מדד ראסל 2000 (Russell 2000)

מדד ראסל 2000 הוא מדד מניות אמריקאי המרכז את 2,000 החברות הקטנות ביותר במדד ראסל 3000. מדובר במדד המשקף את ביצועי הסקטור של חברות Small Cap בשוק האמריקאי, והוא משמש מדד מוביל להערכת מצבם של עסקים קטנים ובינוניים בארה"ב.
היסטוריה של המדד
המדד הושק בשנת 1984 על ידי חברת Frank Russell Company, כחלק ממאמץ ליצירת סדרת מדדים שיכסו את כלל שוק ההון האמריקאי תוך סיווג לפי גודל שווי שוק. ראסל 2000 נועד להוות מדד מדויק ואובייקטיבי לבחינת ביצועי חברות Small Cap. מאז השקתו, זכה המדד לאימוץ רחב בקרב משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד. כיום מנוהל המדד על ידי חברת FTSE Russell, חטיבה של קבוצת הבורסה של לונדון (LSEG), אשר מבצעת ריבלנסינג שנתי ביוני וממשיכה לעדכן את הרכב המדד בהתאם להתפתחויות בשוק.
מאפייני המניות במדד
החברות הכלולות במדד ראסל 2000 הן לרוב חברות עם שווי שוק בטווח שבין 300 מיליון דולר ל-2 מיליארד דולר. הן פועלות במגוון מגזרים כמו תעשייה, טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה ופיננסים. בשל גודלן, מניות אלו מתאפיינות בתנודתיות גבוהה וברגישות יתר לשינויים כלכליים, אך גם בפוטנציאל צמיחה משמעותי.
חברות בולטות בראסל 2000
נכון לשנת 2025, מדד ראסל 2000 כולל מספר חברות בולטות שהתבלטו בגודל שווי השוק ובתחומי פעילות ייחודיים. בין החברות ניתן למצוא את MicroStrategy (MSTR), Carvana (CVNA), Super Micro Computer (SMCI), Duolingo (DUOL) ו-Summit Therapeutics (SMMT). חברות אלו משקפות את מגוון התחומים במדד – החל מטכנולוגיה ולמידה דיגיטלית, דרך מסחר מקוון, ועד לביוטכנולוגיה. עם צמיחתן המהירה, חלקן עלולות לעבור את רף הגודל ולהיות מוסרות מהמדד במהלך הריבלנסינג השנתי ביוני, בהתאם לקריטריונים של FTSE Russell.
ביצועי המדד לאורך השנים
המדד מציג תנודתיות גבוהה לאורך השנים. במהלך שלושת העשורים האחרונים, התשואה השנתית הממוצעת של מדד ראסל 2000 עמדה על כ-8.5%. עם זאת, המדד חווה תנודות משמעותיות בשנות משבר, כגון ירידות חדות במהלך משבר הדוט-קום בשנים 2000–2002, המשבר הפיננסי העולמי ב-2008 ומשבר הקורונה ב-2020. במהלך תקופות אלו, המדד רשם ירידות שנתיות של מעל 20%, ולעיתים אף מעל 30%. מנגד, בשנות התאוששות, המדד הציג עליות חדות, עם תשואות שנתיות של מעל 30% בשנים כמו 2003 ו-2013. תנודתיות זו משקפת את הרגישות הגבוהה של חברות Small Cap לשינויים כלכליים, אך גם את הפוטנציאל לצמיחה משמעותית בתקופות של שגשוג.
השוואה למדדים אחרים
בהשוואה ל-S&P 500 או לראסל 1000, מדד ראסל 2000 כולל חברות קטנות ומקומיות יותר. בעוד ה-S&P 500 משקף את ביצועי החברות הגדולות במשק האמריקאי, ראסל 2000 מהווה אינדיקטור טוב למצבם של עסקים קטנים ורגישים לשוק המקומי.
דרכי השקעה במדד ראסל 2000
תעודת סל
אחת הדרכים הנפוצות להיחשף למדד היא באמצעות תעודות סל (ETF), כגון: IWM מבית iShares, VTWO מבית Vanguard ו-URTY שהיא תעודת סל ממונפת פי 3, הן מבין האופציות הפופולריות ביותר להשקעה במדד זה באמצעות מכשירים סחירים.
קרן מחקה
משקיעים המעוניינים בהשקעה לטווח ארוך יכולים לבחור בקרנות מחקות כמו זו של Vanguard או Fidelity, אשר נועדו לעקוב בצורה פסיבית אחר מדד ראסל 2000. קרנות אלו מבצעות התאמה תקופתית להרכב המדד ומציעות לרוב דמי ניהול נמוכים, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור משקיעים שמעוניינים בפיזור רחב ובחשיפה עקבית לחברות Small Cap.
חוזים עתידיים
למשקיעים מקצועיים יותר קיימת האפשרות להיחשף למדד דרך חוזים עתידיים על ראסל 2000, כגון E-mini Russell 2000 Futures, הנסחרים בבורסת CME.
יתרונות וחסרונות בהשקעה במדד
יתרונות:
פוטנציאל צמיחה גבוה
חשיפה למגזר החברות הקטנות
כלי לגיוון תיק ההשקעות
חסרונות:
תנודתיות גבוהה
רגישות לשינויים במצב הכלכלי ובריבית
חלק מהחברות אינן רווחיות

מדד ראסל 2000 הוא מדד מניות אמריקאי המרכז את 2,000 החברות הקטנות ביותר במדד ראסל 3000. מדובר במדד המשקף את ביצועי הסקטור של חברות Small Cap בשוק האמריקאי, והוא משמש מדד מוביל להערכת מצבם של עסקים קטנים ובינוניים בארה"ב.
היסטוריה של המדד
המדד הושק בשנת 1984 על ידי חברת Frank Russell Company, כחלק ממאמץ ליצירת סדרת מדדים שיכסו את כלל שוק ההון האמריקאי תוך סיווג לפי גודל שווי שוק. ראסל 2000 נועד להוות מדד מדויק ואובייקטיבי לבחינת ביצועי חברות Small Cap. מאז השקתו, זכה המדד לאימוץ רחב בקרב משקיעים מוסדיים ופרטיים כאחד. כיום מנוהל המדד על ידי חברת FTSE Russell, חטיבה של קבוצת הבורסה של לונדון (LSEG), אשר מבצעת ריבלנסינג שנתי ביוני וממשיכה לעדכן את הרכב המדד בהתאם להתפתחויות בשוק.
מאפייני המניות במדד
החברות הכלולות במדד ראסל 2000 הן לרוב חברות עם שווי שוק בטווח שבין 300 מיליון דולר ל-2 מיליארד דולר. הן פועלות במגוון מגזרים כמו תעשייה, טכנולוגיה, בריאות, אנרגיה ופיננסים. בשל גודלן, מניות אלו מתאפיינות בתנודתיות גבוהה וברגישות יתר לשינויים כלכליים, אך גם בפוטנציאל צמיחה משמעותי.
חברות בולטות בראסל 2000
נכון לשנת 2025, מדד ראסל 2000 כולל מספר חברות בולטות שהתבלטו בגודל שווי השוק ובתחומי פעילות ייחודיים. בין החברות ניתן למצוא את MicroStrategy (MSTR), Carvana (CVNA), Super Micro Computer (SMCI), Duolingo (DUOL) ו-Summit Therapeutics (SMMT). חברות אלו משקפות את מגוון התחומים במדד – החל מטכנולוגיה ולמידה דיגיטלית, דרך מסחר מקוון, ועד לביוטכנולוגיה. עם צמיחתן המהירה, חלקן עלולות לעבור את רף הגודל ולהיות מוסרות מהמדד במהלך הריבלנסינג השנתי ביוני, בהתאם לקריטריונים של FTSE Russell.
ביצועי המדד לאורך השנים
המדד מציג תנודתיות גבוהה לאורך השנים. במהלך שלושת העשורים האחרונים, התשואה השנתית הממוצעת של מדד ראסל 2000 עמדה על כ-8.5%. עם זאת, המדד חווה תנודות משמעותיות בשנות משבר, כגון ירידות חדות במהלך משבר הדוט-קום בשנים 2000–2002, המשבר הפיננסי העולמי ב-2008 ומשבר הקורונה ב-2020. במהלך תקופות אלו, המדד רשם ירידות שנתיות של מעל 20%, ולעיתים אף מעל 30%. מנגד, בשנות התאוששות, המדד הציג עליות חדות, עם תשואות שנתיות של מעל 30% בשנים כמו 2003 ו-2013. תנודתיות זו משקפת את הרגישות הגבוהה של חברות Small Cap לשינויים כלכליים, אך גם את הפוטנציאל לצמיחה משמעותית בתקופות של שגשוג.
השוואה למדדים אחרים
בהשוואה ל-S&P 500 או לראסל 1000, מדד ראסל 2000 כולל חברות קטנות ומקומיות יותר. בעוד ה-S&P 500 משקף את ביצועי החברות הגדולות במשק האמריקאי, ראסל 2000 מהווה אינדיקטור טוב למצבם של עסקים קטנים ורגישים לשוק המקומי.
דרכי השקעה במדד ראסל 2000
תעודת סל
אחת הדרכים הנפוצות להיחשף למדד היא באמצעות תעודות סל (ETF), כגון: IWM מבית iShares, VTWO מבית Vanguard ו-URTY שהיא תעודת סל ממונפת פי 3, הן מבין האופציות הפופולריות ביותר להשקעה במדד זה באמצעות מכשירים סחירים.
קרן מחקה
משקיעים המעוניינים בהשקעה לטווח ארוך יכולים לבחור בקרנות מחקות כמו זו של Vanguard או Fidelity, אשר נועדו לעקוב בצורה פסיבית אחר מדד ראסל 2000. קרנות אלו מבצעות התאמה תקופתית להרכב המדד ומציעות לרוב דמי ניהול נמוכים, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור משקיעים שמעוניינים בפיזור רחב ובחשיפה עקבית לחברות Small Cap.
חוזים עתידיים
למשקיעים מקצועיים יותר קיימת האפשרות להיחשף למדד דרך חוזים עתידיים על ראסל 2000, כגון E-mini Russell 2000 Futures, הנסחרים בבורסת CME.
יתרונות וחסרונות בהשקעה במדד
יתרונות:
פוטנציאל צמיחה גבוה
חשיפה למגזר החברות הקטנות
כלי לגיוון תיק ההשקעות
חסרונות:
תנודתיות גבוהה
רגישות לשינויים במצב הכלכלי ובריבית
חלק מהחברות אינן רווחיות

כל הכתבות בתיוג "ראסל 2000"

התופעה הנדירה בוול סטריט, שכמעט אף אחד לא חזה

18.07.24|שי סלינס

פודקאסט מנועי הכסף של כלכליסט פרק 298 - בשבוע האחרון מדד ראסל 2000 שמכיל מניות חברות קטנות ובינוניות רשם תשואה עודפת של 12% על נאסד״ק. מדוע התופעה הזו מתרחשת דווקא עכשיו, מה הקשר לבחירות בארה״ב, להפחתת הריבית המתקרבת של הפד ול-AI

וול סטריט בורסה ניו יורק פייזר עליות שערים

גם תחלואת שיא ונשיא שמסרב לרדת מהבמה לא מנעו חודש חלומי בוול סטריט

30.11.20|נועם לנדמן

נובמבר מהסרטים בבורסות בחסות ראלי החיסונים של פייזר ומודרנה: דאו ג'ונס רושם את החודש הטוב שלו מאז 1987, עולה ב-11%; חצה בשבוע שעבר את רף ה-30 אלף נק' לראשונה בהיסטוריה; נאסד"ק ו-S&P 500 שברו אף הם שיאים, ומדד ראסל 2000 בחודש הטוב שלו מעולם; באירופה, מדד סטוקס 600 רשם את העלייה החודשית הגדולה שלו בכל הזמנים - טיפס ב-14%