מיטב: קופות הגמל יציגו בחודש מאי תשואה של כ-1%
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו תשואה נומינלית משוקללת בטווח של כ-0.4% עד 1.4%
15:15
01.06.09
לפי מדד מיטב, תשואות קופות הגמל בחודש מאי צפויות לנוע בטווח שבין 0.3% ל-2.3%, כאשר המדד המשוקלל צפוי להצביע על תשואה של כ-1%.
אמנם מדובר בתשואה חיובית, אך נמוכה בהרבה מהתשואה שהציגו קופות הגמל בחודש אפריל. קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו במאי 2009 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של כ-0.4% עד 1.4%.
תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-14.3% בחודשים ינואר-מאי, כאשר טווח התשואות ינוע בין עלייה של כ-13%, לבין תשואה של כ-25% בקופות הגמל המתמחות במניות.
במיטב מציינים כי אפיק המניות בארץ ובחו"ל בלט מאוד בתרומתו לתשואה החיובית שצפויות הקופות להציג החודש. מנגד, הירידות באיגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן הצמודות, בעיקר לטווחים הבינוניים והארוכים, הירידות המתונות באג"ח תל-בונד, ותיסוף חזק של השקל, מיתנו משמעותית את התשואה החיובית של הקופות.
בית ההשקעות מיטב פיתח מודל שנותן אומדן מקורב לתשואות שהשיגו בממוצע קופות הגמל מיד עם סיום החודש, והוא בנוי על אופן התפלגות נכסי הקופות לתגמולים.
