התשואה החיובית שנרשמה החודש בקרנות השקליות, הן רשמו פדיונות קלים, בליווי פדיונות כבדים יותר (של כ-1 מיליארד שקל) בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד.
